國(guó)家中小企業(yè)發(fā)展基金第六批子基金管理機(jī)構(gòu)申報(bào)指南

　　一、基本情況

　　國(guó)家中小企業(yè)發(fā)展基金有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“我司”或“母基金”)是根據(jù)《中華人民共和國(guó)中小企業(yè)促進(jìn)法》的有關(guān)要求， 經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)設(shè)立的公司制母基金。公司于 2020 年 6 月 22 日注冊(cè)于上海市浦東新區(qū)，注冊(cè)資本 357.5 億元。

　　公司以“圍繞促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的政策目標(biāo)，用市場(chǎng)化手段 擴(kuò)大對(duì)中小企業(yè)的股權(quán)投資規(guī)模，激發(fā)中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新活力， 支持成長(zhǎng)型中小企業(yè)加快發(fā)展，切實(shí)保護(hù)股東合法權(quán)益”為宗旨， 堅(jiān)持政府引導(dǎo)、公司化管理、市場(chǎng)化運(yùn)營(yíng)，聚焦中小企業(yè)，助 力創(chuàng)新發(fā)展。公司的投資策略是將不低于可投資金的 80%用于投資設(shè)立子基金，將不超過(guò)可投資金的 20% 用于跟隨子基金直接投資部分優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目(包括同一輪次聯(lián)合投資)。

　　公司擬投資的第六批子基金，包括：新發(fā)起設(shè)立的子基金(以下簡(jiǎn)稱(chēng)新設(shè)子基金)和以增資入伙方式參股已設(shè)立的基金(以下簡(jiǎn)稱(chēng)參股子基金)兩種形式。如無(wú)特殊說(shuō)明，以下“新設(shè)子基金”和“參股子基金”統(tǒng)稱(chēng)“子基金”。

　　二、第六批子基金設(shè)立相關(guān)要求

　　(一)子基金定位

　　圍繞國(guó)家關(guān)于促進(jìn)中小企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的政策目標(biāo)，在國(guó)家中小企業(yè)發(fā)展基金有限公司的指導(dǎo)和監(jiān)督下，通過(guò)市場(chǎng)化手段 擴(kuò)大對(duì)中小企業(yè)的股權(quán)投資規(guī)模，支持投早投小投創(chuàng)新，重點(diǎn) 支持種子期、初創(chuàng)期成長(zhǎng)型中小企業(yè)的加快發(fā)展，為培育新業(yè) 態(tài)、新模式、新增量、新動(dòng)能等方面發(fā)揮積極作用。

　　(二)設(shè)立形式

　　原則上采取有限合伙制。

　　(三)設(shè)立原則

　　落實(shí)國(guó)家戰(zhàn)略，實(shí)行市場(chǎng)運(yùn)作、專(zhuān)業(yè)化管理，擴(kuò)大惠及范圍。

　　(四)存續(xù)期限

　　子基金存續(xù)期原則上不超過(guò) 8 年，其中：投資期 3 年(可根據(jù)實(shí)際情況最多延長(zhǎng) 1 年)，其他為退出期。

　　(五)設(shè)立規(guī)模

　　單支子基金認(rèn)繳出資總規(guī)模原則上不低于 10 億元，其中我司出資比例原則上不超過(guò) 30%，其余向社會(huì)募集。子基金管理機(jī)構(gòu)應(yīng)在確認(rèn)中選后 6 個(gè)月內(nèi)完成簽約設(shè)立，原則上 9 個(gè)月內(nèi)落實(shí)首批項(xiàng)目投資。

　　(六)認(rèn)繳出資

　　管理機(jī)構(gòu)(執(zhí)行事務(wù)合伙人)認(rèn)繳出資不低于子基金認(rèn)繳 總規(guī)模的 1%。

　　(七)管理費(fèi)

　　投資期內(nèi)管理費(fèi)不超過(guò)市場(chǎng)平均水平，投資延長(zhǎng)期及退出 期進(jìn)一步降低管理費(fèi)提取比例，按季度支付。

