廈門(mén)市科技創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)引導(dǎo)基金管理辦法（征求意見(jiàn)稿）

　　第一章總則

　　第一條【目的依據(jù)】為規(guī)范廈門(mén)市科技創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)引導(dǎo)基金(以下簡(jiǎn)稱“引導(dǎo)基金”)的設(shè)立和運(yùn)作，更高水平集聚創(chuàng)新資源，培育內(nèi)生增長(zhǎng)的未來(lái)產(chǎn)業(yè)，營(yíng)造創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)生態(tài)，根據(jù)《廈門(mén)經(jīng)濟(jì)特區(qū)促進(jìn)科技創(chuàng)新若干規(guī)定》等文件，制定本辦法。

　　第二條【引導(dǎo)基金定義】 本辦法所稱引導(dǎo)基金，是指由廈門(mén)市科學(xué)技術(shù)局(以下簡(jiǎn)稱“市科技局”)、廈門(mén)市財(cái)政局(以下簡(jiǎn)稱“市財(cái)政局”)出資設(shè)立，用于支持科技創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)，按照市場(chǎng)化方式運(yùn)作，專(zhuān)業(yè)化管理的政策性基金。引導(dǎo)基金發(fā)揮財(cái)政資金的杠桿放大效應(yīng)，引導(dǎo)社會(huì)資本投向戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和未來(lái)產(chǎn)業(yè)，重點(diǎn)投向廈門(mén)科學(xué)城內(nèi)的創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目，促進(jìn)優(yōu)質(zhì)產(chǎn)業(yè)資本、項(xiàng)目、技術(shù)和人才向產(chǎn)業(yè)聚集。

　　第三條【適用范圍】 本辦法適用于引導(dǎo)基金投資的科技創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)子基金(以下簡(jiǎn)稱“子基金”)以及引導(dǎo)基金直接投資的科技創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)。

　　第四條【管理機(jī)構(gòu)】引導(dǎo)基金的出資及監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)為市科技局和市財(cái)政局，廈門(mén)海峽科技創(chuàng)新股權(quán)投資基金管理有限公司(以下簡(jiǎn)稱“引導(dǎo)基金管理公司”)受托作為引導(dǎo)基金的管理公司，具體負(fù)責(zé)引導(dǎo)基金的管理和運(yùn)營(yíng)。

　　第五條【基金性質(zhì)】引導(dǎo)基金為政策性基金，按照本辦法運(yùn)作和管理，今后引導(dǎo)基金新注入的財(cái)政性資金，也按本辦法進(jìn)行管理。

　　第二章管理架構(gòu)和職責(zé)

　　第六條【市財(cái)政局職責(zé)】主要履行以下職責(zé)：

　　(一)安排和籌措引導(dǎo)基金財(cái)政資金出資;

　　（二）與市科技局共同審定引導(dǎo)基金管理辦法、引導(dǎo)基金增資、清算方案；

　　(三)與市科技局共同審定引導(dǎo)基金年度主要投資領(lǐng)域和資金計(jì)劃;

　　（四）與市科技局共同審議子基金參股方案；

　　（五）與市科技局共同審定引導(dǎo)基金參股子基金重大事項(xiàng)變更、股權(quán)退出、激勵(lì)政策兌現(xiàn)等方案;

　　(六)與市科技局共同對(duì)引導(dǎo)基金管理公司進(jìn)行基金投資績(jī)效評(píng)價(jià);

　　第七條【市科技局職責(zé)】主要履行以下職責(zé)：

　　（一）與市財(cái)政局共同審定引導(dǎo)基金管理辦法、引導(dǎo)基金增資、清算方案;

　　(二)與市財(cái)政局共同審定引導(dǎo)基金年度主要投資領(lǐng)域和資金計(jì)劃;

　　(三)審定操作規(guī)程等基金相關(guān)工作制度;

　　(四)與市財(cái)政局共同審議子基金參股方案;

　　(五)與市財(cái)政局共同審定引導(dǎo)基金參股子基金重大事項(xiàng)變更、股權(quán)退出、激勵(lì)政策兌現(xiàn)等方案;

　　(六)與市財(cái)政局共同對(duì)引導(dǎo)基金管理公司進(jìn)行基金投資績(jī)效評(píng)價(jià);

　　(七)審定引導(dǎo)基金運(yùn)營(yíng)管理費(fèi)用及收益分配方案;

　　(八)審定引導(dǎo)基金投資損失、核銷(xiāo)方案;

　　(九)市科技局認(rèn)為必要的其他事項(xiàng)。

　　第八條【引導(dǎo)基金管理公司職責(zé)】引導(dǎo)基金管理公司負(fù)責(zé)引導(dǎo)基金的日常經(jīng)營(yíng)管理。主要職責(zé)包括：

