一個(gè)高速增長(zhǎng)的全球大型經(jīng)濟(jì)體，正讓中國(guó)出海企業(yè)愛恨交加。

　　“印度是我們*個(gè)發(fā)力的新興市場(chǎng)，占我們交易總量的90%。但2020年，印度封禁了我們的應(yīng)用。”

　　某科技公司負(fù)責(zé)人告訴霞光社。

　　一紙禁令讓他們此前所有的努力幾乎化為烏有。“所以我們不得不把業(yè)務(wù)重心轉(zhuǎn)移到印尼，開始開辟東南亞市場(chǎng)。因?yàn)橛《裙俜秸�策上的不穩(wěn)定性，我不建議中國(guó)出海企業(yè)把印度作為核心市場(chǎng)。”他發(fā)出這樣的感慨。

　　今年，這種情況越發(fā)成為懸在出海印度中企頭上的達(dá)摩克利斯之劍。

　　小米、比亞迪、富士康，乃至蘋果都吃過這個(gè)虧。

　　自2020年6月以來，印度政府依據(jù)所謂“國(guó)家安全”，連續(xù)多輪封禁中國(guó)包括TikTok、WeChat、UC瀏覽器在內(nèi)超200個(gè)手機(jī)應(yīng)用程序，同時(shí)多家中企相繼被迫陷入稅務(wù)風(fēng)波。

　　甚至這種對(duì)中國(guó)科技企業(yè)的措施逐漸演變?yōu)橐环N貿(mào)易政策——今年8月3日，印度出臺(tái)政策，對(duì)進(jìn)口筆記本電腦和個(gè)人電腦(主要來自中國(guó)的設(shè)備)實(shí)行新的許可限制。一周后，有報(bào)道稱印度官方正在考慮對(duì)相機(jī)和打印機(jī)采取類似措施。

　　去年，國(guó)際貨幣基金組織(IMF)曾對(duì)印度2022-2023財(cái)年GDP增長(zhǎng)預(yù)期為8.2%，同時(shí)預(yù)計(jì)今年增速將放緩至6.9%。盡管飆升的通脹率可能開始拖累其經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，但其依然是全球?yàn)閿?shù)不多的高增長(zhǎng)大型經(jīng)濟(jì)體。

　　過去，得益于巨大人口紅利、廣闊市場(chǎng)空間，以及高速發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)，印度一度被視為中國(guó)出海公司尤其是互聯(lián)網(wǎng)公司的出海熱土。從2014年開始，智能手機(jī)、數(shù)字文娛、電子商務(wù)、本地生活等多個(gè)賽道眾多玩家紛紛下注印度，將中國(guó)成熟的互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展模式遷移至印度，也帶動(dòng)了當(dāng)?shù)氐漠a(chǎn)業(yè)升級(jí)與投資熱潮。

　　對(duì)外企和資本來說，印度市場(chǎng)，正在逐漸喪失吸引力。

　　01、印度，“外企墳場(chǎng)”

　　2014年，是中國(guó)智能手機(jī)出海元年。智能終端品牌小米，將印度作為它的出海*站。依托印度巨量的手機(jī)消費(fèi)市場(chǎng)，小米在印度開疆拓土、迅速崛起。僅兩年后，小米與中國(guó)制造商OPPO、vivo一起就累計(jì)占據(jù)印度81%的智能手機(jī)市場(chǎng)份額。截至2019年，小米智能手機(jī)在印度的出貨量已達(dá)1億部。從2018年到2021年，小米穩(wěn)坐印度*大手機(jī)品牌。

　　一位印度籍科技記者對(duì)霞光社說，2010年左右，印度本來有Micromax、Karbonn、Lava這些本土智能手機(jī)制造商逐漸崛起，但隨著小米、OPPO、vivo等中國(guó)手機(jī)品牌，以更*的性價(jià)比快速占據(jù)印度市場(chǎng)，Micromax等本土品牌日漸衰落、跌出榜單。