　　(八)收益分配

　　收益分配采取基金整體先回本后分紅模式并設(shè)置門(mén)檻收益 率，門(mén)檻收益率不低于稅前 8%。存續(xù)期內(nèi)分紅時(shí)，對(duì)門(mén)檻收益率以?xún)?nèi)的收益，基金管理機(jī)構(gòu)(執(zhí)行事務(wù)合伙人)出資部分 最后參與收益分配;超過(guò)門(mén)檻收益率的部分，基金管理機(jī)構(gòu)(執(zhí)行事務(wù)合伙人)先提取績(jī)效獎(jiǎng)勵(lì)，剩余部分原則上由各出 資人按出資比例分配。

　　(九)績(jī)效獎(jiǎng)勵(lì)

　　管理機(jī)構(gòu)(執(zhí)行事務(wù)合伙人)向子基金提取的績(jī)效獎(jiǎng)勵(lì)原 則上不高于超額收益的 20%(具有正向激勵(lì)的階梯績(jī)效獎(jiǎng)勵(lì)機(jī)制除外)。

　　(十)投資方式

　　主要對(duì)中小企業(yè)開(kāi)展股權(quán)投資。

　　(十一)投資方向

　　1.子基金為全國(guó)性側(cè)重中小企業(yè)的私募股權(quán)投資基金，除《政府投資基金暫行管理辦法》(財(cái)預(yù)〔2015〕210 號(hào))有關(guān)禁止從事業(yè)務(wù)及國(guó)家政策限制類(lèi)行業(yè)外，原則上不分行業(yè)和區(qū)域，鼓勵(lì)重點(diǎn)圍繞落實(shí)國(guó)家發(fā)展戰(zhàn)略、支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)、促進(jìn)中小企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展等方面開(kāi)展投資業(yè)務(wù)，兼顧區(qū)域均衡發(fā)展，鼓勵(lì)子基金在中西部地區(qū)登記注冊(cè)，引導(dǎo)子基金加大對(duì)中西部地 區(qū)中小企業(yè)的支持力度。中西部地區(qū)按照財(cái)政部相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行。

　　2.子基金投向種子期、初創(chuàng)期成長(zhǎng)型中小企業(yè)的金額比例不低于可投資總規(guī)模的 60%。種子期、初創(chuàng)期成長(zhǎng)型中小企業(yè)應(yīng)當(dāng)同時(shí)滿(mǎn)足以下條件(即“522”條件)：職工人數(shù)不超過(guò) 500人，年銷(xiāo)售(營(yíng)業(yè)總收入)不超過(guò) 2 億元，資產(chǎn)總額不超過(guò) 2 億元。被投資企業(yè)相關(guān)指標(biāo)按照基金首次投資時(shí)點(diǎn)上一年度末的數(shù)據(jù)進(jìn)行認(rèn)定。如因 法律法規(guī)、政策調(diào)整發(fā)生變化，以屆時(shí)國(guó)家規(guī)定的最新標(biāo)準(zhǔn)進(jìn) 行調(diào)整。

　　(十二)退出機(jī)制

　　子基金各合伙人原則上通過(guò)到期清算退出。到期清算時(shí)， 按各方出資比例分配收益或承擔(dān)損失。

　　三、管理機(jī)構(gòu)申報(bào)要求

　　(一)基本條件

　　1.注冊(cè)資本金

　　管理機(jī)構(gòu)須在中國(guó)大陸境內(nèi)依法注冊(cè)設(shè)立，注冊(cè)資金不低 于 3000 萬(wàn)元人民幣。

　　2.管理資質(zhì)及榮譽(yù)

　　(1)已在中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)完成登記三年以上;

　　(2)管理機(jī)構(gòu)及主要人員(總監(jiān)及以上)擁有良好的合 規(guī)記錄，近三年內(nèi)未發(fā)生重大違法違規(guī)行為，不存在受到監(jiān)管 機(jī)構(gòu)通報(bào)批評(píng)或處罰等問(wèn)題;近一年內(nèi)不存在管理團(tuán)隊(duì)成員大 量離職等情況，擁有良好的穩(wěn)定性;

