“沒(méi)有調(diào)查，就沒(méi)有發(fā)言權(quán)”，在資本市場(chǎng)上更是如此。機(jī)構(gòu)在大舉建倉(cāng)一些行業(yè)或個(gè)股時(shí)，往往會(huì)事先做好調(diào)研，篩選出最有潛力的行業(yè)或公司。理論上機(jī)構(gòu)調(diào)研都是有機(jī)會(huì)成本的，因此都是在有初步的關(guān)注意向后才會(huì)去調(diào)研，投資者也能夠從中一窺究竟。

　　在市場(chǎng)情緒的帶動(dòng)下，近期機(jī)構(gòu)調(diào)研熱情迅速升溫。據(jù)Choice數(shù)據(jù)顯示，上周(9月23日至9月29日)，共有超350家公司接受機(jī)構(gòu)調(diào)研，其中很多公司獲得了機(jī)構(gòu)組團(tuán)密集調(diào)研。

　　超350家公司獲機(jī)構(gòu)調(diào)研

　　機(jī)構(gòu)調(diào)研榜單中，共有22家公司獲20家以上機(jī)構(gòu)扎堆調(diào)研，8家公司獲40家以上機(jī)構(gòu)扎堆調(diào)研。

　　具體來(lái)看，凱文教育上周(9月23日至9月29日)最受關(guān)注，于9月23日——24日接待國(guó)投證券、東方基金、東吳證券、東興基金等136家機(jī)構(gòu)調(diào)研，其中不乏中庚基金、紅杉資本、華夏基金等多家明星機(jī)構(gòu)。除當(dāng)日外，凱文教育近一年共接待64家機(jī)構(gòu)65次調(diào)研。

　　凱文教育成立于1999年，是一家以國(guó)際教育為主營(yíng)業(yè)務(wù)的A股上市公司，機(jī)構(gòu)重點(diǎn)關(guān)注凱文教育近期股權(quán)變動(dòng)情況與未來(lái)發(fā)展規(guī)劃。

　　凱文教育股東八大處控股集團(tuán)有限公司與控股股東北京市海淀區(qū)國(guó)有資產(chǎn)投資經(jīng)營(yíng)有限公司(以下簡(jiǎn)稱“海國(guó)投”)于2024年9月20日簽署了《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》和《股權(quán)托管協(xié)議》。此次股份協(xié)議轉(zhuǎn)讓理順股東表決權(quán)與股權(quán)關(guān)系后，海國(guó)投作為公司第一大股東和控股股東將更加積極和有節(jié)奏的為公司提供支持，推動(dòng)公司長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。

　　凱文教育同時(shí)表示，海淀區(qū)十分重視凱文教育，給了很多的意見(jiàn)及支持。海國(guó)投將根據(jù)公司目前良好的發(fā)展勢(shì)頭，定好短期及長(zhǎng)期目標(biāo)，并給予相應(yīng)支持。

　　緊隨其后的是敷爾佳，于9月27日接待方正證券、天風(fēng)證券、浙商證券資產(chǎn)管理有限公司、圓信永豐基金管理有限公司、財(cái)通證券等49家機(jī)構(gòu)調(diào)研。除當(dāng)日外，敷爾佳近一年共接待103家機(jī)構(gòu)124次調(diào)研。

　　在上述調(diào)研中，公司介紹了三類醫(yī)療器重組Ⅲ型人源化膠原蛋白凍干纖維的情況，已在國(guó)內(nèi)外研究多年，并在研發(fā)及生產(chǎn)技術(shù)上不斷取得成果;并指出公司在雙11活動(dòng)方面已經(jīng)在天貓和抖音等平臺(tái)進(jìn)行了布局，期待能夠提升業(yè)績(jī)。今年上半年，公司線上收入占比為50.26%，線下收入占比為49.74%。

　　偉星股份也備受機(jī)構(gòu)關(guān)注，于9月25日接待長(zhǎng)盛基金、長(zhǎng)安基金、銀華基金、西部利得基金等48家機(jī)構(gòu)調(diào)研。除當(dāng)日外，偉星股份近一年共接待578家機(jī)構(gòu)993次調(diào)研。