　　(一)根據(jù)引導(dǎo)基金管理辦法制定引導(dǎo)基金相關(guān)工作制度，組建引導(dǎo)基金專(zhuān)家評(píng)審委員會(huì);

　　(二)在市科技局、財(cái)政局指導(dǎo)下擬定引導(dǎo)基金年度資金計(jì)劃，組織遴選年度重點(diǎn)投資領(lǐng)域；

　　(三)對(duì)擬投資的子基金和企業(yè)，負(fù)責(zé)篩選匯總投資意向并開(kāi)展盡職調(diào)查，組織協(xié)調(diào)引導(dǎo)基金投資決策，組織進(jìn)行投資實(shí)施、投后管理及退出實(shí)施等專(zhuān)業(yè)化運(yùn)作;

　　(四)負(fù)責(zé)引導(dǎo)基金的合規(guī)運(yùn)營(yíng)，及時(shí)報(bào)告重大事項(xiàng)，在每一會(huì)計(jì)年度結(jié)束后四個(gè)月內(nèi)向市科技局報(bào)送引導(dǎo)基金年度運(yùn)行情況報(bào)告、經(jīng)審計(jì)的引導(dǎo)基金年度會(huì)計(jì)報(bào)告;

　　(五)市科技局、市財(cái)政局委托的其他事項(xiàng)。

　　第三章引導(dǎo)基金的規(guī)模和資金來(lái)源

　　第九條【引導(dǎo)基金規(guī)模】引導(dǎo)基金規(guī)劃總規(guī)模30億元，其中財(cái)政出資部分可根據(jù)產(chǎn)業(yè)需求、市場(chǎng)容量逐年分期到資，并以增加引導(dǎo)基金管理公司國(guó)有資本金形式注入。

　　第十條【資金來(lái)源】引導(dǎo)基金主要資金來(lái)源：

　　(一)財(cái)政科技發(fā)展經(jīng)費(fèi);

　　(二)原注入成果轉(zhuǎn)化基金和種子天使基金的資金;

　　(三)引導(dǎo)基金的投資收益及其它收益;

　　(四)其他資金來(lái)源。

　　第十一條【資金管理】引導(dǎo)基金實(shí)行專(zhuān)戶管理、專(zhuān)款專(zhuān)用，引導(dǎo)基金的收益在扣除基金管理費(fèi)、收益分配和其它必要開(kāi)支后留存在引導(dǎo)基金銀行專(zhuān)用賬戶，全部用于引導(dǎo)基金的滾動(dòng)發(fā)展。

　　第四章引導(dǎo)基金的運(yùn)作原則與方式

　　第十二條【引導(dǎo)基金運(yùn)作原則】引導(dǎo)基金按照“政府引導(dǎo)、市場(chǎng)運(yùn)作、科學(xué)決策、促進(jìn)創(chuàng)新”的原則進(jìn)行投資運(yùn)作，積極吸引和集聚國(guó)內(nèi)外優(yōu)秀企業(yè)或基金管理團(tuán)隊(duì)來(lái)廈門(mén)發(fā)展，大力培育戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和未來(lái)產(chǎn)業(yè)。

　　第十三條【專(zhuān)家評(píng)審委員會(huì)】引導(dǎo)基金管理公司設(shè)立專(zhuān)門(mén)的專(zhuān)家評(píng)審委員會(huì)(以下稱“評(píng)委會(huì)”)，制定相應(yīng)投資評(píng)審規(guī)則。

　　第十四條【引導(dǎo)基金投資模式】引導(dǎo)基金的投資運(yùn)作可采用以下模式：

　　(一)甄選具有產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢(shì)及產(chǎn)業(yè)基金管理經(jīng)驗(yàn)的國(guó)內(nèi)外優(yōu)秀基金管理團(tuán)隊(duì)，合作設(shè)立子基金，也可以采取增資方式參投已設(shè)立的子基金;

　　(二)直接投資廈門(mén)市科技創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)。

　　第十五條【子基金設(shè)立程序】引導(dǎo)基金吸引社會(huì)資本共同發(fā)起設(shè)立子基金，操作程序如下：

　　(一)公開(kāi)征集：由市科技局、財(cái)政局指導(dǎo)引導(dǎo)基金管理公司組織遴選年度重點(diǎn)投資領(lǐng)域并由市科技局向社會(huì)公開(kāi)發(fā)布年度子基金申報(bào)指南，擬申請(qǐng)引導(dǎo)基金投資的申請(qǐng)機(jī)構(gòu)，根據(jù)申報(bào)指南要求進(jìn)行申報(bào)。申請(qǐng)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)提交電子材料和紙質(zhì)材料，并對(duì)申請(qǐng)材料的合法性、真實(shí)性、有效性、一致性負(fù)完全責(zé)任。

