經(jīng)濟(jì)發(fā)展，財(cái)富增長(zhǎng)，投資理財(cái)漸成剛需，市場(chǎng)快速擴(kuò)圍。適應(yīng)新趨勢(shì)，資管行業(yè)革弊求新，銀行理財(cái)子公司應(yīng)運(yùn)而生。機(jī)構(gòu)未立，人才先行，理財(cái)子公司廣撒英雄帖，理財(cái)投顧從業(yè)者一時(shí)成為香餑餑。

　　理財(cái)子公司值不值得去?哪些崗位緊俏?職業(yè)前景如何?薪資待遇如何?何去何從，全看個(gè)人選擇。

　　銀行理財(cái)子公司，是商業(yè)銀行經(jīng)銀保監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，在境內(nèi)設(shè)立的主要從事理財(cái)業(yè)務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)。

　　2018年，《商業(yè)銀行理財(cái)子公司管理辦法》的發(fā)布推動(dòng)了銀行資管的轉(zhuǎn)型，銀行紛紛設(shè)立理財(cái)子公司。經(jīng)過半年的籌備，工農(nóng)中建交五大行及招行、光大等12家銀行已獲批籌建理財(cái)子公司，目前五大行的理財(cái)子公司也已經(jīng)開業(yè)。此外，中信、平安、民生等多家銀行也正在申請(qǐng)、籌備理財(cái)子公司。

　　對(duì)于銀行而言，剝離理財(cái)業(yè)務(wù)成立理財(cái)子公司，既是風(fēng)險(xiǎn)的要求也是專業(yè)的要求。

　　一方面可以實(shí)現(xiàn)銀行表內(nèi)和表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的隔離。表內(nèi)業(yè)務(wù)，合同期內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)由銀行來承擔(dān);表外業(yè)務(wù)特別是理財(cái)業(yè)務(wù)，實(shí)質(zhì)是受人之托、代客理財(cái)，投資者風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。但在實(shí)際情況中，投資如果損失，責(zé)任主體很難界定，銀行為了維護(hù)自身安全的品牌形象和客戶關(guān)系，往往采用剛性兌付的方式解決問題，由此銀行風(fēng)險(xiǎn)從表外向表內(nèi)轉(zhuǎn)移。而理財(cái)子公司獨(dú)立運(yùn)營(yíng)、風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)的特性，將逐漸打破剛兌，推動(dòng)銀行理財(cái)回歸資管業(yè)務(wù)本源。

　　另一方面，理財(cái)子公司可以提高資管業(yè)務(wù)的專業(yè)性。理財(cái)子公司獨(dú)立開展理財(cái)業(yè)務(wù)，與傳統(tǒng)銀行的存貸款業(yè)務(wù)區(qū)分開，招聘專業(yè)人才、設(shè)立部門、重訂考核激勵(lì)機(jī)制，能夠有效提高理財(cái)業(yè)務(wù)的質(zhì)量。

　　總而言之，理財(cái)子公司的成立推動(dòng)了銀行業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展，同時(shí)也為資產(chǎn)管理行業(yè)迎來了新生力量。

　　資管行業(yè)迎來了一批生力軍，銀行資管模式在資管的舞臺(tái)上搭臺(tái)唱戲。但新的業(yè)務(wù)模式也帶來了新的挑戰(zhàn)，對(duì)此，我們不妨了解下國(guó)外的銀行資管業(yè)務(wù)的發(fā)展模式。

　　事實(shí)上，資管業(yè)務(wù)的發(fā)展在不同國(guó)家具有一定的相似性。國(guó)外銀行資管模式起步較早，我國(guó)銀行業(yè)資管業(yè)務(wù)發(fā)展可以從中借鑒經(jīng)驗(yàn)。國(guó)外銀行的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)起源于美國(guó)，始于二戰(zhàn)后，發(fā)展于二十世紀(jì)九十年代，成熟于2008年金融危機(jī)之后。

　　我國(guó)銀行資管的大背景和美國(guó)上世紀(jì)八、九十年代的狀況具有一定相似性。這種相似性在宏觀經(jīng)濟(jì)背景、金融格局等方面都有所體現(xiàn)。

　　首先，上世紀(jì)八九十年代，美國(guó)正處于里根供給側(cè)改革期間，通過降稅和寬松管制，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，金融自由化程度不斷提高。目前，我國(guó)正處于深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革、加快建設(shè)創(chuàng)新型國(guó)家階段。

