吊足了市場(chǎng)胃口的特斯拉電池日終于來(lái)了，但是這次馬斯克似乎沒(méi)能實(shí)現(xiàn)自己吹的牛。

　　電池日上，特斯拉發(fā)布了全新的“4680”型電池，續(xù)航里程提高16%，能量密度提高五倍，動(dòng)力輸出提高六倍。此外，特斯拉繼續(xù)深化無(wú)鈷技術(shù)，正極將消除鈷的使用。馬斯克稱(chēng)，新電池已經(jīng)開(kāi)始在一家工廠生產(chǎn)，將需要一年時(shí)間達(dá)到10千兆瓦時(shí)的產(chǎn)能。

　　相較市面上的現(xiàn)有產(chǎn)品來(lái)說(shuō)，特斯拉的4680電池實(shí)現(xiàn)了一定的突破——不過(guò)，這并沒(méi)能滿(mǎn)足外界的期待。今年四月，馬斯克曾經(jīng)對(duì)外宣稱(chēng)特斯拉將于2020年投產(chǎn)一種新型電池，這種電池能夠驅(qū)動(dòng)特斯拉汽車(chē)行駛百萬(wàn)英里，是普通電池包壽命的2-3倍。

　　但直至發(fā)布會(huì)結(jié)束，傳聞中“百萬(wàn)英里電池”也依舊沒(méi)能露面。電池產(chǎn)品未能如約帶來(lái)驚喜，這直接使得特斯拉股價(jià)盤(pán)中跳水，發(fā)布會(huì)進(jìn)行中曾一度上漲逾5%，又轉(zhuǎn)為下跌7%。

　　在電池日一再跳票和馬斯克的種種暗示之下，外界對(duì)特斯拉電池日的期待值被拉升至極高點(diǎn)，期待著一場(chǎng)動(dòng)力電池技術(shù)革命的到來(lái)。而實(shí)際上特斯拉新產(chǎn)品創(chuàng)新不足，市場(chǎng)的失望情緒擴(kuò)大至對(duì)整個(gè)動(dòng)力電池行業(yè)，首當(dāng)其沖的是特斯拉合作電池供應(yīng)商寧德時(shí)代、LG化學(xué)、松下，發(fā)布會(huì)后其股價(jià)紛紛大跌。

　　但長(zhǎng)期來(lái)看，這三家特斯拉的電池合作生產(chǎn)商似乎應(yīng)該松一口氣——特斯拉的表現(xiàn)說(shuō)明，其自研產(chǎn)品帶來(lái)的威脅并沒(méi)有想象中的那么大。并且，馬斯克在發(fā)布會(huì)前夕還透露特斯拉將增加從上述廠商手中購(gòu)買(mǎi)電池的力度，這再次增強(qiáng)了市場(chǎng)對(duì)電池廠商的信心。

　　因?yàn)�，特斯拉作為新能源汽�?chē)行業(yè)的標(biāo)桿，它選擇搭載什么樣的電池、哪家廠商的電池，一定程度上影響著動(dòng)力電池的市場(chǎng)格局。

　　來(lái)自特斯拉的訂單

　　特斯拉此次推出的4680電池，最大的優(yōu)勢(shì)，是在電池續(xù)航能力提高的同時(shí)壓縮成本。特斯拉表示，如果實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)和化工方面的所有創(chuàng)新，電池續(xù)航能力將提高54%，成本將下降56%，超級(jí)工廠的投資將下降69%。

　　具體來(lái)看，特斯拉在電池上面的創(chuàng)新包括：

　　采用無(wú)極耳電池，簡(jiǎn)化制作過(guò)程的同時(shí)減少電阻，提高穩(wěn)定性;

　　負(fù)極材料使用硅，成本下降5%;

　　正極消除鈷的使用，成本下降12%;

　　電池整車(chē)一體化，成本降低7%。

　　通過(guò)一系列技術(shù)突破及優(yōu)化，特斯拉稱(chēng)在約三年后有信心制造售價(jià)2.5萬(wàn)美元的全自動(dòng)駕駛汽車(chē)。但是，市場(chǎng)顯然對(duì)這些創(chuàng)新并不買(mǎi)賬，比起成本的降低，人們更想看到的是能突破現(xiàn)有動(dòng)力電池續(xù)航、壽命限制的技術(shù)革命。