　　也正因?yàn)榇�，中�?guó)智能手機(jī)首當(dāng)其沖，成為印度官方限制與制裁的對(duì)象。2018年，印度政府對(duì)進(jìn)口智能設(shè)備征收20%的關(guān)稅。2021年12月至今，包括但不限于華為、中興、vivo、OPPO在內(nèi)的多家手機(jī)廠商都遭到過印度相關(guān)部門的調(diào)查。

　　雖然早在2015年，小米就積極響應(yīng)印度總理莫迪所提出的“Make in India”(印度制造)倡議，在印度開設(shè)了*家工廠，并不斷擴(kuò)大在印生產(chǎn)基地，實(shí)現(xiàn)管理團(tuán)隊(duì)、硬件制造、軟件生態(tài)的本地化，但它也沒能逃過來自印度官方的制裁。

　　2022年1月，印度稅務(wù)情報(bào)局(DRI)向小米印度罰了65.3億盧比(約合人民幣5.58億元)稅款。5月1日，再凍結(jié)其7.25億美元(約48億人民幣)資產(chǎn)。

　　不久前，印度政府再度向包括小米、OPPO、vivo、realme等在內(nèi)的中國(guó)手機(jī)品牌提出要求：在印度運(yùn)營(yíng)的中國(guó)手機(jī)品牌，應(yīng)當(dāng)任命印籍人士擔(dān)任首席執(zhí)行官、首席運(yùn)營(yíng)官、首席財(cái)務(wù)官和首席技術(shù)官等高管職位。此外，印度政府還指示這些企業(yè)將合同制作工作委托給印度公司，開發(fā)有當(dāng)?shù)仄髽I(yè)參與的制造流程，并通過當(dāng)?shù)亟?jīng)銷商出口。

　　接連的制裁也讓中國(guó)手機(jī)廠商在印度越發(fā)艱難。2023一季度小米在印度市場(chǎng)的份額為16%，排名第三，比2022年下降了7%。對(duì)此，小米印度業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人 Muralikrishnan B 在 7 月份的新聞發(fā)布會(huì)上表示，小米計(jì)劃減少智能手機(jī)的發(fā)布量，將更多精力放在線下零售上。

　　除了直接封禁和資產(chǎn)處罰外，提高關(guān)稅壁壘也是印度政府屢試不爽的舉措。

　　2018年，受阿根廷、土耳其爆發(fā)金融問題影響，資本開始撤出新興市場(chǎng)。這導(dǎo)致印度貨幣盧比貶值，兌美元匯率下跌13%。為了支撐不斷貶值的盧比，莫迪政府提高了19個(gè)類別產(chǎn)品的進(jìn)口關(guān)稅，包括寶石、塑料、家用電器和航空燃油。

　　而在全球新能源市場(chǎng)中一騎絕塵的比亞迪，也在印度遇到挫折。8月2日，據(jù)路透社報(bào)道，印度稅務(wù)情報(bào)局宣稱，由于比亞迪在印度組裝并銷售的汽車進(jìn)口零部件，不符合印度的低稅率政策，判定比亞迪需補(bǔ)繳7.3億盧比(折合人民幣約6360萬元)的進(jìn)口關(guān)稅。而自2022年開始銷售以來，比亞迪在印度共出售了約1960輛汽車。

　　不僅中國(guó)企業(yè)在印度接連吃虧，全球跨國(guó)公司在印度都難逃官方不知何時(shí)落下的鐵錘制裁。

　　比如亞馬遜2022年6月在投資一家零售集團(tuán)的交易中，被判定有所隱瞞，并被處以20億盧比(約1.7億元人民幣)的罰款。2023年3月，印度儲(chǔ)備銀行( RBI) 以不遵守預(yù)付支付工具規(guī)則為由對(duì)亞馬遜 Pay 處以37.5萬美元的罰款。近年來，印度稅務(wù)部門對(duì)殼牌、諾基亞、IBM、沃爾瑪、凱恩能源等多家外資企業(yè)都進(jìn)行了稅務(wù)調(diào)查并開出了高額罰單。日韓不少企業(yè)也面臨同樣的狀況。