　　其次，除了股權(quán)融資，我國(guó)股票、債券市值發(fā)展水平相當(dāng)。

　　最后，兩國(guó)在推動(dòng)利率市場(chǎng)化和金融中心建設(shè)方面進(jìn)度大致相同。

　　目前，美國(guó)擁有世界上最大的資管規(guī)模。截止2017年底，美國(guó)資管規(guī)模達(dá)到30.73萬(wàn)億美元，占全球主要地區(qū)資管總額的近60%，銀行系資管又是資管行業(yè)占比最大部分。在全球排名前20的理財(cái)公司中，包括有瑞銀、道富全球、摩根大通等9家，美國(guó)的銀行系理財(cái)公司占9家中的3家，銀行系理財(cái)公司占據(jù)了半壁江山�？梢�，美國(guó)的資管行業(yè)在全球財(cái)富管理市場(chǎng)中占據(jù)的重要地位。

　　如果按照銀行系資管的占比來看，我國(guó)銀行理財(cái)子公司的發(fā)展尚且有十分廣闊的空間。雖然理財(cái)子公司剛剛起步，面臨許多的挑戰(zhàn)，但優(yōu)勢(shì)更多。

　　一方面，理財(cái)子公司背靠母行的大量資源。理財(cái)子公司由母行全資發(fā)起，并直接承接了銀行以前的理財(cái)業(yè)務(wù)。有資產(chǎn)規(guī)模大、客戶數(shù)量多、渠道分布廣三重優(yōu)勢(shì)，理財(cái)子公司借助母行的優(yōu)勢(shì)資源在理財(cái)業(yè)務(wù)上進(jìn)一步發(fā)力，其天然的優(yōu)勢(shì)是其他機(jī)構(gòu)很難達(dá)到的。

　　另一方面，理財(cái)子公司的牌照相比資管牌照更靈活，涉及業(yè)務(wù)范圍更廣。公募、私募、標(biāo)準(zhǔn)化及非標(biāo)等業(yè)務(wù)均可以做，相比較只能經(jīng)營(yíng)某一類業(yè)務(wù)的基金、信托公司，在業(yè)務(wù)的開展上有更大的空間可以發(fā)揮。而且監(jiān)管政策的利好，如投資門檻降至1元、首次購(gòu)買無(wú)需面簽、可投資股票、放松非標(biāo)投資要求、銷售渠道增多等優(yōu)勢(shì)，也同樣利于理財(cái)子公司的發(fā)展。

　　但作為一種新業(yè)態(tài)，理財(cái)子公司發(fā)展仍然面臨一個(gè)最重要的問題——人才。對(duì)此，各理財(cái)子公司也開啟了資管人才大擴(kuò)充模式，從董事長(zhǎng)、CEO到產(chǎn)品經(jīng)理、行政文秘，崗位應(yīng)有盡有。為此，我們專門梳理了行業(yè)招聘崗位，以供從業(yè)者及準(zhǔn)備進(jìn)入的人參考。

　　日前，中郵理財(cái)公開招聘董事長(zhǎng)使業(yè)內(nèi)人士將目光聚焦于這一領(lǐng)域的人才招聘。隨著銀行理財(cái)子公司的陸續(xù)開業(yè)，人才缺口問題日益凸顯，目前各銀行正在緊鑼密鼓地挖掘資管人才。

　　在招聘渠道方面，主要有三種：

　　一是通過獵頭高薪挖人，一般是高管職位，或是通過官網(wǎng)、公眾號(hào)發(fā)布招聘信息;二是將母行資管部門進(jìn)行平移;三是從銀行內(nèi)部員工中選拔人才，來負(fù)責(zé)理財(cái)子公司的運(yùn)營(yíng)。

　　在崗位方面，已開業(yè)的理財(cái)子公司，其招聘崗位主要集中在技術(shù)、產(chǎn)品、投研、風(fēng)險(xiǎn)管理、金融市場(chǎng)、綜合管理等板塊(農(nóng)業(yè)銀行和交通銀行理財(cái)子公司相關(guān)招聘信息較少)。

　　以建行為例，包括社招、校招、實(shí)習(xí)生招聘。社會(huì)招聘主要分為產(chǎn)品、投研、交易、金融科技、綜合管理等板塊。從管理到技術(shù)，再到產(chǎn)品，涉及的崗位非常全面。