　　偉星股份是一家專注于做紐扣、拉鏈的公司，也是國(guó)內(nèi)服裝輔料行業(yè)的龍頭企業(yè)。財(cái)報(bào)顯示，今年上半年，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入22.96億元，同比增長(zhǎng)25.57%;實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)4.16億元，同比增長(zhǎng)37.79%。

　　在上述調(diào)研中，偉星股份指出，由于服裝輔料屬于紡織服裝的分支行業(yè)，行業(yè)數(shù)據(jù)較為缺乏,但根據(jù)紡織服裝行業(yè)有關(guān)數(shù)據(jù)推算，目前公司鈕扣產(chǎn)品占國(guó)內(nèi)中高端鈕扣的20%左右。公司鈕扣主要用于服裝上,其市場(chǎng)空間相對(duì)受限，而拉鏈的應(yīng)用范圍更廣泛，長(zhǎng)期來(lái)說(shuō)，公司更看好拉鏈業(yè)務(wù)的未來(lái)發(fā)展前景。

　　除了上述公司外，還有穩(wěn)健醫(yī)療、海倫哲、伊之密、電科網(wǎng)安、阿拉丁、銳明技術(shù)、久其軟件等多家公司備受機(jī)構(gòu)關(guān)注，近期獲多家機(jī)構(gòu)調(diào)研。

　　電子、機(jī)械設(shè)備等行業(yè)受關(guān)注

　　從接受調(diào)研公司所屬的賽道或行業(yè)來(lái)看，電子、機(jī)械設(shè)備等行業(yè)是上述期間機(jī)構(gòu)調(diào)研的重點(diǎn)。

　　2024年8月制造業(yè)PMI為49.1，前值49.4%，連續(xù)四個(gè)月居于榮枯線以下。2024年1-8月制造業(yè)固定資產(chǎn)投資完成額累計(jì)同比增長(zhǎng)9.1%，增速自3月以來(lái)持續(xù)回落。

　　信達(dá)證券近日研報(bào)指出，本周“政策組合拳”齊出，市場(chǎng)大幅上揚(yáng)，我們認(rèn)為，在經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇及中長(zhǎng)期資金入市預(yù)期有待持續(xù)驗(yàn)證背景下，具體板塊或?qū)⒂善諠q過(guò)渡至結(jié)構(gòu)性行情，看好機(jī)械板塊順周期。

　　中原證券研報(bào)也指出，2024年機(jī)械行業(yè)的投資主要關(guān)注大規(guī)模設(shè)備更新和出口產(chǎn)業(yè)鏈。建議持續(xù)關(guān)注大規(guī)模設(shè)備更新方向和人工智能技術(shù)迭代方向，重點(diǎn)推薦受益周期復(fù)蘇、大規(guī)模設(shè)備更新推動(dòng)的船舶、機(jī)器人、機(jī)床設(shè)備行業(yè)核心標(biāo)的。

　　除此之外，紡織服飾、美容護(hù)理、食品飲料等大消費(fèi)行業(yè)也屬于機(jī)構(gòu)看好出現(xiàn)景氣反轉(zhuǎn)的方向。

　　以紡織服飾為例，2024年上半年接單恢復(fù)，盈利待進(jìn)一步改善，份額提升增厚龍頭業(yè)績(jī)。2024上半年，板塊(僅A股)營(yíng)收同比增長(zhǎng)7.6%(一季度同比增長(zhǎng)7.4%、二季度同比增長(zhǎng)7.7%)，歸母凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)1.6%(一季度同比增長(zhǎng)2.4%、二季度同比增長(zhǎng)1.1%)。

　　華泰證券研報(bào)分析認(rèn)為，9月24日以來(lái)，政策端持續(xù)加碼，降準(zhǔn)、降息、降房貸利率等貨幣政策組合推出，彰顯穩(wěn)發(fā)展力度及決心，結(jié)合后續(xù)促消費(fèi)政策持續(xù)落地，看好消費(fèi)行業(yè)基本面回暖。

　　需要指出的是，機(jī)構(gòu)調(diào)研動(dòng)向發(fā)生變化，可以為投資者提供一些參考，但投資者仍然需要客觀理性地看待機(jī)構(gòu)調(diào)研的信息，畢竟機(jī)構(gòu)調(diào)研并不等同于買入。