8月25日晚間，螞蟻同時向上交所、港交所提交招股書。

　　雖然股票發(fā)行價格與目標估值尚未確定，但在支付、金融科技以及服務業(yè)數(shù)字化三個業(yè)務賽道上的強勁表現(xiàn)，螞蟻集團將大概率成為今年規(guī)模最大的IPO。

　　十多年前，支付寶或許不曾想到，最初為解決電商信任問題而推出的配套設施，竟然會有如此大的商業(yè)價值。

　　如今各互聯(lián)網巨頭密集介入支付領域，如美團、滴滴、字節(jié)，它們推出支付業(yè)務的目的是為了完善自己商業(yè)閉環(huán)，為主營業(yè)務服務。

　　此外，亦有如京東數(shù)科一類金融科技服務商，近來將自己包裝為“一個懂金融的朋友”，螞蟻與京東數(shù)科或許也將在另一個維度過招。

　　支付對于O2O而言不僅是連接C端用戶，還可以順此連接到B端，開展金融產品服務。

　　支付寶在C端創(chuàng)新的產品，眼下被TMD們趨之若鶩。而B端，有京東數(shù)科等后浪追隨，此外還有老對手微信支付。

　　螞蟻在打敗Papal之后，儼然成為了別人眼中的Papal。

　　2003年，淘寶推出后遇到一個尷尬的問題，作為線上交易平臺，用戶只是在線上談價格，交易還是會回到一手交錢一手交貨老模式。

　　如果不能解決在線交易的支付與信任問題，不僅交易半徑局限于同城，從長遠看淘寶也無法徹底走到線上，于是淘寶問世第二年后，順勢推出支付寶，解決在線交易的支付痛點。

　　無論是買家還是賣家，另一個痛點無非就是擔心錢，為此團隊與銀聯(lián)合作，用擔保交易解決信任危機。買家的貨款打入到銀行托管的第三方賬戶，而當買家確認收貨后，淘寶才會把錢交給商家。

　　到2009年，在線支付領域有了變化，各大傳統(tǒng)銀行陸續(xù)自建APP，不過此后由于缺乏移動互聯(lián)網生態(tài)，加之缺乏從批發(fā)(對公業(yè)務)轉向零售(對個人業(yè)務)的經驗，折騰了好些年的網銀漸漸式微。

　　而支付寶與淘寶的高關聯(lián)度，隨著阿里電商平臺的崛起，交易規(guī)模越來越大。那年支付寶用戶突破兩億人，超越Papal成為全球支付領域用戶最多的平臺。

　　沒有人愿意經歷從天堂到地獄的感覺，因為其中的每一秒都是無盡煎熬。

　　2014年春節(jié)，微信支付的成功逆襲，就讓螞蟻集團上下經歷了一次從天堂跌落到地獄。五六年光景，還很年輕的支付寶不知不覺被身后玩家奇襲。

　　這次事件一度讓外界認為“微信只用1個禮拜就把支付寶經營10年的成績做到了”。而在支付寶內部，也有一種被新事物遺棄的恐懼。

　　“支付寶修路，微信在上面開火車”，不僅原支付寶首席用戶體驗規(guī)劃師白鴉有這樣的感慨，連馬云也忍不住在全員信上說變天了。

　　在移動支付領域，騰訊曾經教育了阿里，歷經七年纏斗，阿里又教化了騰訊。在這場戰(zhàn)爭中，雙方從線上打到線下，幾十條賽道同時開火，最后卻彼此成就了對方。

　　馬云有一次在談到競爭關系時，強調支付寶最應該感謝的就是騰訊，“如果你要打拳擊，一定要和一個高手打”，這句話也可以用到當年與Papal的競爭上。

　　如今AT兩家在國內支付市場的份額合計已超過90%，微信與支付寶獲得的交易筆數(shù)和交易額絕對值，都在這幾年時間里實現(xiàn)了數(shù)十倍的增長。

　　也是在這短短的幾年時間，由支付寶進化演變而來的螞蟻金服，儼然已經成為創(chuàng)新最快，繼阿里、騰訊之外，市值最高的科技巨頭。

　　任何公司都離不開生與死，創(chuàng)新是持續(xù)的動力，守舊是沒落的根源。只是不身臨其境，不在生死一線之間打無數(shù)個滾，將永遠體會不到這會是怎樣的一種涅槃。