　　(3)管理機(jī)構(gòu)具有完善的公司治理、決策流程和內(nèi)控機(jī) 制，建立并實(shí)行了科學(xué)有效的激勵(lì)約束和員工跟投機(jī)制;

　　(4)管理機(jī)構(gòu)擁有良好的業(yè)內(nèi)口碑及市場(chǎng)認(rèn)可度。中基協(xié)會(huì)員信用信息系統(tǒng)信息良好。

　　3.團(tuán)隊(duì)配備及規(guī)模

　　(1)配備的管理團(tuán)隊(duì)成員應(yīng)具備管理創(chuàng)業(yè)及股權(quán)投資基 金的相關(guān)條件，擁有相關(guān)從業(yè)資格證書(shū);

　　(2)配備的核心成員應(yīng)全部具有 5年以上創(chuàng)業(yè)及股權(quán)投

　　資經(jīng)驗(yàn)，其中專(zhuān)職高級(jí)管理人員不低于 3 人;

　　(3)配備的核心成員(擬任子基金的關(guān)鍵人士及專(zhuān)職高 管)中應(yīng)有過(guò)良好的合作共事經(jīng)歷。

　　高級(jí)管理人員是指擬服務(wù)于子基金且在申報(bào)單位擔(dān)任合伙 人或副總經(jīng)理及以上職務(wù)或相當(dāng)職務(wù)的管理人員。

　　4.投資管理能力

　　(1)管理機(jī)構(gòu)及配備的核心成員具有較好的中小企業(yè)投 資經(jīng)驗(yàn)(即累計(jì)及近三年已投符合“ 522 ”條件的中小企業(yè)項(xiàng)目占比情況)，具有良好的國(guó)家戰(zhàn)略領(lǐng)域投資管理能力。

　　(2)管理機(jī)構(gòu)或配備的核心成員有較強(qiáng)的投資管理能力， 累計(jì)實(shí)際管理的與子基金具有相同性質(zhì)的基金產(chǎn)品不少于 3支(至少 1支規(guī)模不低于 5億元，至少 1支為創(chuàng)業(yè)投資基金);累計(jì)管理規(guī)模不低于 15億元(以提供的基協(xié)備案證明材料為準(zhǔn))，相互平行基金應(yīng)合并計(jì)算其規(guī)模并按 1 支計(jì)算其數(shù)量。

　　5.歷史投資業(yè)績(jī)

　　管理機(jī)構(gòu)或核心成員具有良好的歷史業(yè)績(jī)：

　　(1)累計(jì)已投資項(xiàng)目(含自有資金投資)中：已退出的 符合“ 522”條件中小企業(yè)項(xiàng)目數(shù)量不低于 5個(gè)，累計(jì)已退出項(xiàng)目的平均收益率不低于 50%。不同基金主體、不同輪次投資的同一個(gè)法律主體視作一個(gè)項(xiàng)目。項(xiàng)目退出方式包括IPO、并購(gòu)、 回購(gòu)、清算、股權(quán)轉(zhuǎn)讓(管理機(jī)構(gòu)、核心成員及關(guān)聯(lián)基金間的 股權(quán)轉(zhuǎn)讓除外)。

　　(2)累計(jì)管理的與子基金具有相同性質(zhì)的基金產(chǎn)品中(以提供的基協(xié)備案證明材料為準(zhǔn))：①已清算的，加權(quán)平均DPI不低于 100%，或②處于退出期的，加權(quán)平均DPI(持有的IPO流通市值視同投資收益)不低于 60%，或③處于投資期的， 加權(quán)平均DPI(持有的IPO流通市值視同投資收益)不低于 10%。

　　上述與子基金具有相同性質(zhì)的基金產(chǎn)品是指創(chuàng)業(yè)投資基金和主要投資早中期中小企業(yè)項(xiàng)目的股權(quán)投資基金(即符合“ 522 ” 條件項(xiàng)目數(shù)量占比不低于 50%)，不包括母基金(FOF)、項(xiàng)目基金、聯(lián)接基金、并購(gòu)基金、外幣基金以及擬申報(bào)參股的目標(biāo)基金。DPI權(quán)重以基金的認(rèn)繳規(guī)模計(jì)算。

