隨著“532”發(fā)展戰(zhàn)略深入實(shí)施，我市加大對(duì)政府投資基金投入力度，于2021年新設(shè)常州龍城科創(chuàng)發(fā)展基金與常州天使投資引導(dǎo)基金。為進(jìn)一步完善基金管理體系，近日，我市出臺(tái)《常州龍城科創(chuàng)發(fā)展基金管理辦法》與《常州市產(chǎn)業(yè)投資基金管理辦法》《常州天使投資引導(dǎo)基金管理辦法》(以下簡稱三個(gè)《辦法》或分別簡稱《科創(chuàng)基金辦法》《產(chǎn)業(yè)基金辦法》《天使基金辦法》)，現(xiàn)將三個(gè)《辦法》解讀如下。

　　一、基本框架

　　1.《科創(chuàng)基金辦法》由五章共二十條組成�；�本框架為：第一章主要闡述了制定科創(chuàng)基金辦法的目的、依據(jù)，科創(chuàng)基金釋義、投資方向與領(lǐng)域，基金資金來源與用途、架構(gòu)。第二章明確了基金管理架構(gòu)與管委會(huì)、管委會(huì)辦公室、管委會(huì)其他成員單位、管理人的職責(zé)分工。第三章強(qiáng)調(diào)基金風(fēng)險(xiǎn)控制，明確了托管銀行與管理人在風(fēng)險(xiǎn)管控方面的職責(zé)。第四章強(qiáng)調(diào)對(duì)基金的監(jiān)督和績效管理，合理容忍正常投資風(fēng)險(xiǎn)。第五章明確了辦法的執(zhí)行范圍、與時(shí)間。

　　2.《產(chǎn)業(yè)基金辦法》由七章共三十三條組成。基本框架為：第一章主要闡述了制定產(chǎn)業(yè)基金辦法的目的、依據(jù)，產(chǎn)業(yè)基金釋義、資金來源、投資領(lǐng)域。第二章明確了基金管理架構(gòu)與管委會(huì)、管委會(huì)辦公室、管理人的職責(zé)分工。第三章主要闡述了產(chǎn)業(yè)基金投資運(yùn)作方式與決策程序，明確子基金設(shè)立申請(qǐng)內(nèi)容、對(duì)參股子基金與子基金管理人的要求。第四章規(guī)定了產(chǎn)業(yè)基金的退出與收益分配機(jī)制，明確退出方式與條件及分配順序。第五章強(qiáng)調(diào)基金風(fēng)險(xiǎn)控制，明確產(chǎn)業(yè)基金及參股子基金不得從事的業(yè)務(wù)、托管銀行與管理人在風(fēng)險(xiǎn)管控方面的職責(zé)。第六章強(qiáng)調(diào)對(duì)基金的監(jiān)督和績效管理，明確對(duì)評(píng)價(jià)與考核結(jié)果的運(yùn)用。第七章明確了辦法的執(zhí)行時(shí)間。

　　3.《天使基金辦法》由七章共三十五條組成。基本框架為：第一章主要闡述了制定天使基金辦法的目的、依據(jù)，天使基金資金來源、投資領(lǐng)域。第二章明確了基金管理架構(gòu)與管委會(huì)、管委會(huì)辦公室、管理人的職責(zé)分工。第三章主要闡述了天使基金投資運(yùn)作方式與決策程序，明確市級(jí)出資子基金設(shè)立申請(qǐng)內(nèi)容、對(duì)參股子基金與子基金管理人的要求。第四章規(guī)定了天使基金的退出與收益分配機(jī)制，明確退出方式與條件、分配順序與讓利規(guī)則。第五章強(qiáng)調(diào)基金風(fēng)險(xiǎn)控制，明確天使基金及參股子基金不得從事的業(yè)務(wù)、托管銀行與管理人在風(fēng)險(xiǎn)管控方面的職責(zé)。第六章強(qiáng)調(diào)對(duì)基金的監(jiān)督和績效管理，明確對(duì)評(píng)價(jià)與考核結(jié)果的運(yùn)用。第七章明確了辦法的執(zhí)行時(shí)間。

　　二、主要內(nèi)容

　　1.明確基金設(shè)立架構(gòu)。以科創(chuàng)基金作為我市市級(jí)一級(jí)母基金，下設(shè)產(chǎn)業(yè)基金、天使基金兩個(gè)專項(xiàng)母基金。由產(chǎn)業(yè)基金和天使基金對(duì)外參股子基金或?qū)ζ髽I(yè)直接股權(quán)投資。其中產(chǎn)業(yè)基金側(cè)重于投資符合產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向的成長期企業(yè)，天使基金側(cè)重于投資具有高成長性的種子期、初創(chuàng)期企業(yè)。為我市企業(yè)從“初創(chuàng)型—科技型中小企業(yè)—高新技術(shù)企業(yè)—瞪羚企業(yè)—獨(dú)角獸企業(yè)—上市企業(yè)”全成長周期，提供“天使投資—創(chuàng)投風(fēng)投—私募股權(quán)—IPO上市”的全體系化投資服務(wù)。

　　2.統(tǒng)一基金管理委員會(huì)。設(shè)立常州龍城科創(chuàng)發(fā)展基金管理委員會(huì)作為科創(chuàng)基金及專項(xiàng)母基金管理決策機(jī)構(gòu)，由市政府常務(wù)副市長擔(dān)任主任，成員單位由相關(guān)主管部門組成并根據(jù)基金設(shè)立方向動(dòng)態(tài)調(diào)整，明確管委會(huì)辦公室及成員單位的職責(zé)分工。

　　3.強(qiáng)調(diào)投資計(jì)劃管理。明確導(dǎo)入預(yù)算管理制度，規(guī)范子基金設(shè)立程序和GP遴選機(jī)制。執(zhí)行“年初確定基金預(yù)算—確定年度投資計(jì)劃—公開遴選子基金管理人—形成子基金投資建議—參股子基金”的子基金投資流程，規(guī)范審批程序，按照市場化規(guī)則擇優(yōu)選擇基金管理人，完善基金投資管理。

　　4.突出政府基金引導(dǎo)作用。產(chǎn)業(yè)基金投資子基金，原則上與各轄市(區(qū))和常州經(jīng)開區(qū)聯(lián)合出資設(shè)立，鼓勵(lì)市屬國有企業(yè)參與產(chǎn)業(yè)基金子基金出資;鼓勵(lì)各轄市(區(qū))和常州經(jīng)開區(qū)申請(qǐng)市級(jí)出資聯(lián)合參股天使子基金。對(duì)單支子基金中市、區(qū)兩級(jí)國有出資額作了原則性的限定，其中對(duì)產(chǎn)業(yè)基金子基金的出資不超過子基金的40%，對(duì)天使基金子基金的出資不超過子基金的60%，其中市級(jí)出資額原則上不超過區(qū)級(jí)出資金額。鼓勵(lì)管理人加大直投力度，直投上限產(chǎn)業(yè)基金從實(shí)繳規(guī)模的10%提高至20%，天使基金為市級(jí)實(shí)繳規(guī)模的30%，且必須投向我市企業(yè)。

　　5.明確子基金規(guī)模與子基金管理人條件。要求產(chǎn)業(yè)基金與天使基金參股子基金需在常州注冊(cè)，且原則上設(shè)立在龍城金谷，基金規(guī)模原則上分別不少于2億元與5000萬元，返投常州比例分別不低于產(chǎn)業(yè)基金與天使基金實(shí)際出資額的2倍與1倍。