　　(二)子基金申報(bào):

　　1.申請(qǐng)新設(shè)子基金的，申請(qǐng)機(jī)構(gòu)在提交子基金申報(bào)方案時(shí)，須至少已經(jīng)募集到擬設(shè)立子基金總規(guī)模的 30%資金(不含引導(dǎo)基金出資部分)，并提供擬出資人的出資承諾函、出資能力證明和申報(bào)指南要求的材料;

　　2.已經(jīng)設(shè)立的子基金擬申請(qǐng)引導(dǎo)基金出資的,子基金設(shè)立時(shí)間不超過(guò) 18個(gè)月(自子基金工商注冊(cè)之日起至引導(dǎo)基金受理其申請(qǐng)之日止),原則上設(shè)立超過(guò)18個(gè)月的基金不予受理。申請(qǐng)機(jī)構(gòu)應(yīng)提供合伙人會(huì)議決議(股東會(huì)決議)和申報(bào)指南要求的材料。合伙人會(huì)議決議(股東會(huì)決議)應(yīng)包括以下內(nèi)容：子基金現(xiàn)有全體出資人同意申請(qǐng)引導(dǎo)基金以平價(jià)出資、同意引導(dǎo)基金享有子基金已投資項(xiàng)目收益、同意豁免引導(dǎo)基金罰息等。

　　(三)盡職調(diào)查：引導(dǎo)基金管理公司對(duì)經(jīng)初步篩選的申請(qǐng)人資料和方案獨(dú)立或委托第三方機(jī)構(gòu)開(kāi)展盡職調(diào)查，提出擬合作項(xiàng)目的盡職調(diào)查報(bào)告，提出投資建議并上報(bào)評(píng)委會(huì)。

　　(四)專(zhuān)家評(píng)審：評(píng)委會(huì)由產(chǎn)業(yè)、投資、法律、財(cái)務(wù)等方面專(zhuān)家組成，市科技局、財(cái)政局委派觀察員列席。引導(dǎo)基金管理公司將申請(qǐng)人的申報(bào)資料、子基金設(shè)立方案、盡職調(diào)查報(bào)告、投資建議等資料提交評(píng)委會(huì)評(píng)審。評(píng)審規(guī)則由引導(dǎo)基金管理公司另行制定。

　　（五）審批：引導(dǎo)基金管理公司根據(jù)專(zhuān)家評(píng)審意見(jiàn)，擬定差異化的參股子基金方案，并將擬定的子基金設(shè)立方案、盡職調(diào)查報(bào)告（或法律意見(jiàn)書(shū)）、投資建議書(shū)、匯總的專(zhuān)家評(píng)審意見(jiàn)及結(jié)果等資料上報(bào)市科技局，科創(chuàng)引導(dǎo)基金承諾出資6000萬(wàn)元以上的由市科技局會(huì)同市財(cái)政局上報(bào)市政府審批，6000萬(wàn)元以下（含）的由市科技局會(huì)同市財(cái)政局審批。

　　(六)社會(huì)公示：對(duì)審批通過(guò)的擬投資子基金方案，市科技局予以公示5個(gè)工作日。

　　(七)方案實(shí)施：社會(huì)公示無(wú)異議的子基金方案，由市科技局下達(dá)批復(fù)文件，引導(dǎo)基金管理公司根據(jù)批復(fù)文件負(fù)責(zé)簽署相關(guān)投資文件、撥付資金和落實(shí)投資方案。

　　引導(dǎo)基金管理公司向子基金撥付資金時(shí)，引導(dǎo)基金出資款項(xiàng)應(yīng)在其他出資人(政府引導(dǎo)基金除外)的當(dāng)期出資總額50%及以上實(shí)際到位后，由引導(dǎo)基金同比例撥付至子基金賬戶。如子基金總規(guī)模減少，引導(dǎo)基金按同比例縮減投資額。

　　(八)投資后管理及退出：引導(dǎo)基金管理公司負(fù)責(zé)開(kāi)展投后管理，辦理投資回收與退出。

　　第十六條【直投程序】引導(dǎo)基金直接投資于科技創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)，操作程序如下：

　　(一)公開(kāi)征集：由市科技局向社會(huì)公開(kāi)發(fā)布直投項(xiàng)目征集公告，申請(qǐng)投資的企業(yè)根據(jù)征集公告要求進(jìn)行申報(bào)。

