月度回顧：

　　境內(nèi)外上市中企共20家，總?cè)谫Y額為98.52億人民幣

　　江瀚新材獲本月最高上市融資額,占總?cè)谫Y額約24.1%

　　北京市5家上市中企融資金額占據(jù)首位，約合24.45億人民幣

　　13家上市中企獲VC/PE機(jī)構(gòu)支持，滲透率為65.0%

　　深交所發(fā)布退市風(fēng)險(xiǎn)公司年報(bào)披露工作通知

　　根據(jù)清科創(chuàng)業(yè)(01945.hk)旗下清科研究中心數(shù)據(jù)，2023年1月共有20家中國(guó)企業(yè)在境內(nèi)外交易所成功上市,總?cè)谫Y額約98.52億人民幣。其中境內(nèi)上市中企共10家，數(shù)量較上月60家有大幅下降，總?cè)谫Y額約68.71億人民幣。本月機(jī)械制造行業(yè)上市數(shù)量共5家居首位。江瀚新材登陸上交所主板，融資額達(dá)23.73億人民幣，成為本月單筆融資額最高的上市中企。

　　圖1 2022年1月至2023年1月中國(guó)企業(yè)境內(nèi)外上市數(shù)量及融資總金額

　　1月前十的上市企業(yè)總?cè)谫Y金額占比約86.4%

　　1月融資排名前十的上市企業(yè)融資額合計(jì)為85.15億人民幣，占總?cè)谫Y額約86.4%。其中，融資金額排名前三的企業(yè)為：江瀚新材(23.73億人民幣)、百利天恒(9.90億人民幣)、億華通(9.16億人民幣)。

　　表1 1月上市企業(yè)融資Top10

　　中企境內(nèi)上市數(shù)量占比50.0%，境外上市數(shù)量環(huán)比下降

　　1月，境內(nèi)上市中企共10家，融資額約為68.71億人民幣;境外市場(chǎng)，納斯達(dá)克證券交易所上市1家，融資額為0.41億美元;港交所主板上市9家，相比上月的18家有大幅下降，融資額合計(jì)約31.29億港元。本月中企在港交所主板上市數(shù)量最多，總計(jì)有9家企業(yè)，總?cè)谫Y額為31.29億港元。

　　表2 2023年1月中企境內(nèi)外上市分布（按上市板塊）

　　北京市IPO數(shù)量及融資額均居首位

　　1月，北京市中企上市數(shù)量為5家，上市數(shù)量位于榜首，浙江省上市數(shù)量為3家緊隨其后。其中，北京市中企融資金額達(dá)24.45億人民幣，占本月融資總額的24.8%，位居首位;湖北省融資額為23.73億人民幣，排名第二;浙江省融資額為16.72億人民幣，排名第三。

　　表3 2023年1月中企境內(nèi)外上市地域分布

　　1月上市涉及13個(gè)行業(yè)，機(jī)械制造行業(yè)上市數(shù)量及融資額均居首位

　　1月中企上市涉及13個(gè)行業(yè)。數(shù)量方面，機(jī)械制造行業(yè)上市數(shù)量近三個(gè)月持續(xù)*，本月上市企業(yè)數(shù)量為5家。融資額方面，機(jī)械制造行業(yè)亦居首位，本月上市融資24.44億人民幣，占中企融資總額24.81%;化工原料及加工行業(yè)緊隨其后，融資額合計(jì)約23.73億人民幣，占中企融資總額24.08%;生物技術(shù)/醫(yī)療健康行業(yè)融資額為13.97億人民幣，占中企融資總額14.18%。

　　表4  1月上市企業(yè)數(shù)量和融資金額行業(yè)分布情況

　　1月IPO企業(yè)VC/PE滲透率為65.0%

　　1月上市的20家中企有13家獲得VC/PE機(jī)構(gòu)支持，融資規(guī)模為52.78億人民幣，VC/PE滲透率為65.0%。

　　圖2 2022年1月至2023年1月VC/PE支持的中企上市數(shù)量及融資額

　　圖3 VC/PE支持的IPO滲透情況走勢(shì)

　　上市市場(chǎng)方面，從上市數(shù)量來看，1月港交所獲VC/PE支持的上市企業(yè)數(shù)量最多，為6家，占比約46.2%。從融資額來看，上交所科創(chuàng)板居首位，融資額為24.57億人民幣。從各板塊的綜合回報(bào)水平來看，境內(nèi)市場(chǎng)按發(fā)行價(jià)、首日收盤價(jià)以及1月31日收盤價(jià)計(jì)算的平均賬面回報(bào)分別為3.45倍、7.62倍和7.75倍;境外市場(chǎng)按發(fā)行價(jià)、首日收盤價(jià)以及1月31日收盤價(jià)計(jì)算的平均賬面回報(bào)分別為4.46倍、4.52倍和4.44倍。此外，1月納斯達(dá)克證券交易所的平均賬面回報(bào)水平優(yōu)于其他板塊。