　　6.明確基金退出與收益分配機(jī)制。產(chǎn)業(yè)基金及天使基金管理辦法對(duì)基金清算、轉(zhuǎn)讓及退出均作了具體規(guī)定。對(duì)基金收益分配，在收回全部本金及門檻收益基礎(chǔ)上，產(chǎn)業(yè)基金按市場通行慣例確定超額收益分配方式，天使基金以超額收益的50%為基數(shù)及上限，按照實(shí)際返投超規(guī)定部分比例，向子基金管理人實(shí)施讓利。

　　7.突出績效管理與容忍運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)。管委會(huì)辦公室牽頭制定基金績效評(píng)價(jià)制度，組織對(duì)基金實(shí)施的政策目標(biāo)、政策效果及其資產(chǎn)情況進(jìn)行績效評(píng)價(jià)，根據(jù)對(duì)基金管理人的考核結(jié)果支付管理費(fèi)。強(qiáng)調(diào)基金管理要遵循市場規(guī)律，容忍正常投資決策風(fēng)險(xiǎn)。

　　附：《常州龍城科創(chuàng)發(fā)展基金管理辦法》《常州市產(chǎn)業(yè)投資基金管理辦法》《常州天使投資引導(dǎo)基金管理辦法》原文

　　常州龍城科創(chuàng)發(fā)展基金管理辦法第一章  總  則

　　第一條  為深入貫徹“532”發(fā)展戰(zhàn)略，加快建設(shè)“國際化智造名城、長三角中軸樞紐”，充分發(fā)揮政府性基金的引導(dǎo)作用，撬動(dòng)社會(huì)資本向我市戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)集聚。根據(jù)《財(cái)政部關(guān)于印發(fā)〈政府投資基金暫行管理辦法〉的通知》(財(cái)預(yù)〔2015〕210號(hào))、《省政府辦公廳關(guān)于印發(fā)江蘇省政府投資基金管理辦法的通知》(蘇政辦發(fā)〔2022〕71號(hào))，以及《中共常州市委 常州市人民政府關(guān)于創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展的實(shí)施意見》(常發(fā)〔2021〕1號(hào))、《中共常州市委 常州市人民政府關(guān)于促進(jìn)產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的實(shí)施意見》(常發(fā)〔2022〕1號(hào))等文件精神，制定本辦法。

　　第二條  本辦法所稱常州龍城科創(chuàng)發(fā)展基金(以下簡稱“科創(chuàng)基金”)是指經(jīng)市政府批準(zhǔn)、市級(jí)財(cái)政出資為主設(shè)立的市級(jí)綜合性政府投資基金母基金—常州龍城科創(chuàng)發(fā)展基金(有限合伙)。

　　第三條  科創(chuàng)基金積極貫徹落實(shí)市委市政府扶持產(chǎn)業(yè)發(fā)展的決策部署，以政府引導(dǎo)為手段，實(shí)施科學(xué)的收益分配和利益讓渡機(jī)制，積極與國家級(jí)基金、央企、地方國企和頭部投資機(jī)構(gòu)合作，以市場方式撬動(dòng)外部資本聚焦我市十大先進(jìn)制造業(yè)產(chǎn)業(yè)集群和八大高成長性產(chǎn)業(yè)鏈，支持科技創(chuàng)新和數(shù)字經(jīng)濟(jì)、綠色低碳等產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展，集中資源高效投入，打造常州產(chǎn)業(yè)品牌。

　　第四條  市級(jí)財(cái)政出資是指市財(cái)政局通過預(yù)算安排的資金，主要包括財(cái)政新增預(yù)算安排和專項(xiàng)資金“撥改投”改革資金等。政府應(yīng)進(jìn)一步優(yōu)化公共財(cái)政對(duì)企業(yè)扶持的方式，不斷提高政府專項(xiàng)資金“撥改投”“撥改基金”力度。

　　第五條  科創(chuàng)基金下設(shè)兩個(gè)專項(xiàng)母基金，分別是常州市產(chǎn)業(yè)投資基金(以下簡稱“產(chǎn)業(yè)基金”)、常州天使投資引導(dǎo)基金(以下簡稱“天使基金”)。由產(chǎn)業(yè)基金和天使基金出資參股子基金或?qū)ζ髽I(yè)直接投資，其中產(chǎn)業(yè)基金側(cè)重于投資符合我市產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向的成長期、成熟期企業(yè)，天使基金側(cè)重于投資高成長性的初創(chuàng)期企業(yè)。參股子基金原則上應(yīng)設(shè)立在常州龍城金谷。

　　第二章  管理架構(gòu)及職責(zé)

　　第六條  設(shè)立常州龍城科創(chuàng)發(fā)展基金管理委員會(huì)(以下簡稱“管委會(huì)”)，作為科創(chuàng)基金及專項(xiàng)母基金的管理決策機(jī)構(gòu)，由市政府常務(wù)副市長擔(dān)任管委會(huì)主任，成員單位由相關(guān)主管部門組成，并根據(jù)基金設(shè)立方向動(dòng)態(tài)調(diào)整成員單位。管委會(huì)職責(zé)主要包括：

　　(一)健全科創(chuàng)基金體系建設(shè)，確定基金投資戰(zhàn)略規(guī)劃;

　　(二)審議科創(chuàng)基金及專項(xiàng)母基金相關(guān)管理制度;

　　(三)審議科創(chuàng)基金及專項(xiàng)母基金年度投資計(jì)劃，批準(zhǔn)投資建議;

　　(四)審議專項(xiàng)母基金設(shè)立、退出、收益處置等方案;

　　(五)監(jiān)督基金績效評(píng)價(jià)與績效考核工作;

　　(六)審議其他應(yīng)當(dāng)由管委會(huì)決策的重大事項(xiàng)。

　　第七條  管委會(huì)辦公室設(shè)在市財(cái)政局，負(fù)責(zé)管委會(huì)日常工作，辦公室主任由市財(cái)政局主要負(fù)責(zé)人擔(dān)任。管委會(huì)辦公室職責(zé)主要包括：

　　(一)牽頭擬訂科創(chuàng)基金及專項(xiàng)母基金相關(guān)管理制度;

　　(二)提出科創(chuàng)基金及專項(xiàng)母基金預(yù)算，擬定年度投資計(jì)劃，報(bào)送投資建議;

　　(三)匯總提出需管委會(huì)審議事項(xiàng)，監(jiān)督管委會(huì)決議落實(shí)情況;

　　(四)定期向管委會(huì)報(bào)告基金使用情況和工作總結(jié);

　　(五)對(duì)科創(chuàng)基金及管理人進(jìn)行監(jiān)督和績效考評(píng)，并委托中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行年度審計(jì);

　　(六)落實(shí)管委會(huì)交辦的其他事項(xiàng)。

　　第八條  管委會(huì)其他成員單位職責(zé)主要包括：

　　市委組織部、宣傳部，市發(fā)改委、科技局、工信局、農(nóng)業(yè)農(nóng)村局、商務(wù)局等主管部門，圍繞我市經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略和產(chǎn)業(yè)政策導(dǎo)向，根據(jù)行業(yè)特點(diǎn)和需要，提出子基金設(shè)立建議，完善投資項(xiàng)目信息，協(xié)助推動(dòng)基金和項(xiàng)目對(duì)接等。