　　(二)盡職調(diào)查：引導(dǎo)基金管理公司對(duì)經(jīng)初步篩選的申請(qǐng)項(xiàng)目資料和方案進(jìn)行獨(dú)立或委托第三方機(jī)構(gòu)開(kāi)展盡職調(diào)查，提出擬投資項(xiàng)目的盡職調(diào)查報(bào)告，提出投資建議并上報(bào)評(píng)委會(huì)。

　　(三)專(zhuān)家評(píng)審：引導(dǎo)基金管理公司將擬投資項(xiàng)目的申報(bào)資料、盡職調(diào)查報(bào)告、投資建議等資料提交評(píng)委會(huì)評(píng)審，并將評(píng)審結(jié)論報(bào)備市科技局。

　　(四)社會(huì)公示：對(duì)已報(bào)備市科技局的擬投資項(xiàng)目，予以公示5個(gè)工作日。

　　(五)方案實(shí)施：社會(huì)公示無(wú)異議的擬投資項(xiàng)目，由引導(dǎo)基金管理公司負(fù)責(zé)相關(guān)投資文件簽署、資金撥付，落實(shí)投資方案。

　　(六)投資后管理及退出：引導(dǎo)基金管理公司負(fù)責(zé)開(kāi)展投后管理，辦理投資回收與退出。

　　第五章子基金規(guī)定

　　第十七條【注冊(cè)要求】申請(qǐng)引導(dǎo)基金投資的子基金應(yīng)在廈門(mén)市登記注冊(cè)，按照國(guó)家有關(guān)規(guī)定向主管部門(mén)和行業(yè)組織履行登記備案手續(xù)并接受監(jiān)管。

　　第十八條【子基金運(yùn)作原則】引導(dǎo)基金參股的子基金采取市場(chǎng)化機(jī)制運(yùn)作，依據(jù)公司章程或合伙協(xié)議等相關(guān)約定進(jìn)行投資、管理和退出。引導(dǎo)基金管理公司可向子基金派出代表，監(jiān)督子基金的投資和運(yùn)作，但不參與子基金的日常管理。

　　第十九條【出資比例】引導(dǎo)基金出資比例為：

　　(一)引導(dǎo)基金在單個(gè)子基金中的累計(jì)出資比例原則上不超過(guò)該子基金認(rèn)繳出資總額的30%，且原則上不超過(guò)1.5億元;

　　(二)廈門(mén)市、區(qū)兩級(jí)政府引導(dǎo)基金出資比例原則上合計(jì)不超過(guò)該子基金認(rèn)繳出資總額的50%;

　　(三)申請(qǐng)引導(dǎo)基金出資的子基金原則上不允許再申請(qǐng)其他市級(jí)各類(lèi)引導(dǎo)基金支持。

　　第二十條【子基金規(guī)模】子基金規(guī)模要求：

　　(一)子基金規(guī)模原則上不低于1億元、不超過(guò)5億元;全部出資在4年內(nèi)實(shí)繳到位，其中首期到位資金不低于認(rèn)繳出資總額的30%，所有投資者均以貨幣形式出資;

　　(二)引導(dǎo)基金不得作為普通合伙人承擔(dān)無(wú)限責(zé)任，子基金的其余資金應(yīng)依法募集;

　　(三)子基金投資項(xiàng)目總數(shù)原則上不低于10個(gè)。

　　第二十一條【子基金存續(xù)期】子基金存續(xù)期限原則上不超過(guò)10年，其中投資期不超過(guò)5年;在子基金資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓或變現(xiàn)受限等情況下，經(jīng)子基金出資人協(xié)商一致，最多可延長(zhǎng)2年。

　　第二十二條【子基金投資對(duì)象】子基金投資于種子期、初創(chuàng)期企業(yè)的金額不低于子基金可投規(guī)模(子基金實(shí)際到資金額扣除子基金管理費(fèi))的60%。種子期、初創(chuàng)期企業(yè)原則上須同時(shí)滿足以下條件：

　　1.子基金投資決策時(shí)，企業(yè)設(shè)立時(shí)間不超過(guò)7年且未上市;

　　2.企業(yè)從業(yè)人數(shù)不超過(guò)200人;

　　3.子基金投資決策時(shí)，上一年度的凈資產(chǎn)不超過(guò)5000萬(wàn)元或營(yíng)業(yè)收入不高于2000萬(wàn)元。

　　第二十三條【返投要求】子基金返投廈門(mén)的比例：

　　(一)子基金可投規(guī)模中，投資于在廈門(mén)注冊(cè)企業(yè)的金額不低于引導(dǎo)基金對(duì)子基金實(shí)繳出資額的1.5倍。

　　(二)子基金投資于我市企業(yè)的投資額計(jì)算包括：

　　1.子基金投資于注冊(cè)地為我市的企業(yè);