　　監(jiān)管的不確定性是外商投資的重大障礙，以至于印度因此被稱為“跨國(guó)企業(yè)的墳場(chǎng)”。

　　02、車輪開回30年前

　　印度的貿(mào)易政策轉(zhuǎn)向，有一個(gè)確切的時(shí)間點(diǎn)。

　　2020年11月15日，覆蓋東盟10國(guó)及中國(guó)、日本、韓國(guó)、澳大利亞、新西蘭15個(gè)國(guó)家的《區(qū)域全面經(jīng)濟(jì)伙伴關(guān)系協(xié)定(RCEP)》簽署。RCEP旨在建立統(tǒng)一的市場(chǎng)自由貿(mào)易協(xié)定，所有成員國(guó)將享受到10年內(nèi)降至零關(guān)稅的福利。

　　該協(xié)議原本應(yīng)有16個(gè)國(guó)家參與談判，但最后印度決定退出。

　　印度《商業(yè)標(biāo)準(zhǔn)報(bào)》評(píng)論道，印度政府已轉(zhuǎn)向了尖銳的保護(hù)主義立場(chǎng)。此后印度政府公布聯(lián)邦預(yù)算，全面提高進(jìn)口關(guān)稅，這是印度于1991年開始向世界開放以來從未做過的事情。

　　印度的貿(mào)易保護(hù)主義傳統(tǒng)由來已久。

　　在20世紀(jì)90年代改革開放之前，印度以“許可證統(tǒng)治”聞名于世。關(guān)系國(guó)計(jì)民生的各行各業(yè)，無論是投資、工業(yè)、貿(mào)易，處處都要政府審批。企業(yè)運(yùn)轉(zhuǎn)的首要目標(biāo)不是爭(zhēng)取獲得市場(chǎng)，而是爭(zhēng)取獲得審批。政治學(xué)家劉瑜曾在書中介紹她看過的關(guān)于印度改革前的報(bào)道：有一個(gè)印度企業(yè)家抱怨，在改革前，為了購(gòu)買一臺(tái)進(jìn)口計(jì)算機(jī)，他花了一兩年時(shí)間，跑了新德里50趟，才獲得了批準(zhǔn)。今天看上去理所當(dāng)然的事情，在當(dāng)時(shí)的印度困難到不可想象。

　　機(jī)械的審批制度不僅造成政府效率低下，也成為滋生腐敗的溫床。

　　1991年，印度開始對(duì)外開放，將平均關(guān)稅從1990年的80%以上大幅削減至2008年的13%左右。而在2014年，現(xiàn)任總理莫迪上臺(tái)后，發(fā)起“印度制造”運(yùn)動(dòng)，印度的貿(mào)易保護(hù)主義卷土重來。

　　然而印度的戰(zhàn)略似乎事與愿違。在推動(dòng)“印度制造”運(yùn)動(dòng)8年后，2022年制造業(yè)增加值占印度GDP的13.3%，反而比2015年的15.6%下降了2.3個(gè)百分點(diǎn)，為1967年以來的*水平。

　　對(duì)于這種看似產(chǎn)業(yè)鏈外溢到他國(guó)、但實(shí)際未與中國(guó)真正脫鉤的現(xiàn)象，上海外國(guó)語大學(xué)教授施展在其《樞紐》一書的增訂版中寫道：“第三次工業(yè)革命的電子技術(shù)產(chǎn)業(yè)，會(huì)有一系列的產(chǎn)業(yè)環(huán)節(jié)(而不是整個(gè)產(chǎn)業(yè))轉(zhuǎn)移到東南亞。在這個(gè)意義上，中國(guó)與東南亞甚至是整個(gè)東南亞制造業(yè)集聚區(qū)加在一起，共同占據(jù)樞紐地位;但中國(guó)在其中有較強(qiáng)的主導(dǎo)性，這根植于中國(guó)的供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)的規(guī)模，以及中國(guó)在重化工產(chǎn)業(yè)上的優(yōu)勢(shì)。”