　　市國資委負(fù)責(zé)指導(dǎo)和推動(dòng)國有企業(yè)參與科創(chuàng)基金，推動(dòng)國有投資機(jī)構(gòu)協(xié)同投資等相關(guān)工作。

　　市市場監(jiān)管局負(fù)責(zé)指導(dǎo)各級(jí)登記機(jī)關(guān)為科創(chuàng)基金及其投資的子基金注冊(cè)落戶提供便捷服務(wù)。

　　市金融監(jiān)管局牽頭做好基金準(zhǔn)入會(huì)商和行業(yè)管理，監(jiān)督指導(dǎo)基金依法依規(guī)開展投資業(yè)務(wù)，督促基金做好登記備案等工作，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)通過“投貸保聯(lián)動(dòng)”方式放大投資效果。

　　第九條  常州市政府指定相關(guān)機(jī)構(gòu)作為基金管理人(以下簡稱“管理人”)，負(fù)責(zé)科創(chuàng)基金具體運(yùn)作。管理人職責(zé)主要包括：

　　(一)制定基金投資運(yùn)行相關(guān)規(guī)則;

　　(二)負(fù)責(zé)基金對(duì)外投資管理工作;

　　(三)加強(qiáng)投資子基金的運(yùn)行監(jiān)管及績效評(píng)價(jià)，督促所投基金和項(xiàng)目達(dá)成預(yù)期目標(biāo)，提高基金運(yùn)作整體成效;

　　(四)定期報(bào)告基金運(yùn)營和整體績效等情況;

　　(五)落實(shí)管委會(huì)與管委會(huì)辦公室交辦的其他事項(xiàng)。

　　第三章  風(fēng)險(xiǎn)控制

　　第十條  科創(chuàng)基金及專項(xiàng)母基金應(yīng)嚴(yán)格遵守國家有關(guān)法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定，依照基金業(yè)協(xié)會(huì)自律規(guī)則，規(guī)范開展私募基金登記備案工作及私募投資基金活動(dòng)。

　　第十一條  科創(chuàng)基金及專項(xiàng)母基金資金應(yīng)當(dāng)由在常州市內(nèi)設(shè)有分支機(jī)構(gòu)的商業(yè)銀行托管，托管銀行由管委會(huì)辦公室擇優(yōu)確定，并由管理人與其簽訂資金托管協(xié)議。專項(xiàng)母基金參股子基金由子基金管理人按市場化原則選擇托管銀行。

　　第十二條  托管銀行應(yīng)依據(jù)托管協(xié)議開展資產(chǎn)保管、資金撥付和結(jié)算等日常工作，對(duì)托管資金進(jìn)行動(dòng)態(tài)監(jiān)管，并定期提交基金托管報(bào)告。年度托管報(bào)告報(bào)管委會(huì)辦公室備案。

　　第十三條  管理人應(yīng)當(dāng)遵照有關(guān)規(guī)定，將所管基金資產(chǎn)與自有資產(chǎn)嚴(yán)格分開，按基金分類獨(dú)立分賬核算。建立健全內(nèi)部控制和外部監(jiān)管制度，建立投資決策和風(fēng)險(xiǎn)約束機(jī)制，切實(shí)防范基金運(yùn)作過程中可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)。

　　第十四條  管理人應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)基金資產(chǎn)管理，提高資金效益。投資間隙資金只能投資于銀行存款、國債、地方政府債、政策性金融債和政府支持債券等安全性和流動(dòng)性較好的固定收益類資產(chǎn)。

　　第十五條  管理人應(yīng)于每季度結(jié)束后30日內(nèi)向管委會(huì)辦公室報(bào)送基金運(yùn)行情況報(bào)告，并于每個(gè)會(huì)計(jì)年度結(jié)束后4個(gè)月內(nèi)報(bào)送基金年度管理報(bào)告。

　　第四章  監(jiān)督和績效管理

　　第十六條  市財(cái)政局會(huì)同相關(guān)部門落實(shí)國家、省關(guān)于政府投資基金管理的相關(guān)要求，建立基金績效評(píng)價(jià)制度，對(duì)基金政策目標(biāo)實(shí)現(xiàn)程度、投資運(yùn)營情況等開展評(píng)價(jià)和檢查，并向管委會(huì)報(bào)告。

　　第十七條  基金投資運(yùn)營遵循市場規(guī)律，容忍正常投資風(fēng)險(xiǎn)，不將正常投資風(fēng)險(xiǎn)作為追責(zé)依據(jù)。對(duì)依照國家和省、市有關(guān)決策規(guī)定實(shí)施，且未謀取私利，沒有實(shí)現(xiàn)預(yù)期目標(biāo)或造成損失的，不作負(fù)面評(píng)價(jià)，并依法免除相關(guān)責(zé)任。

　　第十八條  科創(chuàng)基金及專項(xiàng)母基金應(yīng)接受財(cái)政、審計(jì)等部門的監(jiān)督審計(jì)。對(duì)監(jiān)督檢查和績效評(píng)價(jià)中發(fā)現(xiàn)的問題，按照《預(yù)算法》和《財(cái)政違法行為處罰處分條例》等有關(guān)規(guī)定予以處理。涉嫌犯罪的，移送司法機(jī)關(guān)追究刑事責(zé)任。

　　第五章  附  則

　　第十九條  產(chǎn)業(yè)基金、天使基金管理辦法另行制定。

　　第二十條  本辦法自發(fā)文之日起實(shí)施。其他政策性基金參照本辦法執(zhí)行。

　　常州市產(chǎn)業(yè)投資基金管理辦法第一章  總  則

　　第一條  為充分發(fā)揮財(cái)政資金杠桿作用，通過市場機(jī)制引導(dǎo)各類社會(huì)資本支持產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展，提高常州制造業(yè)核心競爭力和可持續(xù)發(fā)展能力，全力打造國際化智造名城、長三角中軸樞紐，根據(jù)《中共常州市委 常州市人民政府關(guān)于創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展的實(shí)施意見》(常發(fā)〔2021〕1號(hào))、《中共常州市委 常州市人民政府關(guān)于促進(jìn)產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的實(shí)施意見》(常發(fā)〔2022〕1號(hào))等文件精神制定本辦法。

　　第二條  本辦法所稱常州市產(chǎn)業(yè)投資基金(以下簡稱產(chǎn)業(yè)基金)是指市政府出資設(shè)立，按市場化方式運(yùn)作的政策性引導(dǎo)基金——常州市產(chǎn)業(yè)投資基金(有限合伙)，資金從常州龍城科創(chuàng)發(fā)展基金中注入。

　　第三條  產(chǎn)業(yè)基金遵循“市場主導(dǎo)、政府引導(dǎo)、規(guī)范運(yùn)作、管控風(fēng)險(xiǎn)”的原則，主要通過參股子基金的方式，放大財(cái)政資金引導(dǎo)作用，吸引社會(huì)資本對(duì)我市重點(diǎn)領(lǐng)域成長期企業(yè)、上市后備企業(yè)等成熟期企業(yè)實(shí)施股權(quán)投資;支持參與我市龍頭企業(yè)設(shè)立產(chǎn)業(yè)并購基金，通過并購重組實(shí)現(xiàn)強(qiáng)鏈補(bǔ)鏈固鏈和上下游整合;發(fā)揮國有資本作用，與市屬國企合作參與子基金，推動(dòng)市屬國有企業(yè)市場化轉(zhuǎn)型升級(jí)。