　　2.子基金投資且從外地招商引入注冊(cè)地遷移至我市的企業(yè)，該企業(yè)在我市實(shí)際經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生納稅，可按子基金對(duì)該企業(yè)的投資金額的2倍放大計(jì)入;

　　3.子基金投資的注冊(cè)地為外地的企業(yè)，如其對(duì)我市有實(shí)際投資行為并實(shí)際經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生納稅的，可按該外地企業(yè)對(duì)廈門(mén)市子公司的投資金額計(jì)入該子基金對(duì)我市企業(yè)的投資金額;

　　4.子基金通過(guò)在廈設(shè)立上市或融資主體對(duì)外地運(yùn)營(yíng)主體進(jìn)行控股型收購(gòu)，收購(gòu)后將存量業(yè)務(wù)、新生產(chǎn)線落地廈門(mén)，且在廈實(shí)際經(jīng)營(yíng)、產(chǎn)生納稅的，可按子基金對(duì)該企業(yè)的投資金額的2倍放大計(jì)入;

　　5、市科技局、財(cái)政局可根據(jù)實(shí)際情況修訂返投認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)。

　　第二十四條【管理團(tuán)隊(duì)】子基金管理團(tuán)隊(duì)?wèi)?yīng)具備以下條件：

　　(一)具有良好的職業(yè)操守，近五年無(wú)重大過(guò)失，無(wú)受行政主管機(jī)關(guān)或司法機(jī)關(guān)處罰的不良記錄;

　　(二)具有較強(qiáng)的資金募集能力，可以在規(guī)定期限內(nèi)完成社會(huì)資金的募集，并有意愿及能力履行資金募集的兜底義務(wù);

　　(三)具備較強(qiáng)的專(zhuān)業(yè)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的招商能力;

　　(四)管理和投資運(yùn)作規(guī)范，具有嚴(yán)格的投資決策程序、風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制和健全的財(cái)務(wù)管理制度;

　　(五)至少有3名具備5年以上股權(quán)投資或相關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)的專(zhuān)職高級(jí)管理人員;在擬投資的產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域內(nèi)，至少有3個(gè)投資成功案例;

　　(六)管理團(tuán)隊(duì)?wèi)?yīng)參股子基金或認(rèn)繳子基金份額，且實(shí)繳出資額不得低于子基金認(rèn)繳出資額的1%。

　　第二十五條【子基金管理費(fèi)用】子基金的管理費(fèi)、門(mén)檻收益及超額收益分配按照市場(chǎng)化原則操作，由引導(dǎo)基金管理公司與子基金管理公司根據(jù)行業(yè)慣例協(xié)商確定，并在子基金合伙協(xié)議(或公司章程)中明確約定，原則上管理費(fèi)最高不超過(guò)子基金認(rèn)繳出資額的2.5%，門(mén)檻收益不低于6%/年。

　　第六章直接投資項(xiàng)目規(guī)定

　　第二十六條【直投方式】引導(dǎo)基金直接投資可采取以下兩種方式，具體由引導(dǎo)基金管理公司根據(jù)企業(yè)不同情況而確定：

　　(一)引導(dǎo)基金以直接股權(quán)投資方式支持企業(yè)進(jìn)行科技成果轉(zhuǎn)化和產(chǎn)業(yè)化活動(dòng)，促進(jìn)科技人才以優(yōu)秀成果創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)，投資額以不超過(guò)企業(yè)實(shí)繳注冊(cè)資本的20%為限;

　　(二)引導(dǎo)基金在創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)實(shí)際投資后，按不超過(guò)其實(shí)際投資額50%的比例跟進(jìn)投資，投資價(jià)格與創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)相同。

　　第二十七條 【直投項(xiàng)目要求】申請(qǐng)引導(dǎo)基金直接投資的企業(yè)，應(yīng)當(dāng)同時(shí)具備以下條件：

　　(一)在我市注冊(cè)運(yùn)營(yíng)的非上市獨(dú)立企業(yè)法人，成立期限在1年以上、7年以內(nèi);

　　(二)職工人數(shù)在300人以下，直接從事研發(fā)的科技人員占職工總數(shù)的10%以上;

　　(三)年銷(xiāo)售收入在8000萬(wàn)元以下，凈資產(chǎn)在5000萬(wàn)元以下。

　　第二十八條【投資期限及投資金額】引導(dǎo)基金直接投資項(xiàng)目的投資期限原則上不超過(guò)5年，對(duì)單個(gè)企業(yè)的投資金額不低于100萬(wàn)元且不超過(guò)500萬(wàn)元，所持股權(quán)不超過(guò)被投資企業(yè)總股本的20%，且引導(dǎo)基金不做第一大股東、不參與企業(yè)具體經(jīng)營(yíng)、不參與企業(yè)利潤(rùn)分配，也不承擔(dān)企業(yè)債務(wù)。

