證券投資日趨活躍，中國證券APP用戶規(guī)模2025年將突破2.6億人

　　近日，“T+0.5”成為理財(cái)圈近期新動(dòng)作的代名詞之一。日前，工銀理財(cái)部分開放式理財(cái)產(chǎn)品最快“T+0.5”贖回到賬的信息引發(fā)市場關(guān)注。“T+0.5”大大縮短贖回時(shí)間，提升了投資者體驗(yàn)，讓投資者資金調(diào)配和管理更為方便，有利于增強(qiáng)產(chǎn)品市場競爭力，吸引更多資金入市。

　　證券APP作為理財(cái)好手，多受理財(cái)人關(guān)注�；ヂ�(lián)網(wǎng)證券行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀和未來趨勢如何?用戶選平臺時(shí)關(guān)注點(diǎn)是什么，他們最常使用哪些功能?證券企業(yè)機(jī)遇在哪里?

　　iiMedia Research(艾媒咨詢)最新發(fā)布的《2022-2023年中國互聯(lián)網(wǎng)證券市場研究報(bào)告》就行業(yè)相關(guān)問題進(jìn)行闡述。報(bào)告數(shù)據(jù)顯示，中國證券APP用戶規(guī)模增長迅速，從2015年的4000萬人增長至2022年的1.8億人，在六年時(shí)間里增加3.5倍，平均增速為31.2%。

　　投資市場活躍，養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品備受青睞

　　隨著互聯(lián)網(wǎng)持續(xù)滲透到居民生活的方方面面，線上理財(cái)受到投資者的青睞，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)用戶規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，證券行業(yè)線上業(yè)務(wù)蘊(yùn)含著廣闊的市場，刺激證券行業(yè)不斷發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)，持續(xù)升級APP及系統(tǒng)。

　　調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，在證券APP的眾多功能中，瀏覽行情、資訊的使用率最高，68.0%的中國互聯(lián)網(wǎng)證券投資者表示經(jīng)常使用這一功能，看K線圖、資金流向等技術(shù)指標(biāo)(64.6%)的使用率次之。艾媒咨詢分析師認(rèn)為，除了瀏覽行情、資訊，中國證券投資者還偏好參考技術(shù)指標(biāo)進(jìn)行投資操作，互聯(lián)網(wǎng)證券公司可以利用投資者這一操作習(xí)慣，推出更多元化的技術(shù)指標(biāo)及其呈現(xiàn)方式，提高用戶APP使用黏性。

　　近年來，隨著生活的富足和理財(cái)觀念的盛行，投資者入場熱情高漲。2021年，A股市場日均萬億成交額漸成常態(tài)，滬深兩市全年總計(jì)成交257.21萬億元，刷新歷史紀(jì)錄。成交額及投資者加速進(jìn)場雙雙推動(dòng)下，投資者為互聯(lián)網(wǎng)證券“買單”情況漸多。

　　調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，75.6%的中國互聯(lián)網(wǎng)證券投資者曾經(jīng)付費(fèi)購買過互聯(lián)網(wǎng)證券APP上的部分功能。其中，付費(fèi)升級技術(shù)指標(biāo)的消費(fèi)者比例最高，為70.9%;其次為投顧訂購，占比51.4%。資本市場回暖環(huán)境下，投資者活躍度或?qū)⑻嵘�，對投資指導(dǎo)服務(wù)的需求預(yù)計(jì)有所增加，精品投顧業(yè)務(wù)可能成為未來互聯(lián)網(wǎng)證券公司的盈利爭奪點(diǎn)。

　　隨著老齡化進(jìn)程加速，老齡經(jīng)濟(jì)迸發(fā)出極大的活力使養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品備受市場關(guān)注。2023年2月10日，首批個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品名單發(fā)布，工銀理財(cái)、農(nóng)銀理財(cái)、中郵理財(cái)3家機(jī)構(gòu)共發(fā)售7只個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品。全部產(chǎn)品均為公募類凈值型開放式產(chǎn)品，這意味著投資者可以正式通過個(gè)人養(yǎng)老資金賬戶購買理財(cái)產(chǎn)品。

　　人口老齡化已經(jīng)成為全球共同面對的不可逆現(xiàn)象，中國積極部署“十四五”期間的老齡事業(yè)和養(yǎng)老服務(wù)發(fā)展任務(wù)。據(jù)艾媒咨詢數(shù)據(jù)顯示，2021年中國65歲以上老齡人口比例為14.2%。商業(yè)養(yǎng)老金融的發(fā)展既是銀行及理財(cái)子公司的新業(yè)務(wù)機(jī)遇，也涉及千家萬戶養(yǎng)老投資者的切身利益。