　　第二章  管理架構(gòu)和職責(zé)

　　第四條  常州龍城科創(chuàng)發(fā)展基金管理委員會(huì)(以下簡稱“管委會(huì)”)為產(chǎn)業(yè)基金的管理決策機(jī)構(gòu);管委會(huì)辦公室設(shè)在市財(cái)政局，履行管委會(huì)日常管理事務(wù);管委會(huì)委托具備資質(zhì)的機(jī)構(gòu)作為產(chǎn)業(yè)基金管理人(以下簡稱“管理人”)，具體負(fù)責(zé)產(chǎn)業(yè)基金運(yùn)作。

　　第五條  管委會(huì)主要履行以下職責(zé)：

　　(一)審議產(chǎn)業(yè)基金的發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃、管理制度和支持政策，確定產(chǎn)業(yè)基金投資策略;

　　(二)審議產(chǎn)業(yè)基金年度投資預(yù)算、投資計(jì)劃，批準(zhǔn)子基金投資建議;

　　(三)審議產(chǎn)業(yè)基金運(yùn)營報(bào)告、績效考核報(bào)告;

　　(四)審議其他應(yīng)當(dāng)由管委會(huì)決策的重大事項(xiàng)。

　　第六條  管委會(huì)辦公室主要履行以下職責(zé)：

　　(一)牽頭擬訂產(chǎn)業(yè)基金相關(guān)管理制度;

　　(二)提出產(chǎn)業(yè)基金的年度投資預(yù)算，匯總提出年度投資計(jì)劃，定期報(bào)送子基金投資建議;

　　(三)匯總提出需管委會(huì)會(huì)議審議事項(xiàng)并召集相關(guān)會(huì)議;

　　(四)組織對(duì)產(chǎn)業(yè)基金進(jìn)行年度審計(jì)與退出清算;

　　(五)建立產(chǎn)業(yè)基金績效評(píng)價(jià)制度并對(duì)管理人實(shí)施考核;

　　(六)管委會(huì)日常協(xié)調(diào)、監(jiān)督和管理工作及其他事項(xiàng)。

　　第七條  管理人主要履行以下職責(zé)：

　　(一)征集和匯總產(chǎn)業(yè)基金投資項(xiàng)目，做好儲(chǔ)備項(xiàng)目庫、行業(yè)專家?guī)斓慕ㄔO(shè);

　　(二)對(duì)擬投項(xiàng)目開展盡職調(diào)查、投資談判、內(nèi)部評(píng)審，遴選子基金管理人，擬定子基金投資建議，報(bào)管委會(huì)辦公室;

　　(三)對(duì)經(jīng)決策通過的項(xiàng)目組織實(shí)施對(duì)外投資、投后管理等專業(yè)化運(yùn)作;

　　(四)負(fù)責(zé)產(chǎn)業(yè)基金的合規(guī)運(yùn)營，并定期報(bào)送基金運(yùn)行情況報(bào)告與年度審計(jì)報(bào)告;

　　(五)管委會(huì)交辦的其他事項(xiàng)。

　　第三章  投資與決策

　　第八條  產(chǎn)業(yè)基金投資運(yùn)行方式分為參股子基金和直接股權(quán)投資。

　　第九條  鼓勵(lì)管理人對(duì)注冊(cè)在我市符合產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向的成長期企業(yè)開展直接股權(quán)投資，投資規(guī)模不超過產(chǎn)業(yè)基金實(shí)繳規(guī)模的20%。對(duì)單個(gè)項(xiàng)目累計(jì)持股比例不得高于20%，且不作為最大出資人或股東。直接股權(quán)投資由管理人按程序決策后實(shí)施，并報(bào)管委會(huì)辦公室備案。

　　第十條  為充分發(fā)揮各轄市(區(qū))和常州經(jīng)開區(qū)對(duì)企業(yè)發(fā)展服務(wù)的主導(dǎo)作用，子基金原則上由產(chǎn)業(yè)基金與各轄市(區(qū))、常州經(jīng)開區(qū)聯(lián)合出資參與設(shè)立;加快推進(jìn)國企市場化轉(zhuǎn)型，鼓勵(lì)市屬國有企業(yè)參與子基金出資;市、區(qū)兩級(jí)對(duì)子基金出資額原則上不超過子基金的40%，到2025年市、區(qū)兩級(jí)國有資金出資額逐步下降到30%，其中市級(jí)出資額原則上不超過區(qū)級(jí)出資額。

　　第十一條  轄市(區(qū))和常州經(jīng)開區(qū)、各職能部門及管理人可根據(jù)市確定的重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)方向提出子基金設(shè)立申請(qǐng)，原則上于每年一季度報(bào)管委會(huì)辦公室。設(shè)立申請(qǐng)一般應(yīng)包含如下內(nèi)容：

　　(一)子基金設(shè)立的政策依據(jù)和政策目標(biāo);

　　(二)子基金設(shè)立背景與行業(yè)分析;

　　(三)子基金的擬定規(guī)模及產(chǎn)業(yè)基金的出資額和比例;

　　(四)子基金的組織形式及架構(gòu)。

　　第十二條  管委會(huì)辦公室匯總子基金設(shè)立申請(qǐng)，按照年度基金預(yù)算規(guī)模，會(huì)商相關(guān)部門提出年度投資計(jì)劃，報(bào)管委會(huì)審議確定。投資計(jì)劃應(yīng)聚焦市委市政府重大戰(zhàn)略和重大產(chǎn)業(yè)方向，同一產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域同一區(qū)域原則上不得重復(fù)設(shè)立。

　　第十三條  管理人根據(jù)投資計(jì)劃，采取面向社會(huì)公開征集等方式擇優(yōu)遴選子基金管理人，其中轄市(區(qū))和常州經(jīng)開區(qū)發(fā)起設(shè)立的基金已推薦子基金管理人的，管理人可進(jìn)一步開展評(píng)估。對(duì)擬參股的子基金，由管理人分項(xiàng)目出具投資建議報(bào)管委會(huì)辦公室，由管委會(huì)辦公室定期匯總并組織評(píng)審后報(bào)管委會(huì)審批，經(jīng)審批通過后由管理人實(shí)施參股子基金投資。

　　第十四條  參股子基金應(yīng)符合以下要求：

　　(一)注冊(cè)在常州市，且原則上設(shè)立在常州龍城金谷;

　　(二)有明確的出資來源、設(shè)立方式和投資領(lǐng)域，主要投資于戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)和特色產(chǎn)業(yè)規(guī)劃的重點(diǎn)投資項(xiàng)目，且投資于協(xié)議約定產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的比例不得低于基金實(shí)繳規(guī)模的60%;

　　(三)返投常州比例原則上不低于產(chǎn)業(yè)基金實(shí)際出資額的2倍;

　　(四)子基金規(guī)模原則上不少于2億元人民幣，且均以貨幣形式出資;