　　為了“印度制造”而脫離整個(gè)東南亞制造業(yè)，勢(shì)必會(huì)顯得孤立無援。

　　除了發(fā)展本國(guó)制造業(yè)和中印地緣分歧外，民族主義，本來就是莫迪政府試圖重新建構(gòu)印度民族的一種嘗試。

　　從歷史上來講，南亞次大陸從來沒有形成過一個(gè)統(tǒng)一國(guó)家。在英國(guó)結(jié)束在印度的殖民統(tǒng)治后，遺留下了“印度”這個(gè)民族國(guó)家概念。目前，印度國(guó)內(nèi)有2000多個(gè)民族，分屬于28個(gè)邦和6個(gè)聯(lián)邦屬地及1個(gè)國(guó)家首都轄區(qū)，共有1652種語言和方言。如何將四分五裂、差距迥異的各個(gè)地域整合為一個(gè)同質(zhì)性的“想象的共同體”，是印度歷屆政府急于完成的使命。

　　而本身為印度教虔誠(chéng)信徒的莫迪，選擇了“印度教民族主義”這一工具。在國(guó)內(nèi)，莫迪政府在2019年推出《公民身份法》修正案，授予2014年12月31日前因“宗教迫害”進(jìn)入印度的來自巴基斯坦、孟加拉國(guó)、阿富汗三國(guó)并信奉6種宗教的非法移民公民身份，但唯獨(dú)排除了穆斯林。這一法案被廣泛視為“反穆斯林法”，雖然在國(guó)內(nèi)引起穆斯林群體的大規(guī)�？棺h，但卻因迎合了印度教徒的民粹主義，助力莫迪所在的印度人民黨在2021年贏得大范圍的地方選舉，從而主導(dǎo)印度政壇。

　　看到了這張大旗如此好用，莫迪政府在對(duì)外政策上也貫穿其民族主義決策。印度國(guó)內(nèi)媒體充斥著對(duì)中國(guó)、巴基斯坦、歐洲、美國(guó)等國(guó)家和地區(qū)的負(fù)面報(bào)道，媒體觀察網(wǎng)站 Newslaundry 的Manisha Pande表示，此類報(bào)道有兩個(gè)目的：將莫迪定位為讓印度名聲大噪的全球領(lǐng)導(dǎo)人，并宣揚(yáng)一種全球陰謀壓制印度崛起的理論。

　　在這一理論中，中國(guó)和中國(guó)企業(yè)首當(dāng)其沖，成為印度旗幟鮮明抗衡的“對(duì)手”。比如，在經(jīng)濟(jì)上頻繁對(duì)“中國(guó)制造”和“中國(guó)投資”設(shè)置壁壘。據(jù)中國(guó)商務(wù)部統(tǒng)計(jì)，2014—2023年，印度發(fā)起的涉及中國(guó)的反傾銷案多達(dá)127起，反補(bǔ)貼案8起，保障措施案145起，涉案產(chǎn)品涵蓋機(jī)電、化工、有色金屬、鋼鐵、紡織等行業(yè)。印度已成為僅次于美國(guó)的第二大對(duì)中國(guó)貿(mào)易救濟(jì)調(diào)查發(fā)起國(guó)，以及*大對(duì)中國(guó)反傾銷案申訴國(guó)。

　　歷史的車輪，恍如開回了30年前——同樣是對(duì)電腦做出一些限制，只不過這次換了個(gè)馬甲。

　　03、對(duì)中國(guó)供應(yīng)鏈的依賴依然繼續(xù)

　　形勢(shì)的劇變，讓一些布局印度已久的中國(guó)企業(yè)面臨兩難——繼續(xù)，則面臨更加不確定的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn);放棄，不僅損失巨大，還有可能錯(cuò)過一個(gè)增長(zhǎng)的市場(chǎng)。

　　一些企業(yè)在尋找折中的辦法。根據(jù)英國(guó)《金融時(shí)報(bào)》6月9日的報(bào)道，中國(guó)時(shí)尚電商巨頭SHEIN正通過與印度*上市公司信實(shí)工業(yè)(Reliance Industries)合作，在印度重啟業(yè)務(wù);騰訊出品的游戲《PUBG MOBILE》則經(jīng)由韓國(guó)游戲大廠Krafton推出印度*版本《Battlegrounds Mobile India》，在今年6月于印度重新上線。

