失去華為而陷入窘境？臺(tái)積電申請(qǐng)出口豁免懸而未決

　　轉(zhuǎn)自公眾號(hào)：新智元(ID:AI_era)

　　自美國(guó)禁令發(fā)布，臺(tái)積電與華為的合作關(guān)系便牽動(dòng)著人們的心。2020年6月9日，臺(tái)積電股東大會(huì)如期舉行。臺(tái)積電董事長(zhǎng)劉德音在會(huì)上稱，是否為華為申請(qǐng)出口豁免還是一件「懸而未決」的事情。

　　2020年6月9日，臺(tái)積電股東大會(huì)如期舉行。

　　而5月15日的美國(guó)禁令，讓這家成立了三十余年的芯片老牌公司的處境舉步維艱。接下來(lái)還要面臨一連串問(wèn)題：

　　臺(tái)積電的市值是否會(huì)因?yàn)槭�去華為而大幅縮水?臺(tái)積電是否會(huì)為華為申請(qǐng)出口豁免?在美國(guó)的工廠興建是否意味著臺(tái)積電的市場(chǎng)逐步轉(zhuǎn)移?

　　因?yàn)槊绹?guó)禁令影響營(yíng)收?臺(tái)積電：不擔(dān)心

　　沒(méi)有了華為這個(gè)大客戶的臺(tái)積電，接下來(lái)兩個(gè)季度的營(yíng)收不被人看好。于是臺(tái)積電是否會(huì)在7月15日之前為華為申請(qǐng)出口豁免也備受關(guān)注。

　　據(jù)路透社6月9日?qǐng)?bào)道，臺(tái)積電董事長(zhǎng)劉德音在年度股東會(huì)上稱，是否為華為申請(qǐng)出口豁免還是一件「懸而未決」的事情，因?yàn)椴恢�道美�?guó)禁令的實(shí)施尺度。

　　同時(shí)，劉德音稱許多企業(yè)也面臨著與臺(tái)積電類似的處境，因此大家都還在抉擇的過(guò)程中。

　　而談及下兩個(gè)季度的營(yíng)收，劉德音則表示不曾擔(dān)心，相信有其他客戶的訂單可以彌補(bǔ)華為留下的空缺。同時(shí)，全年資本支出和營(yíng)收目標(biāo)不會(huì)做更改。至于何時(shí)補(bǔ)全華為旗下海思的市場(chǎng)空缺的市場(chǎng)，則取決于產(chǎn)業(yè)的聯(lián)動(dòng)性和敏捷力。

　　「我們希望不要發(fā)生。但如果發(fā)生，我們會(huì)在盡快短的時(shí)間內(nèi)補(bǔ)上營(yíng)收空缺�！箘⒌乱魪�(qiáng)調(diào)。

　　劉德音的自信不無(wú)道理。市場(chǎng)具有自行的平衡機(jī)制，如果沒(méi)有海思的大訂單，其他客戶會(huì)補(bǔ)上空缺的產(chǎn)能。

　　這個(gè)過(guò)程的時(shí)間長(zhǎng)短不可預(yù)計(jì)，但是根據(jù)劉的回復(fù)，臺(tái)積電絕不會(huì)因此事發(fā)生巨大變革。

　　昨天，臺(tái)灣《工商時(shí)報(bào)》還放出消息，臺(tái)積電決定將原來(lái)華為海思預(yù)定的第四季度產(chǎn)能開(kāi)放給其他客戶，包括蘋果、高通、聯(lián)發(fā)科、超微等公司已向臺(tái)積電大幅追加第四季度7nm訂單。

　　根據(jù)供應(yīng)鏈消息，蘋果下半年iPhone 12相關(guān)芯片已在臺(tái)積電投片，A14應(yīng)用處理器第四季度將吃下臺(tái)積電5nm約12～13萬(wàn)片產(chǎn)能，并有意再取得原本華為海思預(yù)訂的5nm產(chǎn)能。

　　蘋果近期亦計(jì)劃擴(kuò)大iPhone 11及iPhone SE產(chǎn)能來(lái)?yè)尮トA為手機(jī)市占，所以第四季度追加了A13/A12應(yīng)用處理器產(chǎn)能約7～8萬(wàn)片，第四季度對(duì)臺(tái)積電7nm總投片量拉高至17～18萬(wàn)片規(guī)模。