　　2021年9月，養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品試點(diǎn)正式啟動(dòng)，中國銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于開展養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品試點(diǎn)的通知》;2022年3月，試點(diǎn)范圍進(jìn)一步擴(kuò)展至“十地十機(jī)構(gòu)”;2022年4月，國務(wù)院辦公廳印發(fā)《關(guān)于推動(dòng)個(gè)人養(yǎng)老金發(fā)展的意見》。隨后，以商業(yè)銀行、理財(cái)公司為代表的金融機(jī)構(gòu)開始加速布局、積極參與個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)。

　　行情資訊及時(shí)性為用戶關(guān)注點(diǎn)，證券市場漸趨規(guī)范化、專業(yè)化

　　伴隨著投資領(lǐng)域的普遍、投資人數(shù)的增多，用戶多樣化需求促使理財(cái)市場漸趨廣泛化、專門化，為了更好地服務(wù)“雙碳”目標(biāo)、助力鄉(xiāng)村振興等，銀行理財(cái)市場還發(fā)行了多款主題產(chǎn)品。2022年，銀行理財(cái)市場累計(jì)發(fā)行ESG(環(huán)境、社會(huì)和治理)主題產(chǎn)品110只，合計(jì)募集資金超700億元;累計(jì)發(fā)行鄉(xiāng)村振興、公益慈善等社會(huì)責(zé)任主題理財(cái)產(chǎn)品131只，募集資金約500億元。截至2022年12月末，ESG主題產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模達(dá)1304億元，較當(dāng)年初增長35.55%。

　　多數(shù)用戶通過投資平臺獲取證券資訊，平臺投資產(chǎn)品多元化滿足用戶選擇的同時(shí)，平臺限制性也顯露出來。調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，半數(shù)以上(53.0%)中國互聯(lián)網(wǎng)證券投資者認(rèn)為行情資訊更新滯后是平臺使用中的最大痛點(diǎn)。其次為無法在K線圖上顯示交易記錄和無法顯示過往投資收益，占比分別為49.9%和44.6%。

　　艾媒咨詢分析師認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)證券平臺可以通過與媒體資訊提供方合作提高行情資訊更新即時(shí)性。至于無法顯示交易記錄和過往投資收益，平臺可以提供并優(yōu)化相關(guān)基礎(chǔ)功能，或者設(shè)置部分會(huì)員增值服務(wù)，通過用戶體驗(yàn)升級來提升用戶忠誠度。

　　資本市場一直是各方關(guān)注的焦點(diǎn)，在2023年兩會(huì)期間，代表委員們就投資交易門檻、長期資金入市、資本市場法治建設(shè)等提出了意見和建議。

　　全國政協(xié)委員、中泰證券總經(jīng)理馮藝東在提案中表示，“受現(xiàn)行企業(yè)上市標(biāo)準(zhǔn)、上市流程、市場監(jiān)管力度以及投資者準(zhǔn)入門檻等多方面因素影響，創(chuàng)新型中小企業(yè)效能仍存在較大提升空間。”他建議通過降低投資者準(zhǔn)入門檻，吸引投資者入市。

　　全國政協(xié)委員、申萬宏源首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家楊成長建議，要不斷提升金融支持科技成果轉(zhuǎn)化的能力，吸引全球大型龍頭股權(quán)投資機(jī)構(gòu)進(jìn)入中國，優(yōu)化資本市場投資者結(jié)構(gòu)。

　　證券行業(yè)步入發(fā)展新階段，需發(fā)揮出連接資本市場和實(shí)體經(jīng)濟(jì)的橋梁紐帶作用，以自身高質(zhì)量發(fā)展推動(dòng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展取得積極成效，讓“走出去”和“引進(jìn)來”持續(xù)加速。中國證券業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，截至2022年末，證券公司跨境資本業(yè)務(wù)規(guī)模超7000億元;2021年度部分證券公司境外業(yè)務(wù)收入占比已超過20%。

　　日前，證監(jiān)會(huì)部署開展了境內(nèi)證券公司境外子公司非法跨境展業(yè)的規(guī)范整改工作。2023年1月13日，《證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)管理辦法》正式發(fā)布。證券市場對境外持牌機(jī)構(gòu)非法跨境展業(yè)規(guī)范整改情況較為關(guān)注。監(jiān)管部門對券商跨境業(yè)務(wù)的監(jiān)管趨勢逐步加強(qiáng)，將促進(jìn)行業(yè)持續(xù)朝著合規(guī)化、規(guī)范化發(fā)展。

　　隨著5G、人工智能等互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)的不斷升級，中國互聯(lián)網(wǎng)證券行業(yè)將加速迭代發(fā)展贏得新的市場紅利。而投資者對個(gè)人養(yǎng)老金等財(cái)富管理產(chǎn)品的關(guān)注度增加，或?qū)⒂|發(fā)行業(yè)新盈利增長點(diǎn)。