　　而屢遭印度稅務(wù)情報(bào)局制裁的中國(guó)智能手機(jī)制造商小米，除了繼續(xù)探索印度手機(jī)市場(chǎng)外，也多方下注其他賽道——小米創(chuàng)始人雷軍創(chuàng)立的順為資本(Shunwei Capital)，通過在2020年成立的新加坡子公司SWC Global，投資了印度營(yíng)銷自動(dòng)化平臺(tái)Web Engage和乳制品品牌Country Delight。

　　中企之所以如此難以割舍印度市場(chǎng)，主要原因是印度目前尤為可觀的人口規(guī)模和經(jīng)濟(jì)規(guī)模。

　　根據(jù)聯(lián)合國(guó)的數(shù)據(jù)，2023年4月印度和中國(guó)的人口數(shù)量近乎持平(14.26 億)，但由于中國(guó)人口增長(zhǎng)正在放緩，而印度人口仍在快速上升，因此可以肯定的是，后者將很快超過前者。

　　除了在人口規(guī)模上位居全球首位外，印度年輕的人口結(jié)構(gòu)也賦予它潛在的人口紅利與廣闊的消費(fèi)前景：目前印度年齡中位數(shù)為28歲，25歲以下的人口有6.1億，65歲以上人口占比僅為6.8964%;從百分比和*值來看，中產(chǎn)階級(jí)是印度人口中增長(zhǎng)最快的主要群體，1995 年至 2021 年間每年增長(zhǎng) 6.3%，目前中產(chǎn)階級(jí)占總?cè)丝诘?1%，預(yù)計(jì)到2031年將達(dá)到38%，2047年將達(dá)到60%。日益崛起的中產(chǎn)群體，將拉動(dòng)印度消費(fèi)市場(chǎng)的突飛猛進(jìn)。

　　不僅是中國(guó)企業(yè)，諸多外國(guó)資本與品牌也看好印度、重資投入。2023年4月18日，蘋果公司在印度開設(shè)的首家旗艦店在商品中心孟買正式營(yíng)業(yè)。據(jù)彭博社報(bào)道，截至今年3月份，蘋果在印度的收入接近60億美元，同比增長(zhǎng)近 50%。投資公司韋德布什證券 (Wedbush Securities) 的丹·艾夫斯 (Dan Ives) 預(yù)測(cè)，到 2025 年，蘋果在印度的收入將達(dá)到200億美元。“印度對(duì)我們來說是一個(gè)非常令人興奮的市場(chǎng)，”蘋果首席執(zhí)行官庫(kù)克在 2 月份對(duì)投資者表示。“本質(zhì)上，我們正在吸取多年前在中國(guó)學(xué)到的經(jīng)驗(yàn)……并將其付諸實(shí)踐。”

　　誠(chéng)然，印度市場(chǎng)的規(guī)模與前景*誘惑力。但從另一個(gè)角度上來客觀分析，印度真的能離開中國(guó)制造嗎?

　　雖然同為二戰(zhàn)后獲得民族獨(dú)立的后發(fā)現(xiàn)代化國(guó)家，但印度幾乎無法復(fù)制中國(guó)經(jīng)濟(jì)騰飛的路徑：從1978年改革開放以來，中國(guó)制造業(yè)深度融入全球產(chǎn)業(yè)鏈，成為世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主要引擎之一。

　　正如施展在《樞紐》一書中用“全球經(jīng)貿(mào)復(fù)合雙循環(huán)結(jié)構(gòu)”這一概念來闡釋中國(guó)在全球政治經(jīng)濟(jì)格局中的地位：中國(guó)與西方國(guó)家之間的經(jīng)貿(mào)關(guān)系構(gòu)成一個(gè)循環(huán)(*循環(huán))，中國(guó)向西方國(guó)家出口制成品，從西方進(jìn)口技術(shù)、資金以及各種高端服務(wù)業(yè)貿(mào)易;中國(guó)與其他非西方國(guó)家之間的經(jīng)貿(mào)關(guān)系構(gòu)成另一個(gè)循環(huán)(第二循環(huán))，中國(guó)向發(fā)展中的亞非拉國(guó)家出口制成品，從后者進(jìn)口原材料等，兩個(gè)循環(huán)通過中國(guó)而聯(lián)系起來。中國(guó)由此成為全球經(jīng)貿(mào)循環(huán)過程當(dāng)中重要的樞紐性存在。