　　對(duì)于臺(tái)積電來(lái)說(shuō)，在美國(guó)投資120億美元積極建廠并和美國(guó)政府商議工廠補(bǔ)貼也可以看做美國(guó)禁令后的「自救措施」。畢竟禁令發(fā)布后，與華為南研合作的臺(tái)積電南京廠的存活或許生死未卜。增建工廠并擴(kuò)大市場(chǎng)對(duì)于這家老牌半導(dǎo)體企業(yè)來(lái)講便更像自救的行為。

　　總體來(lái)說(shuō)，盡管臺(tái)積電和華為的關(guān)系仍處于撲朔迷離之態(tài)，臺(tái)積電在發(fā)展路上積極尋求轉(zhuǎn)型，因此對(duì)之后的盈利依舊充滿信心。

　　前情回顧：美國(guó)政府無(wú)差別傷害，電子行業(yè)身陷囹圄

　　讓我們?cè)賮?lái)回顧一下5月15日美國(guó)工業(yè)與安全局的禁令。

　　此次修改的外國(guó)產(chǎn)品規(guī)則，將影響所有使用「美國(guó)設(shè)備」在外國(guó)工廠生產(chǎn)的芯片。換句話說(shuō)，任何國(guó)家生產(chǎn)芯片時(shí)，只要涉及到任何美國(guó)的軟件或者美國(guó)設(shè)備，都要獲得美國(guó)政府的許可證。

　　如此一來(lái)，華為的所有芯片，無(wú)論是手機(jī)芯片、伺服器芯片、電源管理芯片、機(jī)頂盒芯片都將受到美國(guó)管制。

　　最狠的是，這條禁令是無(wú)差別攻擊，打擊面遍及全世界。不僅華為，所有需要美國(guó)軟件、技術(shù)、設(shè)備的芯片制造商，無(wú)論是中國(guó)、日本、韓國(guó)……，都有機(jī)會(huì)「享受」美國(guó)管制。

　　因?yàn)槿�世界沒(méi)有一顆芯片是可以完全不使用美國(guó)設(shè)備或軟件技術(shù)而被生產(chǎn)制造出來(lái)。

　　華為該何去何從?臺(tái)積電能為其申請(qǐng)出口豁免嗎?

　　對(duì)于華為而言，最糟糕的情況，是禁令強(qiáng)制實(shí)施，無(wú)法購(gòu)買臺(tái)積電的芯片。

　　因此，早在今年1月份，華為旗下海思半導(dǎo)體公司即向中芯國(guó)際下單，以尋找臺(tái)積電芯片的替代品。

　　但這種未雨綢繆對(duì)于華為依舊不是樂(lè)觀的事情。

　　一方面，中芯的技術(shù)無(wú)法滿足華為的需求，還不具備10nm及更先進(jìn)制程芯片的成熟工藝。

　　另一方面，華為的自研芯片仍舊需要臺(tái)積電的代工，因?yàn)槿A為的麒麟970芯片所需的10nm工藝、Mate30的麒麟990所需的7nm+EUV工藝，只有臺(tái)積電可以滿足要求。

　　除此以外，臺(tái)積電技術(shù)上的提升也有目共睹。4月，臺(tái)積電首先發(fā)言，稱其5nm制造工藝目前正處于所謂的「風(fēng)險(xiǎn)生產(chǎn)」階段，該公司認(rèn)為已經(jīng)完成了這一過(guò)程，但最初的客戶正在嘗試這種工藝能否用在自家產(chǎn)品上。

　　5nm芯片對(duì)于生產(chǎn)智能手機(jī)和5G基礎(chǔ)設(shè)施方面至關(guān)重要。因此，對(duì)于華為來(lái)說(shuō)，最好的情形莫過(guò)于接下來(lái)一個(gè)月內(nèi)臺(tái)積電為華為申請(qǐng)出口豁免，依舊能維持與老東家的合作。

　　在美國(guó)禁令板上釘釘?shù)那闆r下，過(guò)渡期內(nèi)應(yīng)時(shí)而變確實(shí)是這家老牌企業(yè)的最佳選擇。畢竟，美國(guó)的業(yè)務(wù)在臺(tái)積電營(yíng)業(yè)額中也高達(dá)60%，申請(qǐng)出口豁免對(duì)此部分業(yè)務(wù)是否影響依舊不得而知。