　　(3)以上核心成員(擬任子基金的關(guān)鍵人士及專(zhuān)職高管) 的歷史業(yè)績(jī)確保真實(shí)可核查，核心成員應(yīng)在相關(guān)基金曾擔(dān)任關(guān)鍵人士或委派代表，或在申報(bào)單位及相關(guān)基金的管理人中擔(dān)任負(fù)責(zé)投資業(yè)務(wù)的高級(jí)管理人員。

　　6.子基金方案及募資能力

　　新設(shè)子基金方案中在申請(qǐng)母基金出資比例、投決機(jī)制、投 資方向、投資領(lǐng)域、管理費(fèi)及門(mén)檻收益率、收益分配等方面的計(jì)劃和策略切實(shí)合理可行，鼓勵(lì)吸引更多社會(huì)資本，鼓勵(lì)降低母基金出資比例;新設(shè)子基金的中選管理機(jī)構(gòu)具有較強(qiáng)的募資能力，有較明確的意向出資人和出資金額，已出具承諾函或意 向函的出資金額占比不低于 50%，在我司投資決策前不得簽署合伙協(xié)議，承諾在中選后最遲 6個(gè)月內(nèi)按時(shí)完成簽約設(shè)立，原則上 9 個(gè)月內(nèi)啟動(dòng)并落實(shí)首批投資。

　　參股子基金方案中除符合本條前款相關(guān)要求外，參股子基 金應(yīng)已在中基協(xié)完成備案;已簽署的合伙協(xié)議不影響母基金平價(jià)增資入伙及對(duì)中選管理機(jī)構(gòu)的管理要求;參股子基金出資繳款進(jìn)度、投資項(xiàng)目情況、已分配收益情況、后續(xù)出資人及出資金額不影響母基金出資對(duì)該基金形成的權(quán)益和政策訴求;中選管理機(jī)構(gòu)應(yīng)在中選確認(rèn)后 6個(gè)月內(nèi)完成協(xié)議簽署，原則上我司增資入伙后應(yīng)結(jié)束子基金后續(xù)募集(即最終封閉)。

　　7.投后服務(wù)能力：具備較深厚的綜合服務(wù)能力和資源，能 夠較好地為被投企業(yè)提供投后增值服務(wù)。

　　8.風(fēng)險(xiǎn)管理能力：具有較豐富的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)、預(yù)防和處置能力 ，具有較高的風(fēng)險(xiǎn)管控專(zhuān)業(yè)化水平，有效防范基金運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

　　9.項(xiàng)目?jī)?chǔ)備：擁有較強(qiáng)的行業(yè)研究能力，擁有豐富的優(yōu)質(zhì) 中小企業(yè)項(xiàng)目?jī)?chǔ)備資源。

　　(二)系統(tǒng)填報(bào)、申報(bào)材料編制及報(bào)送要求

　　1.申報(bào)單位應(yīng)及時(shí)登錄子基金遴選申報(bào)系統(tǒng)，根據(jù)《申報(bào) 指南》及系統(tǒng)提示要求進(jìn)行填報(bào)。同時(shí)，按附件 1的裝訂順序要求依序編制申報(bào)材料，分別列出目錄并附有關(guān)證明。其中， 申報(bào)材料中的相關(guān)附表及參考模板整體架構(gòu)和公式等不得改變。

　　2.申報(bào)材料須分為紙質(zhì)材料和電子材料。紙質(zhì)材料：根據(jù)公告附件要求分別列出目錄及對(duì)應(yīng)頁(yè)碼并規(guī)范打印裝訂成冊(cè)。 電子材料(以 U 盤(pán)存儲(chǔ))，應(yīng)包含：(1)全部紙質(zhì)材料掃描件(PDF文檔);(2)可編輯文檔，全部以 WPS、WORD、EXCEL等格式制作，應(yīng)與申報(bào)指南附件格式一致，不得改變。電子材料和紙質(zhì)材料須與申報(bào)系統(tǒng)數(shù)據(jù)保持一致。所有申報(bào)數(shù) 據(jù)應(yīng)保證真實(shí)、全面、準(zhǔn)確，不得虛報(bào)、漏報(bào)、選擇性填報(bào)。