　　第二十九條【投后管理】引導(dǎo)基金管理公司應(yīng)通過(guò)委派人員等方式對(duì)引導(dǎo)基金直接投資項(xiàng)目履行投后管理職責(zé)，如項(xiàng)目出現(xiàn)影響引導(dǎo)基金重大權(quán)益的事項(xiàng)，應(yīng)及時(shí)上報(bào)市科技局。

　　第七章引導(dǎo)基金的退出

　　第三十條 【子基金退出】引導(dǎo)基金參股子基金形成的股權(quán)或財(cái)產(chǎn)份額，可根據(jù)各參股子基金合伙協(xié)議約定的退出方式實(shí)現(xiàn)退出。

　　第三十一條【直投項(xiàng)目退出】引導(dǎo)基金直接投資形成的股權(quán)或財(cái)產(chǎn)份額，投資5年內(nèi)或投資期滿，可由原股東、原股東指定的第三方或被投資企業(yè)按原投資金額的本金加收益(收益率按回購(gòu)日一年期中國(guó)人民銀行貸款基準(zhǔn)利率計(jì)算)回購(gòu)，或按投資協(xié)議約定采取市場(chǎng)化方式轉(zhuǎn)讓股權(quán)。

　　第三十二條【原項(xiàng)目退出】原廈門(mén)市科技成果轉(zhuǎn)化與產(chǎn)業(yè)化基金、廈門(mén)市科技創(chuàng)業(yè)種子暨天使投資基金投資的企業(yè)按投資協(xié)議約定的退出方式實(shí)現(xiàn)退出。

　　第三十三條【豁免評(píng)估和掛牌】第三十條、三十一條和三十二條的投資退出免于資產(chǎn)評(píng)估和產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)公開(kāi)掛牌轉(zhuǎn)讓。引導(dǎo)基金投資退出的本金和收益，進(jìn)入引導(dǎo)基金專(zhuān)戶，用于循環(huán)投資。

　　第八章引導(dǎo)基金的激勵(lì)機(jī)制

　　第三十四條 【激勵(lì)方式】為鼓勵(lì)子基金投資于廈門(mén)市種子期、初創(chuàng)期企業(yè)，在滿足返投和早期項(xiàng)目投資要求的前提下，子基金可在以下激勵(lì)方式中任選其一：

　　(一)回購(gòu)：自引導(dǎo)基金首期實(shí)繳資金到位后3年內(nèi)，子基金管理公司或其指定的主體可以申請(qǐng)回購(gòu)引導(dǎo)基金持有的基金份額，回購(gòu)價(jià)格按照以下條件回購(gòu)引導(dǎo)基金的出資份額，3年以內(nèi)(含3年)回購(gòu)的，可按與股權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)人民銀行公布同期的存款基準(zhǔn)利率計(jì)算的收益之和回購(gòu);3年以上、5年以內(nèi)(含5年)回購(gòu)的，可按原始投資額與股權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)1年期LPR(貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率)利息之和回購(gòu);超過(guò)5年，將與其他出資人同股同權(quán)退出。

　　(二)讓利：引導(dǎo)基金以獲得的超額收益為限，按子基金返投任務(wù)完成情況實(shí)行分檔讓利。超額收益是指扣除引導(dǎo)基金本金及門(mén)檻收益后的部分，讓利對(duì)象為子基金管理公司和其他出資人：

　　1.若子基金返投金額達(dá)到引導(dǎo)基金實(shí)繳出資金額的150%(不含)-200%(含)，引導(dǎo)基金將投資所得超額收益的50%進(jìn)行讓利;

　　2.若子基金返投金額達(dá)到引導(dǎo)基金實(shí)繳出資金額的200%以上，引導(dǎo)基金將投資所得超額收益的80%進(jìn)行讓利;

　　子基金存續(xù)期屆滿仍未能完成清算，或返投要求未達(dá)到的，引導(dǎo)基金有權(quán)處置其持有的基金份額且不予讓利。

　　第三十五條【激勵(lì)審批程序】第三十四條的激勵(lì)審批程序如下：

　　(一)申請(qǐng)：滿足條件的子基金管理公司可向引導(dǎo)基金管理公司提出激勵(lì)申請(qǐng)。

　　(二)審核：引導(dǎo)基金管理公司獨(dú)立或委托第三方機(jī)構(gòu)對(duì)子基金管理公司的激勵(lì)申請(qǐng)進(jìn)行審核，并提出審核意見(jiàn)。

