美國(guó)史上最大規(guī)模數(shù)字貨幣調(diào)查：80家企業(yè)收到SEC傳票

　　在過去一兩年中，美國(guó)政府對(duì)于數(shù)字貨幣的態(tài)度比較寬松，導(dǎo)致美國(guó)出現(xiàn)了大量的數(shù)字貨幣相關(guān)企業(yè)，包括交易平臺(tái)、投資基金、“挖礦公司”等。據(jù)外媒最新消息，美國(guó)證券交易委員會(huì)已經(jīng)開始對(duì)數(shù)字貨幣產(chǎn)業(yè)鏈啟動(dòng)了大規(guī)模調(diào)查，目前已經(jīng)有80多家公司收到了證交會(huì)的調(diào)查傳票。

　　據(jù)美國(guó)財(cái)經(jīng)新聞網(wǎng)站CNBC引述業(yè)內(nèi)消息人士的話說，目前已經(jīng)有80多家公司收到美國(guó)證交會(huì)的傳票，數(shù)字貨幣交易平臺(tái)CoinDesk也作出了類似的數(shù)量估計(jì)。

　　據(jù)悉，美國(guó)證券交易委員會(huì)也向美國(guó)科技行業(yè)知名人士阿靈頓(Michael Arrington)旗下規(guī)模一億美元的數(shù)字貨幣投資基金，發(fā)出了傳票。

　　阿靈頓曾是美國(guó)科技新聞媒體TechCrunch的創(chuàng)始人，后來投身于風(fēng)險(xiǎn)投資領(lǐng)域。阿靈頓在接受CNBC采訪時(shí)證實(shí)：“我們收到了一張傳票，我談判的每一個(gè)數(shù)字貨幣基金都收到了調(diào)查傳票。”

　　阿靈頓表示，他認(rèn)同美國(guó)證券交易委員會(huì)的調(diào)查。他認(rèn)為證交會(huì)必須建立數(shù)字貨幣的相關(guān)規(guī)定，以便讓從業(yè)公司去遵守，實(shí)際上整個(gè)數(shù)字貨幣市場(chǎng)都在等待美國(guó)證交會(huì)這樣做。

　　美國(guó)在金融證券領(lǐng)域已經(jīng)制訂了成熟的法規(guī)，這些法規(guī)是否適用于數(shù)字貨幣，目前尚不得而知。

　　此前，美國(guó)證交會(huì)曾經(jīng)表示，傳統(tǒng)的金融監(jiān)管制度適用于數(shù)字貨幣，但是證交會(huì)并未制定出詳細(xì)的書面規(guī)定。

　　據(jù)報(bào)道，面對(duì)法律法規(guī)的空白，美國(guó)的數(shù)字貨幣行業(yè)陷入了某種“手足無措”中。一些數(shù)字貨幣公司不希望和其他涉及欺詐的公司產(chǎn)生瓜葛，會(huì)做出一些主動(dòng)的信息披露，另外獲得律師的幫助。

　　數(shù)字貨幣市場(chǎng)監(jiān)管規(guī)定的不健全，也影響了美國(guó)的投資機(jī)構(gòu)參與這一新興市場(chǎng)。

　　在過去一兩年中，以比特幣為代表的數(shù)字貨幣在全球興起，大量個(gè)人投資者參與比特幣的購(gòu)買和交易，一些科技公司也推出了相關(guān)的設(shè)備或者芯片，不過數(shù)字貨幣市場(chǎng)并未傳出大規(guī)模的投資交易，風(fēng)險(xiǎn)投資公司等尚未開挖這個(gè)“大蛋糕”。

　　在過去幾個(gè)月時(shí)間里，美國(guó)證交會(huì)開始對(duì)數(shù)字貨幣市場(chǎng)進(jìn)行調(diào)查，首先是采集行業(yè)數(shù)據(jù)。近日美國(guó)一家權(quán)威財(cái)經(jīng)媒體報(bào)道稱，證交會(huì)已經(jīng)向數(shù)字貨幣公司發(fā)出了大量傳票，采集各種信息，其中包括新發(fā)行數(shù)字貨幣的銷量等。

　　美國(guó)數(shù)字貨幣資深人士Jason Gottlieb介紹說，發(fā)出調(diào)查傳票的包括了美國(guó)證交會(huì)在紐約、波士頓、舊金山等地的分支機(jī)構(gòu)。另外一位行業(yè)消息人士也證實(shí)了這些機(jī)構(gòu)的信息。

　　上述資深人士表示，很明顯，美國(guó)證交會(huì)此次展開的是一次大規(guī)模、內(nèi)部協(xié)調(diào)好的調(diào)查，他估計(jì)這次調(diào)查將會(huì)延續(xù)到今年年底。

　　對(duì)于此次調(diào)查，美國(guó)證交會(huì)尚未對(duì)媒體做出評(píng)論。

　　阿靈頓表示，美國(guó)數(shù)字貨幣行業(yè)的監(jiān)管不確定性以及證交會(huì)的調(diào)查，已經(jīng)導(dǎo)致美國(guó)團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)的一些數(shù)字貨幣項(xiàng)目轉(zhuǎn)移到了海外地區(qū)。阿靈頓表示，美國(guó)實(shí)際上已經(jīng)凍結(jié)了數(shù)字貨幣市場(chǎng)，這不是一個(gè)行業(yè)好消息。

　　阿靈頓從投資人的角度表示，他更熱衷于來自中國(guó)和附近國(guó)家的數(shù)字貨幣項(xiàng)目，“亞洲地區(qū)的數(shù)字貨幣項(xiàng)目有更高的質(zhì)量。”