　　3.申報(bào)材料中各類(lèi)數(shù)據(jù)的基準(zhǔn)日為 2023年 6 月 30 日。

　　4.全套紙質(zhì)的申報(bào)材料須左側(cè)膠裝，并加蓋騎縫章，封面 由法定代表人(或委托授權(quán)人)簽字并加蓋單位公章，外包裝 上須注明“不準(zhǔn)提前啟封”字樣。

　　5.申報(bào)單位須于 2023 年 9 月 10 日前將申報(bào)材料(紙質(zhì)材料一式2份，電子材料1份)郵寄至中招國(guó)際招標(biāo)有限公司(地 址：北京市海淀區(qū)學(xué)院南路 62 號(hào) 902A)。2023 年 9 月 10 日前未完成子基金遴選申報(bào)系統(tǒng)信息填報(bào)、逾期遞交或未按規(guī)定 的格式、數(shù)量和形式遞交申報(bào)材料的均不予受理。

　　(三)特別規(guī)定

　　1.為了保證本次遴選的公正性，單位負(fù)責(zé)人為同一人或者存在控股關(guān)系的不同單位，不得同時(shí)進(jìn)行申報(bào)，否則申報(bào)將同 時(shí)不予受理。

　　2.申報(bào)單位申請(qǐng)母基金出資的子基金類(lèi)型只能在新設(shè)子基 金和參股子基金兩種形式中選擇其一，否則申報(bào)將不予受理。

　　3.本次遴選項(xiàng)目采用失信被執(zhí)行人否決性懲戒方式，申報(bào)

　　單位、配備的核心成員不得為失信被執(zhí)行人(以“信用中國(guó)”網(wǎng)站查詢(xún)結(jié)果為準(zhǔn))。

　　4.本次遴選項(xiàng)目原則上對(duì)存在重大負(fù)面輿情、與政府投資 基金配合度較差、以往申報(bào)數(shù)據(jù)不實(shí)的單位不予受理。

　　四、對(duì)中選管理機(jī)構(gòu)的管理要求

　　(一)我司將對(duì)中選機(jī)構(gòu)管理的子基金開(kāi)展績(jī)效評(píng)價(jià)，引 導(dǎo)子基金聚焦主責(zé)主業(yè)、聚焦國(guó)家重大戰(zhàn)略，針對(duì)子基金投資管理的政策效應(yīng)、經(jīng)濟(jì)效益和管理效能三個(gè)方面全面地評(píng)價(jià)， 積極引導(dǎo)子基金加大投早投小力度，力爭(zhēng)新設(shè)子基金對(duì)“522”  企業(yè)投資金額比例達(dá)到67%的優(yōu)秀線(xiàn);在落實(shí)國(guó)務(wù)院關(guān)于擴(kuò)大惠及范圍要求的基礎(chǔ)上，充分發(fā)揮機(jī)構(gòu)自身專(zhuān)業(yè)能力和優(yōu)勢(shì)， 圍繞國(guó)家重點(diǎn)支持的戰(zhàn)略領(lǐng)域加大投資力度。國(guó)家重點(diǎn)支持的戰(zhàn)略領(lǐng)域包括新一代信息技術(shù)、集成電路、高技術(shù)制造、生物醫(yī)藥、人工智能、新能源新材料、現(xiàn)代服務(wù)(含信息服務(wù)等) 等領(lǐng)域。子基金要充分發(fā)揮政策平臺(tái)作用，支持相關(guān)政策調(diào)研及產(chǎn)業(yè)研究，為政府部門(mén)提供決策參考，積極協(xié)調(diào)被投企業(yè)參與母基金組織的問(wèn)卷調(diào)查等相關(guān)工作。