　　(三)決策：完成申請(qǐng)審核后，引導(dǎo)基金管理公司將激勵(lì)申請(qǐng)和審核意見(jiàn)提交市科技局、財(cái)政局審議。

　　(四)公示：對(duì)審議通過(guò)后的子基金激勵(lì)方案進(jìn)行公示，公示期為5個(gè)工作日。

　　(五)執(zhí)行：社會(huì)公示無(wú)異議的，由市科技局下達(dá)批復(fù)文件，引導(dǎo)基金管理公司根據(jù)批復(fù)文件與子基金管理公司及全體出資人簽署讓利的相關(guān)法律文件并執(zhí)行激勵(lì)方案。

　　第九章引導(dǎo)基金的風(fēng)險(xiǎn)控制

　　第三十六條 【禁止從事業(yè)務(wù)】引導(dǎo)基金及其參股的子基金不得從事以下業(yè)務(wù)：

　　(一)從事融資擔(dān)保以外的擔(dān)保、抵押、委托貸款等業(yè)務(wù);

　　(二)投資二級(jí)市場(chǎng)股票、期貨、房地產(chǎn)、證券投資基金、評(píng)級(jí)AAA以下的企業(yè)債、信托產(chǎn)品、保險(xiǎn)計(jì)劃及其他金融衍生品;

　　(三)向任何第三方提供贊助、捐贈(zèng)(經(jīng)批準(zhǔn)的公益性捐贈(zèng)除外);

　　(四)吸收或變相吸收存款，或向第三方提供貸款和資金拆借(以股權(quán)投資為目的可轉(zhuǎn)債除外);

　　(五)進(jìn)行承擔(dān)無(wú)限連帶責(zé)任的對(duì)外投資;

　　(六)發(fā)行信托或集合理財(cái)產(chǎn)品募集資金;

　　(七)其他國(guó)家法律法規(guī)禁止從事的業(yè)務(wù)。

　　第三十七條【單方退出情形】子基金有下列情況之一的，引導(dǎo)基金有權(quán)單方選擇退出，并由子基金管理公司(或其關(guān)聯(lián)方)回購(gòu)引導(dǎo)基金所持份額：

　　(一)子基金方案經(jīng)批準(zhǔn)1年以上，未按規(guī)定程序和時(shí)間要求完成設(shè)立或增資(入伙)手續(xù)的;

　　(二)自引導(dǎo)基金撥付子基金賬戶1年以上，子基金未完成任何投資項(xiàng)目的;

　　(三)子基金投資領(lǐng)域和方向不符合本辦法規(guī)定的政策目標(biāo)和基金策略的;

　　(四)子基金運(yùn)營(yíng)有違法違規(guī)行為并被依法查處的;

　　(五)子基金投資期屆滿后，仍未達(dá)到返投要求的;

　　(六)其他危及引導(dǎo)基金安全或違背引導(dǎo)基金運(yùn)行目標(biāo)情形的。

　　第三十八條【子基金盈虧分配】子基金投資項(xiàng)目退出后，收回資金不得再用于對(duì)外投資，須及時(shí)按合伙協(xié)議或公司章程約定向投資人進(jìn)行分配。分配采取整體“先回本后分利”方式，投資回收資金先按照子基金各出資人實(shí)繳出資比例分配給各出資人，直至各出資人收回全部實(shí)繳出資，剩余的投資收益再按照子基金合伙協(xié)議(或公司章程)等約定的方式予以分配。

　　子基金清算出現(xiàn)虧損時(shí)，原則上首先由子基金管理公司(或其關(guān)聯(lián)方)作為普通合伙人在其出資范圍內(nèi)承擔(dān)，不足部分再由子基金各出資人按出資比例承擔(dān)，引導(dǎo)基金承擔(dān)虧損金額以其出資額為上限。

　　第三十九條【核心人員鎖定】子基金合伙協(xié)議(或公司章程)須對(duì)子基金投委會(huì)委員和管理團(tuán)隊(duì)的核心人員進(jìn)行鎖定，被鎖定人員如發(fā)生人員變動(dòng)須經(jīng)合伙人大會(huì)或股東(大)會(huì)等子基金相關(guān)權(quán)利機(jī)構(gòu)表決通過(guò)。

　　第四十條【業(yè)務(wù)隔離】引導(dǎo)基金管理公司應(yīng)嚴(yán)格區(qū)分引導(dǎo)基金投資所形成的資產(chǎn)和引導(dǎo)基金管理公司的其他資產(chǎn)，保證引導(dǎo)基金投資所形成資產(chǎn)的獨(dú)立和完整;確保引導(dǎo)基金業(yè)務(wù)和引導(dǎo)基金管理公司的其他業(yè)務(wù)相互獨(dú)立，隔離業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

