[No.H100]
投資界(微信ID:pedaily2012)12月12日消息,智能金融科技公司上海卡方信息科技有限公司(以下簡(jiǎn)稱“卡方科技”)宣布完成數(shù)千萬(wàn)元A輪融資,由華蓋資本領(lǐng)投、銘笙資本跟投。此前,卡方科技曾獲明勢(shì)資本Pre-A輪投資。
卡方科技2017年8月成立,專注于為各類投資機(jī)構(gòu)提供專業(yè)級(jí)的算法服務(wù),從量化私募基金、券商逐漸延伸到公募基金、保險(xiǎn)資管、專業(yè)投資者等金融投資者,力求達(dá)到提高交易效率,減少交易成本的目的。
高效解決“國(guó)內(nèi)外交易技術(shù)代差”
獲取最大收益,毫無(wú)疑問(wèn)是每個(gè)投資者追求的終極目標(biāo)。為了達(dá)到這一目標(biāo),除了增加人力、提高效率之外,計(jì)算機(jī)技術(shù)的發(fā)展也助力不少,量化交易則是這一技術(shù)的產(chǎn)物。簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō),量化交易是指利用計(jì)算機(jī)技術(shù)和數(shù)學(xué)模型,為投資者制定交易策略,讓計(jì)算機(jī)執(zhí)行交易策略,從而獲取更高收益的一種交易方式。
2008年,高盛在紐約總部的美股交易柜臺(tái)雇傭了600名交易員,隨著算法自動(dòng)交易的發(fā)展,如今只剩下2個(gè),交易的工作已被自動(dòng)交易程序接管。
采用算法交易后可以降低金融從業(yè)者在重復(fù)性勞動(dòng)中的工作負(fù)擔(dān),更加專注于研究或創(chuàng)造更高價(jià)值的工作。一套好的人工智能算法系統(tǒng)相當(dāng)于低價(jià)聘用數(shù)千位24小時(shí)盯盤且不知疲倦的人工智能“交易員”。而在典型的交易過(guò)程中,從數(shù)據(jù)獲取、數(shù)據(jù)處理、策略形成到交易執(zhí)行,各個(gè)環(huán)節(jié)都具有技術(shù)升級(jí)和效率提升的空間。
并且,金融行業(yè)的監(jiān)管條款層出不窮,新品種、新規(guī)則讓傳統(tǒng)人工交易員的培訓(xùn)成本不斷上升,細(xì)致、嚴(yán)苛的監(jiān)管體制讓機(jī)構(gòu)投資者無(wú)法觸碰違規(guī)紅線。迭代學(xué)習(xí)、交易算法是成熟金融市場(chǎng)的必然趨勢(shì)。
據(jù)了解,國(guó)外算法交易服務(wù)主要以投行券商自研為主,提供給機(jī)構(gòu)客戶使用,同樣也存在一些三方的企業(yè)提供客戶服務(wù),例如ITG。而國(guó)內(nèi)較早做量化的機(jī)構(gòu)有UBS、恒生電子、金納、迅投等。
然而,目前我國(guó)的量化交易領(lǐng)域人才尚不算多,主要做量化交易的公司集中在上游的策略研究,下游做系統(tǒng)開發(fā)和執(zhí)行的公司不多。因此卡方科技從下游交易執(zhí)行階段切入,通過(guò)智能算法替代或者輔助交易員進(jìn)行工作,大幅提高效果、降低人工操作的風(fēng)險(xiǎn)。
從證券算法向全業(yè)務(wù)覆蓋
值得一提的是,卡方擁有完全自主產(chǎn)權(quán)的ATGO系統(tǒng)為用戶提供算法交易策略和量化投資的整體解決方案,并且在短短兩年內(nèi),ATGO算法已經(jīng)從3.0向4.0迭代,從證券算法向全業(yè)務(wù)覆蓋轉(zhuǎn)型,從單一算法業(yè)務(wù)向周邊業(yè)務(wù)延伸。
“經(jīng)過(guò)兩年的打磨,從金融市場(chǎng)學(xué)習(xí),從客戶反饋學(xué)習(xí),我們證明了算法交易賽道的潛力巨大以及卡方戰(zhàn)略打法的可行性。”卡方科技CEO陸洋告訴投資界,目前卡方人工智能算法可以幫助量化投資機(jī)構(gòu)降低每一個(gè)BP的滑點(diǎn),提升自動(dòng)化水平并降低錯(cuò)誤率。為券商提供算法系統(tǒng),幫助公募基金、大型私募基金減少手動(dòng)交易錯(cuò)誤和運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn),最終增加投資收益。
具體來(lái)說(shuō),在合規(guī)的前提下,ATGO算法交易系統(tǒng)可以更高效地幫助機(jī)構(gòu)客戶實(shí)現(xiàn)專業(yè)化的交易目標(biāo),例如:
1)機(jī)構(gòu)客戶希望能夠在指定時(shí)間段內(nèi)完成一定金額的買賣指令,同時(shí)希望價(jià)格能夠貼近均價(jià):ATGO在該時(shí)間段內(nèi),均勻地拆分交易指令,轉(zhuǎn)化成小額的訂單委托發(fā)送至交易所,以有效降低市場(chǎng)沖擊;
2)機(jī)構(gòu)客戶希望能夠在對(duì)市場(chǎng)沖擊可控的情況下,盡快完成買賣指令:ATGO實(shí)時(shí)追蹤市場(chǎng)流動(dòng)性情況,合理地拆分交易指令,滿足客戶需求。
陸洋透露,目前該系統(tǒng)已經(jīng)被幾十家機(jī)構(gòu)客戶認(rèn)可,同時(shí)與十多家券商形成戰(zhàn)略合作。而在本輪融資后,卡方科技將在四個(gè)方面持續(xù)發(fā)力。算法模型上,繼續(xù)擴(kuò)大研發(fā)投入,保持領(lǐng)先優(yōu)勢(shì);運(yùn)營(yíng)上,擴(kuò)大運(yùn)營(yíng)團(tuán)隊(duì),以更好地支持業(yè)務(wù);商務(wù)上,與更多的券商以及三方廠商展開合作;業(yè)務(wù)領(lǐng)域,覆蓋更多的金融市場(chǎng),例如期貨/期權(quán)以及海外市場(chǎng)。
團(tuán)隊(duì)方面,已經(jīng)覆蓋研發(fā)、運(yùn)營(yíng)、市場(chǎng)等各個(gè)方向。CEO陸洋畢業(yè)于中國(guó)科學(xué)技術(shù)大學(xué)物理系,曾任職于北美對(duì)沖基金Laurion Capital,從零開始研發(fā)出了卡方科技的ATGO算法平臺(tái)。COO鄭盛畢業(yè)于長(zhǎng)江商學(xué)院金融MBA,有多年創(chuàng)業(yè)及實(shí)操經(jīng)驗(yàn),負(fù)責(zé)管理市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)團(tuán)隊(duì)。CTO何昱作為Millennium Partners(千禧年)中國(guó)區(qū)早期成員,負(fù)責(zé)卡方技術(shù)管控,服務(wù)于客戶。
華蓋資本TMT基金合伙人制度王寶華表示,量化投資、算法交易在全球資本市場(chǎng)已經(jīng)是標(biāo)配,在中國(guó)則是方興未艾。卡方科技的核心團(tuán)隊(duì)正是順應(yīng)這種趨勢(shì),將人工智能與程序化交易結(jié)合,通過(guò)創(chuàng)新使產(chǎn)品更好地滿足了客戶需求,將抓住中國(guó)資本市場(chǎng)大發(fā)展的歷史機(jī)遇。
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