　　目前，全球各國(guó)政府對(duì)于數(shù)字貨幣的態(tài)度并不一致，有的國(guó)家支持發(fā)展，但是在過去一年時(shí)間里，越來越多國(guó)家的政府開始采取限制乃至禁止的政策。

　　去年，中國(guó)正式禁止了數(shù)字貨幣的發(fā)行，封殺了國(guó)內(nèi)的數(shù)字貨幣交易平臺(tái)，同時(shí)禁止銀行等支付公司對(duì)數(shù)字貨幣交易提供服務(wù)。中國(guó)正在考慮對(duì)來自境外的數(shù)字貨幣交易平臺(tái)進(jìn)行合作式監(jiān)管。

　　韓國(guó)政府也在加強(qiáng)整頓數(shù)字貨幣，已經(jīng)要求所有數(shù)字貨幣采取實(shí)名制，并且對(duì)數(shù)字貨幣交易平臺(tái)進(jìn)行征稅。但是韓國(guó)政府的監(jiān)管行動(dòng)給投資人和市場(chǎng)引發(fā)了混亂。韓國(guó)官員曾表示將會(huì)禁止國(guó)內(nèi)數(shù)字貨幣交易平臺(tái)，但是后來由于國(guó)內(nèi)出現(xiàn)比較大的反彈，韓國(guó)相關(guān)部門又表示將會(huì)綜合多方意見，謹(jǐn)慎推行監(jiān)管制度。

　　去年，日本政府對(duì)于數(shù)字貨幣交易平臺(tái)推出了牌照制度。據(jù)悉，日本對(duì)于數(shù)字貨幣市場(chǎng)比較支持，整體政策比較寬松。不久前外媒還報(bào)道稱，日本政府正在謀劃官方的數(shù)字貨幣，取代比特幣等數(shù)字貨幣成為合法的支付工具，推動(dòng)日本進(jìn)入無現(xiàn)今社會(huì)。

　　在美國(guó)，數(shù)字貨幣市場(chǎng)快速發(fā)展，市面上正在出現(xiàn)大量從未聽說過的數(shù)字貨幣，美國(guó)證交會(huì)也面臨快速推出監(jiān)管政策的挑戰(zhàn)。

　　區(qū)塊鏈(數(shù)字貨幣底層所使用的技術(shù)，可應(yīng)用于其他行業(yè))技術(shù)的投資人、《商業(yè)區(qū)塊鏈》的作者William Mougayar表示，對(duì)于美國(guó)證交會(huì)的監(jiān)管政策，他希望監(jiān)管不要對(duì)各種數(shù)字貨幣相關(guān)的虛擬產(chǎn)品進(jìn)行分類定界，因?yàn)檫@是一個(gè)比較灰色的區(qū)域，證交會(huì)應(yīng)該對(duì)數(shù)字貨幣企業(yè)做出詳細(xì)的信息披露要求，但是不能限制他們的發(fā)展。

　　比特幣誕生已有八年時(shí)間，是市場(chǎng)影響力最大的數(shù)字貨幣。不過數(shù)字貨幣市場(chǎng)出現(xiàn)了巨大變數(shù)，全新的數(shù)字貨幣不斷出現(xiàn)在市場(chǎng)上，這一過程稱之為“ICO”(首次貨幣發(fā)行)。

　　根據(jù)金融市場(chǎng)研究公司Autonomous Next的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，去年比特幣之外的其他數(shù)字貨幣通過ICO一共獲得了50億美元的資金。不過對(duì)于普通投資人來說，首次貨幣發(fā)行距離遙遠(yuǎn)，似乎只存在于網(wǎng)絡(luò)的白皮書中。

　　今年年初，美國(guó)證券交易委員會(huì)主席克萊頓(Jay Clayton)在和美國(guó)期貨貿(mào)易委員會(huì)主席聯(lián)名發(fā)表的一篇文章中指出，美國(guó)證交會(huì)正在首次貨幣發(fā)行市場(chǎng)投入更多的資源。去年夏天，證交會(huì)對(duì)投資者提出了風(fēng)險(xiǎn)警告，表示要預(yù)防數(shù)字貨幣市場(chǎng)首次貨幣發(fā)行帶來的危險(xiǎn)。

　　上述業(yè)內(nèi)人士Gottlieb表示，美國(guó)證交會(huì)這一輪大規(guī)模調(diào)查可能屬于普通的政府多部門決策，而不是要制定完善的法律法規(guī)，制定法律法規(guī)需要更長(zhǎng)的時(shí)間。他甚至表示，數(shù)字貨幣的某些法律問題甚至需要通過美國(guó)最高法院的參與才能夠得到解決。

　　據(jù)報(bào)道，在美國(guó)金融行業(yè)，確定某一種資產(chǎn)是否屬于證券，往往采用所謂的“荷威標(biāo)準(zhǔn)”(Howey Test)。而這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)就來自于美國(guó)最高法院在1946年一宗案件中作出的裁決。

　　美國(guó)金融市場(chǎng)研究機(jī)構(gòu)“Washington Analysis”的高級(jí)金融服務(wù)政策分析師Ryan Schoen表示，通過此次的大規(guī)模調(diào)查，美國(guó)證交會(huì)可能會(huì)把一些數(shù)字貨幣相關(guān)的產(chǎn)品，歸類為“非注冊(cè)證券”。

　　這位分析師預(yù)測(cè)稱，所有從事“非注冊(cè)證券”的交易平臺(tái)，下一步將會(huì)面臨美國(guó)證監(jiān)會(huì)的調(diào)查或關(guān)注。