　　表5 2023年1月VC/PE支持的中企市場(chǎng)分布及賬面回報(bào)倍數(shù)

　　行業(yè)方面，1月獲VC/PE支持的上市中企融資額排名前三的行業(yè)為機(jī)械制造、生物技術(shù)/醫(yī)療健康和IT行業(yè)，融資額分別為16.32億人民幣、13.97億人民幣和8.10億人民幣。此外，互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的發(fā)行日賬面回報(bào)為15.87倍，高于市場(chǎng)平均水平。

　　表6 2023年1月VC/PE支持的行業(yè)分布

　　地區(qū)方面，1月北京市獲VC/PE支持的上市中企數(shù)量及首發(fā)融資額均居首位，數(shù)量為4家，首發(fā)融資額約15.28億人民幣。此外，上海市的發(fā)行日賬面回報(bào)為7.81倍，高于市場(chǎng)平均水平。

　　表7 2023年1月VC/PE支持的地區(qū)分布

　　深交所發(fā)布退市風(fēng)險(xiǎn)公司年報(bào)披露工作通知

　　2023年1月13日，在中國(guó)證監(jiān)會(huì)指導(dǎo)下，深交所發(fā)布《關(guān)于加強(qiáng)退市風(fēng)險(xiǎn)公司2022年年度報(bào)告信息披露工作的通知》(以下簡(jiǎn)稱《通知》)并同步修訂相關(guān)公告格式，部署2023年退市監(jiān)管工作，對(duì)股票交易已被實(shí)施財(cái)務(wù)類退市風(fēng)險(xiǎn)警示的上市公司(以下簡(jiǎn)稱退市風(fēng)險(xiǎn)公司)2022年年度業(yè)績(jī)預(yù)告、年度報(bào)告編制及相關(guān)信息披露提出監(jiān)管要求。

　　《通知》突出兩項(xiàng)原則，一是堅(jiān)持以信息披露為核心，強(qiáng)化退市風(fēng)險(xiǎn)揭示。一方面提高終止上市風(fēng)險(xiǎn)提示公告披露頻次，要求退市風(fēng)險(xiǎn)公司在會(huì)計(jì)年度結(jié)束后一個(gè)月內(nèi)披露首次風(fēng)險(xiǎn)提示公告，并在該公告披露后至年度報(bào)告披露前的每十個(gè)交易日披露一次風(fēng)險(xiǎn)提示公告，同步修訂公告格式，增強(qiáng)簡(jiǎn)明性、可讀性;另一方面增加年報(bào)編制進(jìn)展披露要求，退市風(fēng)險(xiǎn)公司分別在年度報(bào)告預(yù)約披露日前二十個(gè)交易日和十個(gè)交易日披露年報(bào)編制及最新審計(jì)進(jìn)展情況，會(huì)計(jì)師事務(wù)所在重大會(huì)計(jì)處理、關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)、審計(jì)意見類型、審計(jì)報(bào)告出具時(shí)間安排等事項(xiàng)上與公司存在重大分歧的，可以向交易所報(bào)告并出具專項(xiàng)說明文件。二是堅(jiān)持問題導(dǎo)向，重點(diǎn)關(guān)注規(guī)避退市相關(guān)事項(xiàng)。一方面圍繞營(yíng)業(yè)收入扣除金額確認(rèn)、非經(jīng)常性損益認(rèn)定、審計(jì)意見類型以及異常財(cái)務(wù)處理等焦點(diǎn)問題，針對(duì)性提出具體監(jiān)管要求;另一方面從四個(gè)方面督促退市風(fēng)險(xiǎn)公司董監(jiān)高和負(fù)責(zé)審計(jì)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所履職盡責(zé)。《通知》在總結(jié)前期退市監(jiān)管工作經(jīng)驗(yàn)基礎(chǔ)上，進(jìn)一步提升財(cái)務(wù)類退市風(fēng)險(xiǎn)揭示的針對(duì)性和有效性。

　　下一步，深交所將繼續(xù)認(rèn)真學(xué)習(xí)貫徹黨的二十大精神和中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議決策部署，按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)統(tǒng)一部署，堅(jiān)持市場(chǎng)化、法治化原則，堅(jiān)持穩(wěn)字當(dāng)頭、穩(wěn)中求進(jìn)，嚴(yán)格落實(shí)《通知》要求，督促退市風(fēng)險(xiǎn)公司履行信息披露義務(wù)，依法依規(guī)推進(jìn)各項(xiàng)退市監(jiān)管工作，維護(hù)市場(chǎng)正常秩序，抓好提高上市公司質(zhì)量三年行動(dòng)方案的落地實(shí)施，保護(hù)投資者合法權(quán)益，促進(jìn)資本市場(chǎng)長(zhǎng)期健康穩(wěn)定發(fā)展。