　　(二)中選的管理機(jī)構(gòu)原則上應(yīng)作為專(zhuān)職實(shí)體對(duì)子基金進(jìn) 行專(zhuān)職管理，也可采用內(nèi)部組建新投資管理團(tuán)隊(duì)或并入該團(tuán)隊(duì)實(shí)際控制的具有管理人資質(zhì)的指定實(shí)體進(jìn)行專(zhuān)職管理。采用內(nèi)部組建團(tuán)隊(duì)的，須保證該團(tuán)隊(duì)的專(zhuān)職性及在投資決策、項(xiàng)目分配、業(yè)績(jī)核算和費(fèi)用核算的獨(dú)立性。中選的管理機(jī)構(gòu)應(yīng)明確以往管理基金與本次申報(bào)子基金關(guān)系的處理原則，且與我司在簽署本次申報(bào)子基金合伙協(xié)議前不得設(shè)立相同性質(zhì)的基金，應(yīng)隔離多支基金之間關(guān)聯(lián)交易的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)潛在的在管基金與擬設(shè)子 基金間的利益沖突做出合理安排。

　　(三)中選的管理機(jī)構(gòu)應(yīng)建立與我司的協(xié)調(diào)聯(lián)動(dòng)機(jī)制，服 從我司的專(zhuān)職管理要求，在子基金投資期內(nèi)應(yīng)保證委派代表、關(guān)鍵人士、投委會(huì)成員、專(zhuān)職高管等人員的穩(wěn)定性，未經(jīng)我司同意，不得隨意變動(dòng);經(jīng)同意可更換的，需按照該變動(dòng)人員的同等職位及級(jí)別補(bǔ)充人員，報(bào)我司備案。

　　(四)中選的管理機(jī)構(gòu)應(yīng)建立科學(xué)有效的激勵(lì)約束和項(xiàng)目 強(qiáng)制跟投機(jī)制;應(yīng)優(yōu)化投委會(huì)席位設(shè)置及議事規(guī)則，確保子基金投資決策的效率、專(zhuān)業(yè)性及獨(dú)立性。

　　(五)中選的管理機(jī)構(gòu)須積極配合我司投后監(jiān)督管理，包 括對(duì)子基金運(yùn)行情況進(jìn)行定期或不定期的監(jiān)督檢查，委派觀(guān)察員列席子基金投資決策委員會(huì)會(huì)議等。

　　(六)中選的管理機(jī)構(gòu)在完成子基金認(rèn)繳出資總額 80%的實(shí)際投資之前，不得設(shè)立和管理其他相同性質(zhì)基金;子基金設(shè) 立方案實(shí)施過(guò)程中如發(fā)生重大變化，我司有權(quán)選擇終止合作。

　　(七)中選的管理機(jī)構(gòu)應(yīng)建立風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控、風(fēng)險(xiǎn)管控和處置 機(jī)制。

　　(八)我司有權(quán)跟隨子基金同一輪次投資優(yōu)質(zhì)股權(quán)項(xiàng)目， 管理機(jī)構(gòu)不得排除或妨礙我司跟投特定項(xiàng)目的權(quán)利，并保證一定的投成率。

　　(九)子基金原則上應(yīng)使用統(tǒng)一的投資信息管理系統(tǒng)，或按要求定期在一定時(shí)間內(nèi)將相關(guān)信息(包括但不限于已投資項(xiàng)目企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況、擬提交投資決策委員會(huì)審定的項(xiàng)目、已 投資/已退出項(xiàng)目及相關(guān)投資進(jìn)展情況、合伙費(fèi)用支出等)錄入我司建立的基金信息管理系統(tǒng)，或按我司要求的形式與內(nèi)容報(bào) 送數(shù)據(jù)。

　　(十)中選的管理機(jī)構(gòu)應(yīng)在我司指定的托管銀行實(shí)行子基 金財(cái)產(chǎn)托管，托管銀行不收取服務(wù)費(fèi)用。