　　第四十一條【追責(zé)】對(duì)子基金管理公司弄虛作假欺騙引導(dǎo)基金或不按規(guī)定用途使用、截留挪用、揮霍浪費(fèi)引導(dǎo)基金等行為，引導(dǎo)基金管理公司將依法追究相關(guān)責(zé)任，同時(shí)啟動(dòng)子基金清算程序，并上報(bào)市科技局。

　　第十章盡職免責(zé)和容錯(cuò)機(jī)制

　　第四十二條【損失處理】對(duì)引導(dǎo)基金的績(jī)效評(píng)價(jià)堅(jiān)持從整體效能出發(fā)，對(duì)引導(dǎo)基金政策目標(biāo)、政策效果進(jìn)行綜合績(jī)效評(píng)價(jià)，不對(duì)單只子基金或單個(gè)投資項(xiàng)目的盈虧進(jìn)行績(jī)效考核。引導(dǎo)基金在直接投資項(xiàng)目投資損失率不超過(guò)累計(jì)投資規(guī)模40%的情況下，當(dāng)直接投資項(xiàng)目出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)損失經(jīng)司法訴訟等程序確認(rèn)實(shí)際損失后，由引導(dǎo)基金管理公司上報(bào)市科技局核準(zhǔn)后核銷(xiāo);在直接投資項(xiàng)目投資損失率超過(guò)累計(jì)投資規(guī)模40%的情況下，須暫停直接投資活動(dòng)，及時(shí)向市科技局報(bào)告，由市科技局決定處理方案及后續(xù)工作計(jì)劃。

　　第四十三條【免責(zé)規(guī)定】對(duì)引導(dǎo)基金管理堅(jiān)持保護(hù)改革、鼓勵(lì)探索、寬容失誤、糾正偏差的容錯(cuò)糾錯(cuò)機(jī)制。遵循市場(chǎng)運(yùn)作規(guī)律，容忍正常的投資風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)已履行規(guī)定程序做出決策的投資，如因不可抗力、政策變動(dòng)或發(fā)生市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等因素造成投資損失的，只要不涉及違法違規(guī)、重大過(guò)失和其他道德風(fēng)險(xiǎn)，不追究決策機(jī)構(gòu)、引導(dǎo)基金管理公司責(zé)任。

　　第十一章引導(dǎo)基金的監(jiān)督和績(jī)效考核

　　第四十四條【監(jiān)督考核】市科技局、財(cái)政局負(fù)責(zé)對(duì)引導(dǎo)基金進(jìn)行監(jiān)管和指導(dǎo)，對(duì)引導(dǎo)基金投資形成的資產(chǎn)進(jìn)行監(jiān)督和績(jī)效考核，考核內(nèi)容應(yīng)包括政策目標(biāo)、政策效果及投資情況等。

　　第四十五條【管理費(fèi)和收益分配】引導(dǎo)基金管理公司的運(yùn)營(yíng)管理費(fèi)用和收益分配比例為：

　　(一)運(yùn)營(yíng)管理費(fèi)用：每年按引導(dǎo)基金實(shí)際到資規(guī)模的1.5%加上當(dāng)年度新增直接投資項(xiàng)目投資額的4%計(jì)提運(yùn)營(yíng)管理費(fèi)，主要用于引導(dǎo)基金管理公司的運(yùn)營(yíng)支出、引導(dǎo)基金政策宣傳、專(zhuān)家評(píng)審、專(zhuān)業(yè)性財(cái)務(wù)及法律盡職調(diào)查、投后跟蹤管理等。

　　(二)收益分配：引導(dǎo)基金當(dāng)年度直接投資項(xiàng)目退出收益(即回購(gòu)金額扣除實(shí)際投資額)的30%可分配給引導(dǎo)基金管理公司。

　　(三)上述運(yùn)營(yíng)管理費(fèi)用及收益分配方案經(jīng)市科技局批準(zhǔn)后，從引導(dǎo)基金資金中列支。

　　第十二章附則

　　第四十六條【解釋權(quán)】本辦法由市科技局負(fù)責(zé)解釋。

　　第四十七條【有效期】本辦法自2023年月日起執(zhí)行，有效期5年。原《廈門(mén)市科技成果轉(zhuǎn)化與產(chǎn)業(yè)化基金辦法》（廈科規(guī)〔2020〕6號(hào)）、《廈門(mén)市科技創(chuàng)業(yè)種子暨天使投資基金管理暫行辦法》（廈科聯(lián)〔2017〕57號(hào)）、《廈門(mén)市科技創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)引導(dǎo)基金管理辦法》（廈科規(guī)〔2022〕３號(hào)）同時(shí)廢止。

　　來(lái)源：廈門(mén)市科學(xué)技術(shù)局網(wǎng)站