　　(五)子基金存續(xù)期限原則上不超過8年，其中投資期原則上最長不超過5年。經(jīng)管委會(huì)批準(zhǔn)可適當(dāng)延長。

　　第十五條  子基金管理人應(yīng)具備以下基本條件：

　　(一)在中國大陸依法設(shè)立的公司或合伙企業(yè)，實(shí)繳注冊(cè)資本不低于1000萬元，已完成中國基金業(yè)協(xié)會(huì)管理人登記。如新設(shè)，基金管理人應(yīng)當(dāng)符合登記條件，并在基金協(xié)議簽署前完成登記;

　　(二)至少有3名具備3年以上股權(quán)投資基金管理工作經(jīng)驗(yàn)的專職高級(jí)管理人員，過去三年內(nèi)受托管理的相關(guān)基金實(shí)繳規(guī)模原則上不低于15億元，且業(yè)績突出;

　　(三)有管理團(tuán)隊(duì)，人員穩(wěn)定，具有豐富的基金募投管退經(jīng)驗(yàn)和良好的職業(yè)操守和信譽(yù);

　　(四)具備嚴(yán)格合理的投資決策程序、風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制以及健全的財(cái)務(wù)管理制度;管理相同領(lǐng)域的其他基金，應(yīng)當(dāng)建立利益沖突防范和解決機(jī)制并向基金出資人如實(shí)披露;

　　(五)機(jī)構(gòu)及其工作人員無違法違紀(jì)等不良記錄。

　　第十六條  參股子基金可采用公司制、有限合伙制或法律法規(guī)允許的其他企業(yè)組織形式。產(chǎn)業(yè)基金通過參股子基金章程或協(xié)議等法律文件，落實(shí)政策目標(biāo)，約束投資行為，實(shí)現(xiàn)投資收益。

　　第十七條  產(chǎn)業(yè)基金參股子基金出資順序原則上不先于其他社會(huì)資本出資人。

　　第四章  退出與收益分配

　　第十八條  產(chǎn)業(yè)基金及子基金可按協(xié)議或章程約定清算或轉(zhuǎn)讓份額，協(xié)議或章程未約定的，應(yīng)聘請(qǐng)具備資質(zhì)的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)對(duì)出資權(quán)益進(jìn)行評(píng)估，作為確定退出價(jià)格的依據(jù);基金以股權(quán)方式投資的，采取公開上市、股權(quán)轉(zhuǎn)讓等市場通行方式實(shí)現(xiàn)退出。

　　第十九條  產(chǎn)業(yè)基金及子基金應(yīng)按照有關(guān)規(guī)定和市場化原則與項(xiàng)目方約定發(fā)生重大不利情形的退出方式，保障基金資產(chǎn)安全。子基金發(fā)生下列情況之一的，產(chǎn)業(yè)基金可終止合作，選擇提前退出，并依法追究子基金管理人責(zé)任。

　　(一)合作協(xié)議簽訂后，子基金管理人未在12個(gè)月內(nèi)完成子基金工商設(shè)立登記或增資(入伙)手續(xù)的;

　　(二)子基金完成工商設(shè)立登記后，其他出資人未在12個(gè)月內(nèi)完成首期出資的;

　　(三)產(chǎn)業(yè)基金出資后，子基金超過12個(gè)月未開展投資業(yè)務(wù)的;

　　(四)子基金未按合伙協(xié)議(或公司章程)約定開展投資業(yè)務(wù)且未能有效整改的;

　　(五)投資項(xiàng)目偏離目標(biāo)領(lǐng)域且預(yù)計(jì)在剩余投資期內(nèi)無法達(dá)到約定主投比例80%或返投比例80%的;

　　(六)子基金管理人發(fā)生實(shí)質(zhì)性變化且未經(jīng)子基金相關(guān)權(quán)力機(jī)構(gòu)審議通過的;

　　(七)根據(jù)子基金績效考核辦法，產(chǎn)業(yè)基金對(duì)子基金年度績效考核分?jǐn)?shù)低于60分，并在規(guī)定的整改期內(nèi)未完成整改的;

　　(八)有其他法律、法規(guī)和本辦法所禁止從事的行為的。

　　第二十條  子基金分配采用投資人先收回全部本金及門檻收益，再按約定向子基金管理人分配業(yè)績獎(jiǎng)勵(lì)的原則。基金門檻收益率、超額收益分配方式及比例和管理費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)原則上按市場通行慣例確定。

　　第五章  風(fēng)險(xiǎn)控制

　　第二十一條  產(chǎn)業(yè)基金及參股子基金應(yīng)嚴(yán)格遵守國家有關(guān)法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定，依照基金業(yè)協(xié)會(huì)自律規(guī)則，規(guī)范開展私募基金登記備案工作及私募投資基金活動(dòng)。

　　第二十二條  產(chǎn)業(yè)基金及參股子基金不得從事以下業(yè)務(wù)：

　　(一)擔(dān)保、抵押、委托貸款等業(yè)務(wù);

　　(二)投資二級(jí)市場股票(以并購重組為目的的除外)、期貨、房地產(chǎn)、證券投資基金、企業(yè)債、信托產(chǎn)品、保險(xiǎn)計(jì)劃及其他金融衍生品;

　　(三)向任何第三方提供贊助、捐贈(zèng)(經(jīng)批準(zhǔn)的公益性捐贈(zèng)除外);

　　(四)吸收或變相吸收存款，或向第三方提供貸款和資金拆借(以股權(quán)投資為目的可轉(zhuǎn)債除外);

　　(五)承擔(dān)無限連帶責(zé)任的對(duì)外投資;

　　(六)發(fā)行信托或集合理財(cái)產(chǎn)品募集資金;

　　(七)名股實(shí)債等變相增加政府債務(wù)的業(yè)務(wù);

　　(八)其他國家法律法規(guī)禁止從事的業(yè)務(wù)。

　　第二十三條  子基金合伙協(xié)議(或公司章程)須對(duì)子基金管理團(tuán)隊(duì)的核心人員進(jìn)行鎖定，被鎖定人員如發(fā)生人員變動(dòng)須經(jīng)合伙人大會(huì)或股東(大)會(huì)等子基金相關(guān)權(quán)力機(jī)構(gòu)表決通過。

　　第二十四條  產(chǎn)業(yè)基金的資金應(yīng)當(dāng)由在中國境內(nèi)設(shè)立的在常州市有分支機(jī)構(gòu)的商業(yè)銀行托管。產(chǎn)業(yè)基金托管銀行由管委會(huì)辦公室擇優(yōu)確定，并由管理人與其簽訂托管協(xié)議。

　　第二十五條  托管銀行按照托管協(xié)議開展資產(chǎn)保管、資金撥付和結(jié)算等日常工作，對(duì)投資活動(dòng)進(jìn)行動(dòng)態(tài)監(jiān)管，確保產(chǎn)業(yè)基金按約定方向投資，定期向管理人、管委會(huì)辦公室提交托管報(bào)告。

　　第二十六條  管理人應(yīng)于每季度結(jié)束后30日內(nèi)，向管委會(huì)辦公室報(bào)送產(chǎn)業(yè)基金及其子基金運(yùn)行情況報(bào)告，包括基金投資運(yùn)作、項(xiàng)目進(jìn)展和資金使用等情況。并于每年度結(jié)束后4個(gè)月內(nèi)，提交產(chǎn)業(yè)基金年度運(yùn)行情況報(bào)告和經(jīng)審計(jì)的產(chǎn)業(yè)基金年度會(huì)計(jì)報(bào)告。