　　而印度，并不具備中國(guó)這樣的供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢(shì)。這一方面是因?yàn)�，�?947年獲得民族獨(dú)立后，印度在1991年才開始開啟對(duì)外開放步伐，在此之前，為了擺脫殖民主義影響，追求所謂“經(jīng)濟(jì)獨(dú)立”，印度一直奉行“閉關(guān)鎖國(guó)”的政策，而此時(shí)，中國(guó)已經(jīng)改革開放十余年之久;并且在經(jīng)濟(jì)體制上，印度高度借鑒蘇聯(lián)計(jì)劃經(jīng)濟(jì)模式，效率低下、管控嚴(yán)苛、缺乏活力，從而導(dǎo)致本國(guó)錯(cuò)失成為“世界工廠”的機(jī)遇。

　　另一方面，按照美國(guó)政治學(xué)家弗朗西斯·福山的理論，成功的國(guó)家建構(gòu)來源于軍事統(tǒng)一、政治改革和民族認(rèn)同。從這個(gè)邏輯上來看，印度很難說是一個(gè)完成了國(guó)家建構(gòu)的國(guó)家，其民族、宗教、語言、文化、地域、種姓之間的異質(zhì)性和復(fù)雜性，不僅導(dǎo)致了印度政府孱弱的國(guó)家能力很難集中力量完善基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，還導(dǎo)致了印度的勞動(dòng)人口往往固守在自己熟悉的文化語言環(huán)境中，沒有涌現(xiàn)出像中國(guó)一樣逐資本而居的產(chǎn)業(yè)人口大遷徙。

　　另外，印度的人口紅利也沒有真正轉(zhuǎn)移成為經(jīng)濟(jì)紅利，這源于本國(guó)的教育資源的短缺與貧瘠。根據(jù)世界銀行的數(shù)據(jù)，2022年印度的教育支出僅占GDP的2.9%，只有23%的印度女性從事有償工作，而孟加拉國(guó)的這一比例為 37%，中國(guó)的這一比例為63%。缺乏技能、未能充分就業(yè)的年輕人可能會(huì)讓印度的經(jīng)濟(jì)過早停止發(fā)展。

　　這一切導(dǎo)致了，迄今為止，印度依然是一個(gè)制造業(yè)貧瘠的國(guó)度，它對(duì)中國(guó)供應(yīng)鏈的依賴，并不會(huì)因?yàn)橘Q(mào)易保護(hù)主義的舉措就戛然而止。

　　根據(jù)路透社8月9日?qǐng)?bào)道，印度政府當(dāng)天向議會(huì)提交的報(bào)告顯示，2023財(cái)年，印度從中國(guó)進(jìn)口的消費(fèi)電子產(chǎn)品、汽車零部件和鋼鐵產(chǎn)品等至少25種主要大宗商品有所增加。同時(shí)，印度與中國(guó)的貿(mào)易逆差在2023財(cái)年同比擴(kuò)大13.5%，路透社稱，原因是“印度強(qiáng)勁的國(guó)內(nèi)需求繼續(xù)支持從中國(guó)進(jìn)口，而中國(guó)的疫情管控抑制了從印度的進(jìn)口”。

　　談及印度未來的政策走向，欣孚智庫(kù)的創(chuàng)始人、前歐盟政策顧問宋欣態(tài)度樂觀。她認(rèn)為，隨著印度日趨深刻地嵌入全球經(jīng)濟(jì)體系，它也會(huì)以更開放的姿態(tài)對(duì)待外國(guó)企業(yè)與資本，目前嚴(yán)苛的貿(mào)易保護(hù)主義政策可能只是階段性存在。

　　發(fā)展的規(guī)律，不會(huì)被階段性或局部的變化所打破。