　　更讓人失望的是，特斯拉的新電池還不會(huì)太快投入使用。馬斯克稱(chēng)，此次發(fā)布會(huì)上展示的部分技術(shù)只是“接近可用”，但是目前仍然無(wú)法大規(guī)模生產(chǎn)，特斯拉已在加州設(shè)立了一個(gè)試驗(yàn)工廠，來(lái)解決目前依然面臨的問(wèn)題。

　　在電池日的前一天，馬斯克就先一步預(yù)告了這一情況，在Twitter上透露電池日上宣布的產(chǎn)品要直到2022年才會(huì)實(shí)現(xiàn)大規(guī)模量產(chǎn)。在電池日跳票小半年的情況下，市場(chǎng)終于等到了新產(chǎn)品的問(wèn)世，但又被告知原來(lái)這些產(chǎn)品還并不能投入使用，這難免讓許多人的期待落空。受此消息影響，特斯拉當(dāng)日盤(pán)后跌幅一度擴(kuò)大至8%。

　　同時(shí)，馬斯克還向現(xiàn)有電池廠商們示好，稱(chēng)特斯拉將加大而不是減小從松下、LG化學(xué)、寧德時(shí)代（可能也會(huì)有其他合作伙伴）購(gòu)買(mǎi)電池的力度。盡管特斯拉強(qiáng)調(diào)了自己的電池生產(chǎn)計(jì)劃——“即使電池供應(yīng)商以最大速度發(fā)展，在2022年及以后還是會(huì)出現(xiàn)可預(yù)見(jiàn)的嚴(yán)重供應(yīng)短缺”——當(dāng)下加大電池購(gòu)買(mǎi)力度的承諾對(duì)現(xiàn)有的動(dòng)力電池廠商來(lái)說(shuō)，無(wú)異于一顆維持市場(chǎng)穩(wěn)定的定心丸。

　　無(wú)論是在交付量還是品牌威望上，特斯拉都處于新能源汽車(chē)賽道絕對(duì)領(lǐng)先的位置。因此，對(duì)動(dòng)力電池供應(yīng)商來(lái)說(shuō)，與特斯拉之間的供應(yīng)關(guān)系直接影響著公司的業(yè)績(jī)、未來(lái)空間與市場(chǎng)評(píng)價(jià)。

　　目前動(dòng)力電池市場(chǎng)的三巨頭，分別來(lái)自中韓日的寧德時(shí)代、LG化學(xué)、松下，且都與特斯拉保持著合作關(guān)系。在它們的發(fā)展過(guò)程中，特斯拉都是不可忽視的重要參與方。

　　松下是特斯拉最早的伙伴，從2008年開(kāi)始一路陪伴著特斯拉走過(guò)了早期艱苦時(shí)期。2014年時(shí)，特斯拉遠(yuǎn)不如現(xiàn)在這樣如日中天，松下仍選擇斥資16億美元與特斯拉合資建設(shè)超級(jí)工廠，為特斯拉即將量產(chǎn)的Model 3提供電池電芯，足可見(jiàn)其對(duì)特斯拉的信任。

　　但這似乎是一個(gè)“可以共苦，但不能同甘”的故事。隨著特斯拉的市場(chǎng)認(rèn)可度越來(lái)越高，其與松下的關(guān)系卻走向惡化。特斯拉指責(zé)松下的電池供應(yīng)不足，拖累了Model 3的產(chǎn)能，松下則表示特斯拉盲目擴(kuò)充產(chǎn)能，導(dǎo)致松下運(yùn)營(yíng)成本急劇增加。松下在巨大的財(cái)務(wù)壓力下宣布不再配合特斯拉的產(chǎn)能擴(kuò)充。

　　特斯拉自然不愿在Model 3大受歡迎的情況下放緩生產(chǎn)速度，它轉(zhuǎn)而引入第二位合作商LG化學(xué)。今年一月份LG化學(xué)正式與特斯拉達(dá)成合作，為上海工廠的Model 3和Model Y供應(yīng)電池。部分得益于這一合作，LG化學(xué)在今年上半年直接一躍成為全球市占率最高的動(dòng)力電池供應(yīng)商。

　　此前占據(jù)頭把交椅的是寧德時(shí)代。面對(duì)LG化學(xué)的來(lái)勢(shì)洶洶，寧德時(shí)代當(dāng)然不甘于在自家門(mén)口丟掉來(lái)自特斯拉的訂單，今年二月，寧德時(shí)代也與特斯拉簽署采購(gòu)協(xié)議。根據(jù)市場(chǎng)消息，寧德時(shí)代的特斯拉訂單將在下半年逐漸釋放。