　　第六章  監(jiān)督和績效管理

　　第二十七條  管委會(huì)辦公室應(yīng)加強(qiáng)對(duì)產(chǎn)業(yè)基金的監(jiān)督，對(duì)基金運(yùn)作中出現(xiàn)的違法違規(guī)或偏離政策導(dǎo)向等情況及時(shí)向管委會(huì)報(bào)告，并向管委會(huì)提出處理建議。

　　第二十八條  管委會(huì)辦公室組織產(chǎn)業(yè)基金績效評(píng)價(jià)與考核，根據(jù)考核結(jié)果向管理人支付管理費(fèi)，具體辦法另行制定。

　　第二十九條  管理人應(yīng)加強(qiáng)對(duì)子基金的監(jiān)管，跟蹤其經(jīng)營和財(cái)務(wù)狀況，防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，但不干預(yù)子基金的日常運(yùn)作。對(duì)于參股子基金違法違規(guī)、偏離政策或形成損失的，應(yīng)及時(shí)匯報(bào)管委會(huì)辦公室，并按協(xié)議終止合作。

　　第三十條  管理人應(yīng)牽頭做好對(duì)各子基金的績效考核評(píng)價(jià)工作，評(píng)價(jià)結(jié)果報(bào)管委會(huì)辦公室備案。

　　第三十一條  產(chǎn)業(yè)基金及子基金均應(yīng)接受財(cái)政、審計(jì)等部門的審計(jì)、監(jiān)督。

　　第三十二條  對(duì)監(jiān)督檢查和績效評(píng)價(jià)中發(fā)現(xiàn)的問題，按照《預(yù)算法》和《財(cái)政違法行為處罰處分條例》等有關(guān)規(guī)定予以處理。涉嫌犯罪的，移送司法機(jī)關(guān)追究刑事責(zé)任。

　　第七章  附  則

　　第三十三條  本辦法自發(fā)布之日起實(shí)施。原《常州市產(chǎn)業(yè)投資引導(dǎo)基金管理辦法》(常政發(fā)〔2018〕84號(hào))不再執(zhí)行�！蛾P(guān)于印發(fā)常州市產(chǎn)業(yè)投資引導(dǎo)基金4個(gè)配套制度的通知》(常財(cái)基金辦〔2019〕1號(hào))與本辦法如有不一致處，以本辦法為準(zhǔn)。

　　常州天使投資引導(dǎo)基金管理辦法第一章  總  則

　　第一條  為深入實(shí)施創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略，推動(dòng)創(chuàng)新與資本融合發(fā)展，引導(dǎo)我市初創(chuàng)期企業(yè)加速發(fā)展，根據(jù)《中共常州市委 常州市人民政府關(guān)于創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展的實(shí)施意見》(常發(fā)〔2021〕1號(hào))、《中共常州市委 常州市人民政府關(guān)于促進(jìn)產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的實(shí)施意見》(常發(fā)〔2022〕1號(hào))，我市設(shè)立常州天使投資引導(dǎo)基金(有限合伙)(以下簡稱“天使基金”)。為規(guī)范基金運(yùn)作，制定本辦法。

　　第二條  天使基金是由市級(jí)與轄市(區(qū))、常州經(jīng)開區(qū)共同發(fā)起設(shè)立，按市場化方式運(yùn)作的政策性引導(dǎo)基金，基金規(guī)模60億元，市級(jí)與轄市(區(qū))、常州經(jīng)開區(qū)按照1:1的比例認(rèn)繳出資。其中市級(jí)出資從常州龍城科創(chuàng)發(fā)展基金中注入。

　　第三條  天使基金遵循“政府引導(dǎo)、市場運(yùn)作、聚焦產(chǎn)業(yè)、投早投小”的原則，主要通過參股子基金的方式，充分發(fā)揮財(cái)政資金的引導(dǎo)作用，吸引社會(huì)資本對(duì)常州市重點(diǎn)領(lǐng)域具有高成長性的種子期、初創(chuàng)期企業(yè)實(shí)施股權(quán)投資，大力培育未來產(chǎn)業(yè)。

　　第二章  管理架構(gòu)和職責(zé)

　　第四條  常州龍城科創(chuàng)發(fā)展基金管理委員會(huì)(以下簡稱“管委會(huì)”)為天使基金管理決策機(jī)構(gòu);管委會(huì)辦公室設(shè)在市財(cái)政局，履行管委會(huì)日常管理事務(wù);管委會(huì)委托具備資質(zhì)的機(jī)構(gòu)作為天使基金的管理人(以下簡稱“管理人”)，具體負(fù)責(zé)天使基金運(yùn)作。

　　第五條  管委會(huì)主要履行以下職責(zé)：

　　(一)審議天使基金的發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃、管理制度和支持政策，確定天使基金投資策略;

　　(二)審議除各轄市(區(qū))、經(jīng)開區(qū)自主決策部分外，天使基金年度投資預(yù)算、投資計(jì)劃，批準(zhǔn)子基金投資建議;

　　(三)審議天使基金運(yùn)營報(bào)告、績效考核報(bào)告;

　　(四)審議其他應(yīng)當(dāng)由管委會(huì)決策的重大事項(xiàng)。

　　第六條  管委會(huì)辦公室主要履行以下職責(zé)：

　　(一)牽頭擬訂天使基金相關(guān)管理制度;

　　(二)提出天使基金的年度投資預(yù)算，匯總提出年度投資計(jì)劃，定期報(bào)送子基金投建議;

　　(三)匯總提出需管委會(huì)會(huì)議審議事項(xiàng)并召集相關(guān)會(huì)議;

　　(四)組織對(duì)天使基金進(jìn)行年度審計(jì)與退出清算;

　　(五)建立天使基金績效評(píng)價(jià)制度并對(duì)管理人實(shí)施考核;

　　(六)管委會(huì)日常協(xié)調(diào)、監(jiān)督和管理工作及其他事項(xiàng)。

　　第七條  管理人主要履行以下職責(zé)：

　　(一)征集和匯總天使基金投資項(xiàng)目，做好儲(chǔ)備項(xiàng)目庫、行業(yè)專家?guī)斓慕ㄔO(shè);

　　(二)對(duì)擬投項(xiàng)目開展盡職調(diào)查、投資談判、內(nèi)部評(píng)審，遴選子基金管理人，擬定子基金投資建議，報(bào)管委會(huì)辦公室;

　　(三)對(duì)經(jīng)決策通過的項(xiàng)目組織實(shí)施對(duì)外投資、投后管理等專業(yè)化運(yùn)作;

　　(四)負(fù)責(zé)天使基金的合規(guī)運(yùn)營，并定期報(bào)送基金運(yùn)行情況報(bào)告與年度審計(jì)報(bào)告;

　　(五)管委會(huì)交辦的其他事項(xiàng)。

　　第三章  投資與決策

　　第八條  天使基金投資運(yùn)行方式包括參股子基金和直接股權(quán)投資。

　　第九條  鼓勵(lì)管理人對(duì)注冊(cè)在我市的種子期、初創(chuàng)期企業(yè)開展直接股權(quán)投資，投資規(guī)模不高于天使基金市級(jí)實(shí)繳出資的30%;天使基金對(duì)單戶企業(yè)投資金額原則上不超過500萬元，累計(jì)持股比例不得超過30%，且不作為最大出資人或股東。符合上述標(biāo)準(zhǔn)條件的直接股權(quán)投資，由管理人按程序決策實(shí)施并報(bào)管委會(huì)辦公室備案。