　　本月IPO案例：江瀚新材、百利天恒

　　硅烷偶聯(lián)劑及交聯(lián)劑產(chǎn)品生產(chǎn)商江瀚新材登陸上交所主板

　　2023年1月31日，湖北江瀚新材料股份有限公司(603281.SH)在上交所主板上市，發(fā)行價(jià)格為35.59元/股，發(fā)行量0.67億股。據(jù)公告顯示，江瀚新材本次募集資金約23.73億人民幣。

　　江瀚新材是一家集功能性有機(jī)硅烷及其他硅基新材料產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)、銷售與進(jìn)出口貿(mào)易為一體的高新技術(shù)企業(yè)，主要產(chǎn)品包括硅烷偶聯(lián)劑和硅烷交聯(lián)劑等，廣泛應(yīng)用于復(fù)合材料、橡膠加工、塑料、粘合劑、涂料及表面處理等領(lǐng)域。

　　江瀚新材招股書顯示，本次發(fā)行募集資金扣除發(fā)行費(fèi)用后，將投資于功能性硅烷偶聯(lián)劑及中間體建設(shè)項(xiàng)目、年產(chǎn)2000噸高純石英砂產(chǎn)業(yè)化建設(shè)項(xiàng)目、年產(chǎn)6萬噸三氯氫硅項(xiàng)目、年產(chǎn)2000噸氣凝膠復(fù)合材料產(chǎn)業(yè)化建設(shè)項(xiàng)目、科研中心與辦公中心建設(shè)項(xiàng)目以及補(bǔ)充流動(dòng)資金。2019年至2022年上半年，公司營(yíng)業(yè)收入分別為15.06億人民幣、13.63億人民幣、25.35億人民和18.50億人民幣;扣非后歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)分別為2.89億人民幣、2.84億人民幣、6.41億人民幣和5.97億人民幣;綜合毛利率分別為39.8%、33.9%、38.0%和43.7%。

　　現(xiàn)代生物醫(yī)藥企業(yè)百利天恒科創(chuàng)板上市

　　2023年1月6日，四川百利天恒藥業(yè)股份有限公司(688506.SH)在上交所科創(chuàng)板上市，發(fā)行價(jià)格為24.70元/股，計(jì)劃發(fā)行4010萬股股份，總?cè)谫Y金額為9.90億人民幣，月末市值為262.66億人民幣。

　　百利天恒成立于2006年8月，是一家集藥品研發(fā)、生產(chǎn)與營(yíng)銷一體化的現(xiàn)代生物醫(yī)藥企業(yè)，擁有化藥制劑與中成藥制劑業(yè)務(wù)板塊和創(chuàng)新生物藥業(yè)務(wù)板塊，具備包括小分子化學(xué)藥、大分子生物藥及抗體偶聯(lián)藥物(ADC藥物)的全系列藥物研究開發(fā)生產(chǎn)能力;覆蓋從中間體、原料藥到制劑的上下游一體化能力及“研發(fā)—生產(chǎn)—營(yíng)銷”完整全生命周期商業(yè)化運(yùn)營(yíng)能力。目前，公司主要產(chǎn)品及在研品種涵蓋抗腫瘤、麻醉、腸外營(yíng)養(yǎng)、抗感染、兒科等重大疾病領(lǐng)域。

　　百利天恒招股書顯示，本次IPO計(jì)劃募集資金將分別用于抗體藥物產(chǎn)業(yè)化建設(shè)、抗體藥物臨床研究項(xiàng)目，其中抗體臨床研究項(xiàng)目又分為腫瘤治療領(lǐng)域創(chuàng)新抗體類藥物研發(fā)和新冠治療領(lǐng)域創(chuàng)新抗體類藥物研發(fā)項(xiàng)目。2019-2022年上半年，公司研發(fā)投入分別為1.81億人民幣、1.96億人民幣、2.79億人民幣和1.73億人民幣，占營(yíng)收的比例分別為15.0%、19.3%、35.0%和56.8%，占比逐年增加。2019年-2021年，百利天恒的營(yíng)收分別為12.07億人民幣、10.13億人民幣、7.97億人民幣;同期凈利潤(rùn)分別為0.08億人民幣、0.38億人民幣、-1.00億人民幣。

　　注：本文“中國(guó)企業(yè)”指為總部在中國(guó)大陸的企業(yè)，簡(jiǎn)稱“中企”。

　　完整報(bào)告：《清科數(shù)據(jù)：1月共20家中企上市，機(jī)械制造行業(yè)上市數(shù)量居首位》

　　更多內(nèi)容：https://free.pedata.cn/1440998437411278.html