　　目前，還無(wú)法獨(dú)立實(shí)現(xiàn)電池量產(chǎn)的特斯拉，依舊是各家電池廠商眼中的香餑餑。來(lái)自特斯拉的訂單，已經(jīng)成為寧德時(shí)代、LG化學(xué)、松下等電池廠商市場(chǎng)價(jià)值的佐證。

　　排位賽

　　屬于新能源汽車(chē)的未來(lái)正在逐步逼近。今年以來(lái)，特斯拉漲幅驚人的股價(jià)表現(xiàn)側(cè)面印證了市場(chǎng)對(duì)新能源的期待。伴隨著市場(chǎng)的逐漸升溫、電池技術(shù)的革新以及特斯拉自研產(chǎn)品的攪局，動(dòng)力電池市場(chǎng)正處于激烈的競(jìng)爭(zhēng)與變革之中。

　　寧德時(shí)代、LG化學(xué)、松下這三位最主要的玩家，都各自加速了發(fā)展步伐，想要跑贏這場(chǎng)排位賽。

　　在今年新能源汽車(chē)概念股普漲的情況下，寧德時(shí)代已逐步成長(zhǎng)為市值超過(guò)4500億元的龐然大物。目前，寧德時(shí)代正在加碼布局產(chǎn)業(yè)鏈。

　　8月份，寧德時(shí)代宣布將以證券投資方式，對(duì)境內(nèi)外產(chǎn)業(yè)鏈上下游優(yōu)質(zhì)上市企業(yè)進(jìn)行總額不超過(guò)190.67億元的投資。這一計(jì)劃開(kāi)啟后，寧德時(shí)代選擇的第一個(gè)標(biāo)的是鋰電池生產(chǎn)設(shè)備制造公司先導(dǎo)智能。此外，在9月19日，寧德時(shí)代又與四川省人民政府簽署全面戰(zhàn)略合作協(xié)議，計(jì)劃在當(dāng)?shù)貥?gòu)建鋰電池全產(chǎn)業(yè)鏈體系。

　　寧德時(shí)代近期的兩起大動(dòng)作都圍繞鋰電池上下游展開(kāi)，緊扣動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)鏈。面對(duì)激烈的外部競(jìng)爭(zhēng)，表現(xiàn)出要完善產(chǎn)業(yè)鏈布局、鞏固護(hù)城河的意圖。

　　但在寧德時(shí)代投入于外部戰(zhàn)略布局的同時(shí)，近期幾起起火事故將其推向安全爭(zhēng)議之中：四個(gè)月內(nèi)，搭載寧德時(shí)代主力產(chǎn)品811電池的廣汽新能源AionS發(fā)生三起起火事故。市場(chǎng)出現(xiàn)傳聞，寧德時(shí)代將放棄811電池，將內(nèi)部研發(fā)重心轉(zhuǎn)向523體系——寧德時(shí)代很快辟謠，但仍然沒(méi)止住股價(jià)大跌之勢(shì)，四天之內(nèi)寧德時(shí)代市值縮水400億元。

　　從寧德時(shí)代后續(xù)的澄清信息中看，寧德時(shí)代依舊認(rèn)為811電池是現(xiàn)階段續(xù)航能力最強(qiáng)、性?xún)r(jià)比最高的選擇，并且這仍然是寧德時(shí)代的主力產(chǎn)品。但是，越來(lái)越多的新能源汽車(chē)起火事故似乎都指向了鎳鈷錳電池在安全上的不穩(wěn)定性。

　　政策對(duì)其態(tài)度也更加慎重，國(guó)家新能源汽車(chē)創(chuàng)新工程項(xiàng)目專(zhuān)家組組長(zhǎng)王秉剛在采訪中透露，2.0版的“節(jié)能與新能源汽車(chē)技術(shù)路線圖”建議“動(dòng)力電池不再單一的做高能量密度引導(dǎo)，而轉(zhuǎn)為堅(jiān)持安全第一的原則，兼顧性能、成本與壽命等指標(biāo)”。政策態(tài)度的轉(zhuǎn)變將進(jìn)一步影響市場(chǎng)對(duì)811電池的信心。