　　第十條  各轄市(區(qū))、常州經(jīng)開區(qū)可在其出資額度內(nèi)自主決策參股子基金，并由出資主體報(bào)管理人備案后實(shí)施投資。鼓勵(lì)轄市(區(qū))、常州經(jīng)開區(qū)申請(qǐng)市級(jí)出資聯(lián)合參股子基金，市與區(qū)兩級(jí)國有資金對(duì)單支子基金的出資比例原則上不超過60%，其中市級(jí)出資額不超過區(qū)級(jí)出資額。

　　如無特別說明，下述天使基金子基金指市與區(qū)兩級(jí)共同出資參與投資的子基金。

　　第十一條  各轄市(區(qū))和常州經(jīng)開區(qū)、各職能部門及管理人可根據(jù)市確定的重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)方向提出子基金設(shè)立申請(qǐng)，原則上于每年一季度報(bào)管委會(huì)辦公室。設(shè)立申請(qǐng)一般應(yīng)包含如下內(nèi)容：

　　(一)子基金設(shè)立的政策依據(jù)和政策目標(biāo);

　　(二)子基金設(shè)立背景與行業(yè)分析;

　　(三)子基金的擬定規(guī)模及天使基金的出資額和比例;

　　(四)子基金的組織形式及架構(gòu)。

　　第十二條  管委會(huì)辦公室匯總子基金設(shè)立申請(qǐng)，結(jié)合年度基金預(yù)算規(guī)模，會(huì)商相關(guān)部門提出年度投資計(jì)劃，報(bào)管委會(huì)審議確定。

　　第十三條  管理人根據(jù)投資計(jì)劃，采取面向社會(huì)公開征集等方式擇優(yōu)遴選子基金管理人，其中轄市(區(qū))和常州經(jīng)開區(qū)發(fā)起設(shè)立的基金已推薦子基金管理人的，管理人可進(jìn)一步開展評(píng)估。對(duì)擬參股的子基金，由管理人分項(xiàng)目出具投資建議報(bào)管委會(huì)辦公室，由管委會(huì)辦公室定期匯總并組織評(píng)審后報(bào)管委會(huì)審批，經(jīng)審批通過后由管理人實(shí)施參股子基金投資。

　　第十四條  參股子基金應(yīng)符合下列要求：

　　(一)注冊(cè)在常州市，且原則上設(shè)立在常州龍城金谷;

　　(二)有明確的出資來源、設(shè)立方式和投資領(lǐng)域，主要投資于常州市扶持和鼓勵(lì)發(fā)展的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和其他重點(diǎn)發(fā)展的產(chǎn)業(yè);子基金投資于種子期、初創(chuàng)期企業(yè)的金額不低于子基金總規(guī)模的50%;

　　(三)子基金規(guī)模原則上不低于5000萬元，其中首期實(shí)繳出資不低于1500萬元。天使基金對(duì)單支子基金認(rèn)繳規(guī)模原則上不超過2億元;

　　(四)子基金管理人或其關(guān)聯(lián)方對(duì)子基金的出資比例不低于1%。天使基金的出資順序原則上不先于其他社會(huì)資本出資人;

　　(五)子基金存續(xù)期限原則上不超過10年，其中投資期原則上不超過6年。經(jīng)管委會(huì)批準(zhǔn)可適當(dāng)延長;

　　(六)子基金投資于在常州注冊(cè)登記企業(yè)的金額原則上不低于天使基金對(duì)子基金的實(shí)繳出資額。

　　第十五條  子基金管理人應(yīng)具備以下基本條件：

　　(一)在中國大陸依法設(shè)立的公司或合伙企業(yè)，實(shí)繳注冊(cè)資本不低于1000萬元，已完成中國基金業(yè)協(xié)會(huì)管理人登記。如新設(shè)，基金管理人應(yīng)當(dāng)符合登記條件，并在基金協(xié)議簽署前完成登記;

　　(二)至少有3名具備3年以上股權(quán)投資基金管理工作經(jīng)驗(yàn)的專職高級(jí)管理人員，過去三年內(nèi)受托管理的相關(guān)基金實(shí)繳規(guī)模不低于1億元，且有3個(gè)(含)以上成功投資案例(成功投資案例是指首兩輪外部機(jī)構(gòu)投資項(xiàng)目或者初創(chuàng)期、早中期項(xiàng)目，以現(xiàn)金方式退出部分或全部股權(quán)，且該退出部分股權(quán)投資收益率超過50%);

　　(三)有管理團(tuán)隊(duì)，人員穩(wěn)定，具有豐富的基金募投管退經(jīng)驗(yàn)和良好的職業(yè)操守和信譽(yù);

　　(四)具備嚴(yán)格合理的投資決策程序、風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制以及健全的財(cái)務(wù)管理制度;管理相同領(lǐng)域的其他基金，應(yīng)當(dāng)建立利益沖突防范和解決機(jī)制并向基金出資人如實(shí)披露;

　　(五)機(jī)構(gòu)及其工作人員無違法違紀(jì)等不良記錄。

　　第十六條  子基金返投常州部分原則上須全部投向我市種子期、初創(chuàng)期企業(yè)，此類企業(yè)須滿足以下規(guī)定：

　　(一)具備獨(dú)立企業(yè)法人資格、無知識(shí)產(chǎn)權(quán)糾紛;

　　(二)設(shè)立時(shí)間不超過5年，或者雖超過5年、但屬首兩輪外部機(jī)構(gòu)投資。

　　子基金后續(xù)追加投資的項(xiàng)目不受上述標(biāo)準(zhǔn)限制。追加投資是指子基金對(duì)已經(jīng)投資的超出天使類項(xiàng)目標(biāo)準(zhǔn)的項(xiàng)目再次投資的行為。

　　第十七條  除經(jīng)子基金合伙人大會(huì)或股東(大)會(huì)審議通過外，子基金投資的項(xiàng)目總數(shù)不低于10個(gè)，單個(gè)項(xiàng)目的投資額原則上不超過子基金總規(guī)模的10%。投資期內(nèi)，子基金可對(duì)其已投項(xiàng)目進(jìn)行追加投資，用于追加投資的額度不超過子基金總規(guī)模的30%。

　　第四章  退出與收益分配

　　第十八條  天使基金及子基金可按協(xié)議或章程約定清算或轉(zhuǎn)讓份額，協(xié)議或章程未約定的，應(yīng)聘請(qǐng)具備資質(zhì)的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)對(duì)出資權(quán)益進(jìn)行評(píng)估，作為確定退出價(jià)格的依據(jù);基金以股權(quán)方式投資的，采取公開上市、股權(quán)轉(zhuǎn)讓等市場通行方式實(shí)現(xiàn)退出。

　　第十九條  天使基金及子基金應(yīng)按照有關(guān)規(guī)定和市場化原則與項(xiàng)目方約定發(fā)生重大不利情形的退出方式，保障基金資產(chǎn)安全。子基金發(fā)生下列情況之一的，天使基金可終止合作，選擇提前退出，并依法追究子基金管理人責(zé)任。