　　誰都知道，微信支付的崛起，是靠流量喂出來的。

　　互聯(lián)網公司對流量的渴望都甘之如飴，微信紅包的成功證明，從社交為切入點進入支付領域不僅可行而且威力巨大。

　　微信支付靠著春節(jié)紅包奇襲站穩(wěn)腳跟，突入第三方支付，隨后幾年一直盯著支付寶搭建自己的支付體系。

　　譬如微信2015年推出的“零錢通”，功能幾乎完全是在對標余額寶，轉賬、紅包、掃碼支付，當資金放在零錢通也能像余額寶一樣產生收益。

　　可以說，整個2015到2016年，微信支付與螞蟻金服兩者之間的競爭，既是你死我活，也是你中有我，我中有你。微信越來越像支付寶，支付寶也越來越像微信。

　　而等到2016年，移動支付市場的份額基本沒有大的變化，支付寶近幾年的市場份額都保持在55%左右。競爭讓螞蟻找準自己的優(yōu)勢，發(fā)力商家服務，比如大力推廣掃碼支付，一批碼商誕生，小微和普通人開始通過科技手段享受到普惠金融的紅利。

　　在另一頭的創(chuàng)新路上，從2015年開始，支付寶頻繁推出新功能，如螞蟻森林、花唄、借唄、以及個人征信產品芝麻信用。

　　放棄社交后，支付寶一個最大的變化就是不折騰了，開始發(fā)揮阿里系更懂商業(yè)的特長，睡獅算是真正覺醒。

　　戰(zhàn)略的槍口調整后，螞蟻正式拉開反攻序幕，最直接的戰(zhàn)術就是多維度增加旗下眾多產品使用價值，以“有用打高頻”來破微信支付的局。

　　在此背景下，支付寶之后所有的創(chuàng)新目的明確，比如花唄與借唄，它們的優(yōu)勢在于，能為個人提供多層次、多場景的靈活消費服務，或許是看到其挖掘消費能力、提升平臺用戶粘性的效果，大量后浪競相模仿。

　　最近幾年的美團支付、滴滴支付、多閃支付等產品，從產品內容上看，幾乎都是照龍畫虎。

　　如今第三方支付市場的格局已經牢不可破，王興再執(zhí)拗于微信支付還是支付寶已經沒有一點現(xiàn)實意義，因為支付業(yè)務已經幫螞蟻構建起了信任體系，而在這個體系的基礎上又已經衍生出了更多元化的業(yè)務和更大的想象空間。

　　幾年時間，螞蟻金服作為行業(yè)探路者，引領了行業(yè)從科技金融到金融科技的轉變。從在線支付工具出發(fā)，變?yōu)榧瘋�人理財、小微借貸、征信機構，個人互助等多個面向與一身的超級金融科技機構，而多維度的場景又為其下一個階段性目標打造數(shù)字化生活開放平臺，奠定了基石。

　　如果說五六年前，從支付起家的螞蟻還在糾結發(fā)展方向是圍繞科技還是圍繞金融為先的論題，那么現(xiàn)在它顯然已經找準了自己的清晰路徑，用科技的力量去助力金融的普惠，再進一步融入每一個人的生活中，實現(xiàn)"生活好，支付寶"的愿景。

　　據(jù)統(tǒng)計，在公交地鐵紛紛接入移動支付時，每天有超3.5億人通過支付寶出行，單靠出行一周的體量就造出了“雙11”的支付總量。

　　支付寶與微信相互競爭的結果是服務業(yè)數(shù)字化規(guī)模程度更高。早在2008年第一筆水電煤繳費就出現(xiàn)在支付寶，但在很長時間因為商家服務缺失，生活服務領域用戶在線支付的習慣始終沒有培養(yǎng)起來。

　　支付寶2017年推出的“碼商成長計劃”，使其服務半徑得到很大拓展。在微信支付加入戰(zhàn)局后，無論是菜市場還是商超，支付寶與微信支付的二維碼幾乎成為每家店鋪的標配。

　　2020年，一場疫情顯著改變了業(yè)態(tài)，與此同時，“銀發(fā)族”成為最后一批用“碼”支付的人群。疫情中的健康碼、生活中的水電煤繳費、各地政府推出的消費券使得支付寶與微信支付作為國民級APP的打開頻率越來越高。

　　而在To B與To G市場，各行各業(yè)也將服務搬進支付寶。如各地市民中心陸續(xù)登陸支付寶，以北京為例，公積金、社保、一包、醫(yī)療健康，乃至出行、教育問題皆可以在北京通中得到解決。

　　如今定義螞蟻越來越難，以前支付寶幾乎等于螞蟻，幾年前或許會有人說花唄、借唄。未來或許會是生活服務，可能是出行服務，也可能是市民服務，四不像又皆相。

　　從解決中國人的信任問題，到金融科技的轉身，再到深耕數(shù)字化服務，同時還探索用螞蟻鏈來解決下一個階段的信任問題，回顧螞蟻金服的坎坷發(fā)展歷程，它是行業(yè)的探路者，也是四處碰壁的開拓者。

　　數(shù)字化是未來國民經濟發(fā)展的大命題，在這場數(shù)字化革命中，將會有一個更廣闊的市場等待著螞蟻金服。

　　不過是被數(shù)字化革命，還是引領數(shù)字化革命，這一切還得等時間和用戶說了算。