　　在主力產(chǎn)品面臨危機(jī)的情況下，寧德時(shí)代或許只能加快產(chǎn)業(yè)鏈上下游布局，利用協(xié)同優(yōu)勢(shì)，打開(kāi)更多的業(yè)務(wù)可能性。

　　相比起寧德時(shí)代，LG化學(xué)在今年更為春風(fēng)得意，以強(qiáng)勁的勢(shì)頭超過(guò)寧德時(shí)代成為全球動(dòng)力電池市場(chǎng)龍頭，并繼續(xù)維持著高速增長(zhǎng)。

　　數(shù)據(jù)顯示，今年前七個(gè)月LG化學(xué)的動(dòng)力電池裝機(jī)量反超寧德時(shí)代，拿下全球裝機(jī)量第一。而從市占率上看，截止到7月底，LG化學(xué)以26.8%的市場(chǎng)份額排名第一，繼續(xù)領(lǐng)先寧德時(shí)代（25.4%），并拉開(kāi)了與松下（13%）的差距。

　　規(guī)模擴(kuò)張同時(shí)帶動(dòng)了盈利，成立以來(lái)十年都未曾賺錢(qián)的LG化學(xué)電池業(yè)務(wù)，終于開(kāi)始在二季度實(shí)現(xiàn)“結(jié)構(gòu)性盈利”。在一片大好的局勢(shì)下，LG化學(xué)在特斯拉電池日舉辦前兩天，宣布將在2020年底分拆電池業(yè)務(wù)。

　　如無(wú)意外，LG分拆電池業(yè)務(wù)后將讓電池業(yè)務(wù)獨(dú)立上市，從這一決定中也可以窺見(jiàn)LG化學(xué)電池業(yè)務(wù)的良好發(fā)展?fàn)顩r與不可小覷的市場(chǎng)價(jià)值。通過(guò)讓電池業(yè)務(wù)獨(dú)立上市，LG化學(xué)除了能獲得一大筆融資支持電池業(yè)務(wù)的研發(fā)，還將進(jìn)一步鞏固其在動(dòng)力電池市場(chǎng)的地位。

　　而從市占率上看，松下與寧德時(shí)代、LG化學(xué)的差距已經(jīng)越來(lái)越大。為了扭轉(zhuǎn)頹勢(shì)，松下在經(jīng)歷過(guò)蜜月期和冷戰(zhàn)期后，選擇了繼續(xù)深化和特斯拉的合作。

　　今年六月，松下和特斯拉簽訂了一份長(zhǎng)達(dá)三年的定價(jià)協(xié)議，在2023年之前鎖定了價(jià)格、產(chǎn)能及購(gòu)買(mǎi)數(shù)量等內(nèi)容，這代表了雙方進(jìn)一步長(zhǎng)期合作的可能性。九月，松下投資一億美元為特斯拉新增生產(chǎn)線，進(jìn)一步擴(kuò)大產(chǎn)能。市場(chǎng)壓力之下，曾經(jīng)不愿配合特斯拉擴(kuò)充產(chǎn)能的松下，又重新向特斯拉示好，不過(guò)現(xiàn)在，無(wú)論是特斯拉的市場(chǎng)地位還是動(dòng)力電池的市場(chǎng)格局，都已發(fā)生了變化。

　　布局產(chǎn)業(yè)鏈、拆分業(yè)務(wù)上市、抱緊特斯拉大腿，目前動(dòng)力電池廠商們都處在加速發(fā)展、搶奪市場(chǎng)的關(guān)鍵階段。而除了現(xiàn)階段的競(jìng)爭(zhēng)，另一重不可忽視的挑戰(zhàn)是，可能在兩年之后，特斯拉的角色就將從合作伙伴變成一個(gè)可怕的對(duì)手。特斯拉對(duì)電池業(yè)務(wù)的把控逐漸加強(qiáng)，如果特斯拉電池業(yè)務(wù)發(fā)展成熟、擴(kuò)大產(chǎn)能，這對(duì)現(xiàn)有電池供應(yīng)商將會(huì)是不小的打擊。

　　此次電池日特斯拉推出了低成本、高密度的新產(chǎn)品，但離實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)還有一定距離，這正好是為電池供應(yīng)商們提供的一個(gè)窗口期——無(wú)論是寧德時(shí)代，還是LG化學(xué)、松下，都需要抓緊這段時(shí)間思考，如何在減少對(duì)特斯拉依賴(lài)的同時(shí)證明自身的價(jià)值。