作為一種全新的資產(chǎn)類(lèi)別，加密貨幣迅速催生了大量財(cái)富，并且有望顛覆和技術(shù)、金融等領(lǐng)域。但是，與此同時(shí)也出現(xiàn)了許多可疑的投資和行為，難怪Facebook、谷歌、Twitter要在其平臺(tái)上禁止與加密貨幣相關(guān)的廣告。此外，美國(guó)證券交易委員會(huì)(SEC)最近表示自己正在進(jìn)行數(shù)十項(xiàng)與加密貨幣和ICO相關(guān)的調(diào)查。

　　若想避開(kāi)加密貨幣和ICO雷區(qū)，你應(yīng)該知道以下6件事。

　　1、市值較小的加密貨幣幾乎沒(méi)有明確的價(jià)值主張

　　到現(xiàn)在，比特幣已經(jīng)成為一種財(cái)富存儲(chǔ)方式，可以替代貴金屬。因?yàn)�，比特幣確實(shí)是有價(jià)值主張的。由于能支持智能合同，全球第二大加密貨幣以太坊獲得了開(kāi)發(fā)者和機(jī)構(gòu)的支持。全球第三大加密貨幣瑞波幣(Ripple / XRP)有潛力降低跨境交易成本，因此引起了許多人的興趣。

　　除了這三大加密貨幣之外，市面上還有18種加密貨幣，它們的市值一共為10億美元，以及另外近100種加密貨幣，它們的總市值為1億美元。如果這近100種加密貨幣中的大多數(shù)在幾年內(nèi)變得毫無(wú)價(jià)值(或者接近這一狀況)，請(qǐng)你不要感到驚訝。

　　2、上市公司突然被炒作成加密貨幣玩家

　　這種現(xiàn)象正在開(kāi)始消失，但是尚未完全消失。例如，生物制藥公司Biotpix更名為Riot Blockchain，然后宣稱(chēng)自己是一名區(qū)塊鏈玩家。同樣的情況發(fā)生在美國(guó)飲料公司長(zhǎng)島冰茶(Long Island Iced Tea Corp)上，該公司將自己更名為“長(zhǎng)區(qū)塊鏈”(Long Blockchain Corp)。面對(duì)這種情況，你最好謹(jǐn)慎行事。

　　類(lèi)似地，也有規(guī)模更大、更知名的公司突然被炒作成加密貨幣/區(qū)塊鏈玩家。此時(shí)，考慮長(zhǎng)遠(yuǎn)的投資者至少應(yīng)該研究一下該公司實(shí)際擁有多少加密貨幣業(yè)務(wù)，以及該業(yè)務(wù)的發(fā)展前景。這方面的例子有Overstock.com和Square。

　　3、ICO詐騙

　　ICO騙局的主要特征有：承諾無(wú)風(fēng)險(xiǎn)的高回報(bào);白皮書(shū)(類(lèi)似于IPO招股說(shuō)明書(shū))中有可疑點(diǎn);缺乏清晰的路線圖;一家之前不為人知的公司在社交媒體和加密貨幣論壇上進(jìn)行短暫推廣。

　　隨著上市公司越來(lái)越多地被炒作成加密貨幣玩家，投資者只要做一點(diǎn)點(diǎn)研究就可以少犯很多錯(cuò)誤。參與ICO之前，投資者應(yīng)該對(duì)發(fā)起公司有所了解，如該公司的財(cái)務(wù)支持者是誰(shuí)，管理團(tuán)隊(duì)的背景，公司財(cái)務(wù)狀況，公司短期計(jì)劃和長(zhǎng)期戰(zhàn)略。

　　4、即使不是騙局，ICO也不一定是一項(xiàng)好投資

　　即使ICO由一家信譽(yù)良好的公司發(fā)起，且該公司有一個(gè)值得信賴(lài)的管理團(tuán)隊(duì)，發(fā)行的代幣也不一定能保值。投資者需要記住，ICO通常不涉及出售發(fā)行公司的股份，而是出售一種新資產(chǎn)。只有在有第三方接手的情況下，最初的投資者才有可能以更高的價(jià)格將這種新資產(chǎn)賣(mài)出去。

　　例如，消息傳送APP Kik通過(guò)ICO籌到1億美元。在此次ICO中，Kik推出了一種名為Kin的加密貨幣，它可以在一個(gè)開(kāi)發(fā)者生態(tài)系統(tǒng)中使用。但是，如果消費(fèi)者和開(kāi)發(fā)者不接受Kin，即使Kik證明自己在財(cái)務(wù)上是成功的，投資者也不會(huì)獲得任何收益。

　　5、網(wǎng)絡(luò)釣魚(yú)攻擊

　　其他資產(chǎn)也會(huì)受到網(wǎng)絡(luò)釣魚(yú)的攻擊，但是最近加密貨幣成為“重災(zāi)區(qū)”。由于最近大量現(xiàn)金流入該領(lǐng)域，加密貨幣錢(qián)包成為釣魚(yú)者的熱門(mén)攻擊目標(biāo)。一個(gè)事實(shí)是，一旦加密貨幣錢(qián)包的秘鑰遭到破壞，受害者往往不可能找回丟失的資金。

　　今年1月，安永會(huì)計(jì)師事務(wù)所估計(jì)，迄今通過(guò)ICO共籌集到37億美元，其中近4億已經(jīng)丟失或被盜，而釣魚(yú)攻擊是罪魁禍?zhǔn)�。那些避免銀行賬戶(hù)或支付卡數(shù)據(jù)被釣魚(yú)攻擊的預(yù)防措施也適用于加密貨幣錢(qián)包。

　　6、龐氏騙局和pump-and-dump（一種拉高出貨現(xiàn)象）

　　盡管許多股市投資者都非常熟悉這些現(xiàn)象，但是許多新的加密貨幣投資者卻不是很了解，因此需要好好學(xué)習(xí)。1月份，美國(guó)商品期貨交易委員會(huì)(CFTC)CFTC起訴數(shù)字貨幣公司My Big Coin Pay，加密貨幣My Big Coin被指控為一種騙局，這種代幣其實(shí)并不存在。該公司會(huì)用后續(xù)投資者的錢(qián)來(lái)支付初始投資者。

　　這個(gè)例子只是加密貨幣龐氏騙局的冰山一角。此外，最近也有不少關(guān)于pump-and-dump的報(bào)道。在這種騙局中，一種之前默默無(wú)聞的加密貨幣在社交媒體和/或信息發(fā)送APP的推廣下突然價(jià)格上漲，一旦炒作者將手中的加密貨幣出手，價(jià)格很快就下跌。

　　編譯：鄧桂華。本文來(lái)自thestreet