　　(一)合作協(xié)議簽訂后，子基金管理人未在12個(gè)月內(nèi)完成子基金工商設(shè)立登記或增資(入伙)手續(xù)的;

　　(二)子基金完成工商設(shè)立登記后，其他出資人未在12個(gè)月內(nèi)完成首期出資的;

　　(三)天使基金出資后，子基金超過12個(gè)月未開展投資業(yè)務(wù)的;

　　(四)子基金未按合伙協(xié)議(或公司章程)約定開展投資業(yè)務(wù)且未能有效整改的;

　　(五)投資項(xiàng)目偏離目標(biāo)領(lǐng)域且預(yù)計(jì)在剩余投資期內(nèi)無法達(dá)到約定主投比例80%或返投比例80%的;

　　(六)子基金管理人發(fā)生實(shí)質(zhì)性變化且未經(jīng)子基金相關(guān)權(quán)力機(jī)構(gòu)審議通過的;

　　(七)根據(jù)子基金績效考核辦法，天使基金對(duì)子基金當(dāng)年度績效考核分?jǐn)?shù)低于60分，并在規(guī)定的整改期內(nèi)未完成整改的;

　　(八)有其他法律、法規(guī)和本辦法所禁止從事的行為的。

　　第二十條  子基金投資項(xiàng)目退出后，投資回收資金不得再用于對(duì)外投資，須及時(shí)按合伙協(xié)議(或公司章程)約定向投資人進(jìn)行分配。分配采取子基金所投所有項(xiàng)目“先回本后分利”方式，投資回收資金先按照子基金各出資人實(shí)繳出資比例分配給各出資人，直至各出資人收回全部實(shí)繳出資，剩余的投資收益再按照子基金合伙協(xié)議(或公司章程)等約定的方式予以分配。

　　第二十一條  為更好地發(fā)揮政府資金的引導(dǎo)作用，鼓勵(lì)子基金投資于常州種子期、初創(chuàng)期企業(yè)，天使基金對(duì)已滿足常州返投要求且平均每年績效考評(píng)成績不低于70分的子基金管理人實(shí)施超額收益讓利，讓利金額以超額收益的50%為基數(shù)及上限，與實(shí)際返投超規(guī)定部分比例相乘計(jì)算。

　　第二十二條  子基金存續(xù)期屆滿仍未能完成清算，或未達(dá)到返投要求，天使基金有權(quán)處置其持有的基金份額且不予讓利。

　　第五章  風(fēng)險(xiǎn)控制

　　第二十三條  天使基金及參股子基金應(yīng)嚴(yán)格遵守國家有關(guān)法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定，依照基金業(yè)協(xié)會(huì)自律規(guī)則，規(guī)范開展私募基金登記備案工作及私募投資基金活動(dòng)。

　　第二十四條  天使基金及其參股子基金不得從事以下業(yè)務(wù)：

　　(一)擔(dān)保、抵押、委托貸款等業(yè)務(wù);

　　(二)投資二級(jí)市場股票(以并購重組為目的的除外)、期貨、房地產(chǎn)、證券投資基金、企業(yè)債、信托產(chǎn)品、保險(xiǎn)計(jì)劃及其他金融衍生品;

　　(三)向任何第三方提供贊助、捐贈(zèng)(經(jīng)批準(zhǔn)的公益性捐贈(zèng)除外);

　　(四)吸收或變相吸收存款，或向第三方提供貸款和資金拆借(以股權(quán)投資為目的可轉(zhuǎn)債除外);

　　(五)承擔(dān)無限連帶責(zé)任的對(duì)外投資;

　　(六)發(fā)行信托或集合理財(cái)產(chǎn)品募集資金;

　　(七)名股實(shí)債等變相增加政府債務(wù)的業(yè)務(wù);

　　(八)其他國家法律法規(guī)禁止從事的業(yè)務(wù)。

　　第二十五條  子基金合伙協(xié)議(或公司章程)須對(duì)子基金管理團(tuán)隊(duì)的核心人員進(jìn)行鎖定，被鎖定人員如發(fā)生人員變動(dòng)須經(jīng)合伙人大會(huì)或股東(大)會(huì)等子基金相關(guān)權(quán)力機(jī)構(gòu)表決通過。

　　第二十六條  天使基金的資金應(yīng)當(dāng)由在中國境內(nèi)設(shè)立的在常州市有分支機(jī)構(gòu)的商業(yè)銀行托管。托管銀行由管委會(huì)辦公室擇優(yōu)確定，并由管理人與其簽訂托管協(xié)議。

　　第二十七條  托管銀行按照托管協(xié)議開展資產(chǎn)保管、資金撥付和結(jié)算等日常工作，對(duì)投資活動(dòng)進(jìn)行動(dòng)態(tài)監(jiān)管，確保天使基金按約定方向投資，定期向管理人、管委會(huì)辦公室提交托管報(bào)告。

　　第二十八條  管理人按規(guī)定開展天使基金市與轄市(區(qū))、常州經(jīng)開區(qū)兩級(jí)政府出資部分的財(cái)務(wù)核算及資金清算工作。管理人應(yīng)于每季度結(jié)束后30日內(nèi)，向管委會(huì)辦公室報(bào)送天使基金及其子基金運(yùn)行情況報(bào)告，包括基金投資運(yùn)作、項(xiàng)目進(jìn)展和資金使用等情況。并于每年度結(jié)束后4個(gè)月內(nèi)，提交天使基金年度運(yùn)行情況報(bào)告和經(jīng)審計(jì)的天使基金年度會(huì)計(jì)報(bào)告。

　　第六章  監(jiān)督和績效管理

　　第二十九條  管委會(huì)辦公室應(yīng)加強(qiáng)對(duì)天使基金的監(jiān)督，對(duì)基金運(yùn)作中出現(xiàn)的違法違規(guī)或偏離政策導(dǎo)向等情況及時(shí)向管委會(huì)報(bào)告，并向管委會(huì)提出處理建議。

　　第三十條  管委會(huì)辦公室組織天使基金績效評(píng)價(jià)與考核，根據(jù)考核結(jié)果向管理人支付管理費(fèi)，具體辦法另行制定。

　　第三十一條  管理人應(yīng)加強(qiáng)對(duì)子基金的監(jiān)管，跟蹤其經(jīng)營和財(cái)務(wù)狀況，防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，但不干預(yù)子基金的日常運(yùn)作。對(duì)于參股子基金違法違規(guī)、偏離政策或形成損失的，應(yīng)及時(shí)匯報(bào)管委會(huì)辦公室，并按協(xié)議終止合作。

　　第三十二條  管理人應(yīng)牽頭做好對(duì)各子基金的績效考核評(píng)價(jià)工作，評(píng)價(jià)結(jié)果報(bào)管委會(huì)辦公室備案。

　　第三十三條  天使基金及子基金均應(yīng)接受財(cái)政、審計(jì)等部門的審計(jì)、監(jiān)督。

　　第三十四條  對(duì)監(jiān)督檢查和績效評(píng)價(jià)中發(fā)現(xiàn)的問題，按照《預(yù)算法》和《財(cái)政違法行為處罰處分條例》等有關(guān)規(guī)定予以處理。涉嫌犯罪的，移送司法機(jī)關(guān)追究刑事責(zé)任。

　　第七章  附  則

　　第三十五條  本辦法自發(fā)布之日起實(shí)施。

　　來源：常州市財(cái)政局