　　(十一)子基金在后續(xù)運(yùn)作過(guò)程中因其他投資人合伙份額 的退伙、轉(zhuǎn)讓合伙份額等變更導(dǎo)致我司出資超過(guò)約定的認(rèn)繳比例，我司有權(quán)及時(shí)調(diào)整縮減認(rèn)繳出資額。

　　五、特殊情況下的退出安排

　　出現(xiàn)下列情況之一時(shí)，我司有權(quán)無(wú)條件退伙并要求子基金 管理機(jī)構(gòu)及其指定的第三方無(wú)條件受讓我司對(duì)子基金出資形成的全部權(quán)益，受讓價(jià)格參照我司出資額的評(píng)估值與原始出資額 按同期銀行間同業(yè)拆借中心公布的一年期貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率(LPR)計(jì)算的本息之和兩者孰高的原則確定：

　　(一)我司出資撥付子基金賬戶(hù) 6個(gè)月以上，子基金未開(kāi)展投資業(yè)務(wù)的;

　　(二)子基金投資期(含投資期延長(zhǎng)期)結(jié)束時(shí)未完成基 金實(shí)繳出資總額 80%投資比例的;

　　(三)子基金未按合伙協(xié)議約定投資且經(jīng)我司書(shū)面告知后 三個(gè)月內(nèi)仍無(wú)糾正的;

　　(四)未經(jīng)我司同意，子基金管理機(jī)構(gòu)的出資結(jié)構(gòu)及主要高級(jí)管理人員發(fā)生重大變化的;

　　(五)其他約定的特殊情形(如有)。

　　六、遴選評(píng)審程序

　　(一)機(jī)構(gòu)申報(bào)

　　按照遴選公告要求在規(guī)定時(shí)間填報(bào)系統(tǒng)，并向第三方評(píng)審 代理機(jī)構(gòu)提交申報(bào)材料。申報(bào)材料提交后，我司將視同該單位同意本指南對(duì)第六批子基金及管理機(jī)構(gòu)的所有要求。

　　(二)專(zhuān)家評(píng)審

　　專(zhuān)家評(píng)審委員會(huì)對(duì)提交的資料是否規(guī)范、完整，是否符合 申報(bào)的條件等進(jìn)行資格審查，并依據(jù)評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行評(píng)審。我司根據(jù)評(píng)審結(jié)果確定若干家管理機(jī)構(gòu)進(jìn)入現(xiàn)場(chǎng)評(píng)審環(huán)節(jié)。

　　(三)現(xiàn)場(chǎng)答辯

　　專(zhuān)家評(píng)審委員會(huì)對(duì)進(jìn)入現(xiàn)場(chǎng)答辯環(huán)節(jié)的管理機(jī)構(gòu)進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng) 提問(wèn)，管理機(jī)構(gòu)現(xiàn)場(chǎng)答辯，評(píng)委根據(jù)評(píng)審規(guī)則對(duì)管理機(jī)構(gòu)現(xiàn)場(chǎng)答辯情況逐一進(jìn)行評(píng)價(jià)。我司根據(jù)綜合評(píng)審情況，確定入圍的管理機(jī)構(gòu)進(jìn)入反向盡職調(diào)查環(huán)節(jié)。

　　(四)反向盡職調(diào)查

　　對(duì)入圍的基金管理機(jī)構(gòu)，我司將按程序開(kāi)展反向盡職調(diào)查， 對(duì)申報(bào)材料的真實(shí)性及是否符合遴選要求進(jìn)行復(fù)核，對(duì)不配合盡職調(diào)查、申報(bào)材料虛假不實(shí)的，取消入選資格。

　　(五)投決決策

　　根據(jù)反向盡職調(diào)查情況，我司投決會(huì)進(jìn)行投資決策，報(bào)董事會(huì)核準(zhǔn)，發(fā)出《中選通知書(shū)》，根據(jù)實(shí)際情況按程序向中選 的管理機(jī)構(gòu)出具《出資承諾函》。

　　附：

　　1.裝訂封面及順序

　　2.申報(bào)材料提交內(nèi)容要求

　　3.相關(guān)附表參考模板

　　4.承諾書(shū)、聲明函及授權(quán)委托書(shū)

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