Counterpoint：2024 年全球半導體收入初步預計同比增長 19%

　　2月27日消息，市場調(diào)查機構 CounterPoint Research 最新數(shù)據(jù)顯示，2024 年全球半導體收入預計將同比增長 19% ，主要受到 AI 需求激增的推動。全球內(nèi)存收入預計在 2024 年同比增長 64% ，三星將鞏固其市場領導地位。

　　全球邏輯芯片收入預計在 2024 年同比增長 11% 。英偉達的全年半導體收入同比增長 50% 。

　　全球半導體市場的收入(包括內(nèi)存領域)預計將在 2024 年全年同比增長 19% ，達到 6210 億美元。這一令人印象深刻的增長突顯了在 2023 年疲軟后，行業(yè)的復蘇，主要得益于對 AI 技術需求的激增，盡管整個邏輯半導體市場的復蘇仍顯溫和。

　　內(nèi)存市場和 GPU 的持續(xù)強勁表現(xiàn)繼續(xù)推動全球半導體收入增長。2024 年，全球內(nèi)存收入預計同比增長 64% ，受持續(xù)減產(chǎn)和需求復蘇的推動。

　　此外，高帶寬內(nèi)存(HBM)也為該領域提供了支持。另一方面，由于 GPU 在 AI 模型的訓練和開發(fā)中發(fā)揮著關鍵作用，全球邏輯芯片收入預計在 2024 年同比增長 11% 。盡管汽車和工業(yè)領域的表現(xiàn)疲軟，但仍有適度的復蘇，支持全球半導體收入增長。

　　在我們的模型中，我們僅追蹤來自芯片及公司自有品牌的半導體收入，如英偉達和高通，不包括晶圓代工廠供應商如臺積電和聯(lián)電。晶圓代工領域我們將進行單獨的分析。

　　2024 年半導體收入榜單

　　數(shù)據(jù)來源：Counterpoint Research

　　2024 年邏輯芯片收入榜單

　　數(shù)據(jù)來源：Counterpoint Research

　　市場摘要

　　三星：在我們最新的分析中，三星鞏固了其在 2023 年全球半導體市場的主導地位，并延續(xù)這一趨勢進入 2024 年。該公司 2024 年市場份額大幅上升至 11.8% ，相比 2023 年的 8.9% 增長顯著。

　　這一令人矚目的增長主要歸功于其為智能手機進行的戰(zhàn)略性庫存預建和補貨舉措。三星持續(xù)致力于吸引多樣化的移動設備及 AI/HPC 客戶，特別是在先進制程方面，這使公司在未來有望取得更大的成功，盡管其在 HBM3e 的推出延遲、低端內(nèi)存出貨和定價方面仍面臨挑戰(zhàn)。

　　SK海力士和鎂光：與此同時，SK海力士和鎂光等主要競爭對手也將在行業(yè)積極勢頭的推動下受益，尤其是 AI 應用中對 HBM 的需求增長。2024 年，SK海力士保持了全球半導體收入的第二位置，市場份額上升至 7.7% ，較 2023 年的 4.8% 有顯著增長。預計鎂光2024 年的市場份額將增至 4.8% ，相比 2023 年的 3.2% 有明顯提高。

　　高通：高通在全球半導體市場份額中穩(wěn)居第三，2024 年設備和服務收入同比增長 14% ，占據(jù) 5.6% 的市場份額。這一增長主要得益于非蘋果品牌智能手機業(yè)務的復蘇，以及其快速擴張的汽車業(yè)務，盡管包括物聯(lián)網(wǎng)(IoT)在內(nèi)的消費領域仍持續(xù)呈現(xiàn)出復蘇緩慢的跡象。

　　博通：博通也具備取得成功的態(tài)勢，預計其 2024 年半導體解決方案業(yè)務的營收將同比增長 8%，這得益于其 AI 業(yè)務營收的不斷增長。我們預計，到 2024 年底，來自加速技術、GenAI 以及云和邊緣計算領域網(wǎng)絡技術進步的驅(qū)動，博通的 AI 業(yè)務營收將增長三倍以上，這凸顯了其強大的市場地位。

　　盡管市場對博通定制 ASIC 與英偉達GPU 的競爭關系存在擔憂，但我們認為這種比較并不恰當，兩者更像是“蘋果與橙子”的關系，雙方都有能力實現(xiàn)蓬勃發(fā)展。

　　英偉達：英偉達在其全年的半導體收入中實現(xiàn)了令人矚目的 50% 同比增長(值得注意的是，這一數(shù)字僅反映了各個細分領域的硬件收入)，使其市場份額從 2023 年的 3.4% 上升至 2024 年的 4.3% 。

　　這一卓越表現(xiàn)歸功于英偉達在 AI 應用中的主導地位，尤其是在數(shù)據(jù)中心和游戲領域，盡管面臨一些供應鏈挑戰(zhàn)。其 Blackwell 架構的推出將在接下來的季度成為重點，盡管預計初期毛利率會承壓。隨著推理任務的復雜性增加，我們預計市場將越來越傾向于高性能解決方案。

　　英特爾：與此相比，英特爾面臨持續(xù)的挑戰(zhàn)，2024 年的收入同比下降 24% ，其市公司分析場份額從上年的 7.7% 降至僅 4.9%。PC 和服務器市場需求持續(xù)疲軟，再加上一系列運營障礙，可能會加劇英特爾的弱點。

　　2024 年全球前 10 大半導體品牌收入排名

　　數(shù)據(jù)來源：Counterpoint Research

　　結(jié)論

　　半導體行業(yè)正在經(jīng)歷顯著增長，得益于 AI、機器人技術和電信等多個領域?qū)��?chuàng)新產(chǎn)品的需求激增。像英偉達、三星和高通等知名公司鞏固了其市場領導地位，在市值和收入增長方面表現(xiàn)出色。與此同時，盡管英特爾面臨著可能威脅其競爭地位的重大挑戰(zhàn)，但美國仍處于半導體競爭的前沿，特別是在其高價值半導體公司方面。