　　在招聘渠道方面，各種渠道的人才招聘并行。6月，“招商銀行資產(chǎn)管理”公眾號(hào)接連發(fā)布40個(gè)崗位招聘信息;浦發(fā)銀行資管部發(fā)布12個(gè)資管部門崗位，共招聘32人;郵儲(chǔ)銀行發(fā)布27個(gè)崗位的招聘公告，招聘人數(shù)為“若干”。

　　從崗位的要求看，應(yīng)聘人員的教育背景要求一般是全日制研究生及以上(除中行外)，經(jīng)濟(jì)、金融、法律等相關(guān)專業(yè)。

　　工作經(jīng)驗(yàn)方面，部門總經(jīng)理要求8年以上相關(guān)工作經(jīng)驗(yàn)，3年以上相關(guān)團(tuán)隊(duì)管理經(jīng)驗(yàn)，具備全面的金融投資管理經(jīng)驗(yàn)。對(duì)于投資崗、風(fēng)險(xiǎn)合規(guī)崗要求5年以上工作經(jīng)驗(yàn)，具備較強(qiáng)的投資分析能力、扎實(shí)的法律基礎(chǔ)。其他崗位至少3年以上工作經(jīng)驗(yàn)，并且優(yōu)先考慮擁有CPA或CFA證書者。

　　由此可見，銀行理財(cái)子公司雖然存在很大的人才缺口，但也沒有降低人才標(biāo)準(zhǔn)。

　　就薪資待遇而言，普通崗位月薪一般在2.5萬(wàn)左右，經(jīng)理級(jí)別年薪基本在100萬(wàn)-300萬(wàn)不等。這個(gè)工資，相對(duì)于基金、證券同職位薪資并不算特別高，但是在銀行體系內(nèi)部還是十分有吸引力的。

　　綜合以上幾點(diǎn)，銀行的平臺(tái)和成長(zhǎng)空間很好，對(duì)資管行業(yè)人才具有一定的吸引力。對(duì)于券商、基金中比較成功的人士，薪資水平并沒有太大的吸引力。對(duì)于基礎(chǔ)崗位的人才來說，理財(cái)子公司可能會(huì)是個(gè)不錯(cuò)的選擇，工作穩(wěn)定，發(fā)展前景較好。

　　對(duì)于從業(yè)者而言，如何做出選擇呢?

　　首先，理財(cái)子公司擁有天然的優(yōu)勢(shì)——背后的銀行平臺(tái)的品牌、渠道、資源、體量，平臺(tái)和發(fā)展空間很好，這也是大家都想去的原因之一。

　　其次，銀行理財(cái)?shù)男匠牦w系還沒有完全市場(chǎng)化，從這方面來講，對(duì)頂尖人才的吸引力會(huì)有一定限制。

　　這些往往也是從業(yè)者或求職者經(jīng)常遇到的問題，很難達(dá)到兩全其美。這個(gè)時(shí)候就需要根據(jù)自身情況，權(quán)衡平臺(tái)的發(fā)展空間和薪資孰重孰輕，理性選擇。

　　如果選擇了理財(cái)子公司，從業(yè)者需要對(duì)自身能力有一個(gè)正確的定位，根據(jù)各大銀行發(fā)布的工作內(nèi)容和人才要求，匹配到適合自己的崗位。最后一步投遞簡(jiǎn)歷并做好充分準(zhǔn)備，簡(jiǎn)歷上應(yīng)該盡可能多的展示自己所做的有含金量的相關(guān)工作。

　　對(duì)于銀行而言，公募基金、券商、信托、保險(xiǎn)資管發(fā)展已經(jīng)相對(duì)成熟，而銀行理財(cái)子公司在資管方面確實(shí)存在一些短板，比如權(quán)益類資產(chǎn)的投資經(jīng)驗(yàn)不足，投研能力相比公募基金、券商相對(duì)薄弱。其實(shí)這些問題歸根結(jié)底還是缺少優(yōu)秀人才。

　　所以現(xiàn)階段，銀行應(yīng)該在人才儲(chǔ)備上加大投資力度，通過高薪或者其他福利政策吸引優(yōu)秀的人才，進(jìn)而提升業(yè)務(wù)水平，推動(dòng)銀行理財(cái)子公司在資管行業(yè)的發(fā)展。

　　文 | 蘇寧金融研究院