即將到來的DeepSeek R2模型，究竟會(huì)不會(huì)再給大模型行業(yè)帶來一次沖擊，還不好說，但可以肯定的是，DeepSeek R1問世的100天來，中國AI領(lǐng)域原本正常的競(jìng)爭(zhēng)節(jié)奏已經(jīng)被徹底重構(gòu)了。

　　自1月20日DeepSeek R1發(fā)布至今，僅僅用時(shí)3個(gè)多月時(shí)間，DeepSeek就創(chuàng)造了業(yè)界神話，截至3月份，QuestMobile數(shù)據(jù)顯示，其同名APP以超1.9億月活成為國內(nèi)用戶量*的AI原生應(yīng)用。

　　DeepSeek用戶規(guī)模的瞬間爆發(fā)，讓科技大廠首次正視AI to C的可能性。騰訊、百度，開始全量接入DeepSeek。在DeepSeek流量助攻之下，騰訊元寶一度超越豆包，登頂蘋果免費(fèi)應(yīng)用下載榜*。

　　抵住接入DeepSeek誘惑的阿里和字節(jié)，則一個(gè)選擇靠自研模型加碼C端，并嘗試對(duì)通義APP投流，一個(gè)選擇更緊密聯(lián)動(dòng)抖音和豆包，嘗試進(jìn)一步做大規(guī)模效應(yīng)。

　　不過，隨著DeepSeek熱潮減弱，站在100天節(jié)點(diǎn)回看，科技大廠的競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)又有了重回原點(diǎn)的跡象：豆包重新回到AI原生應(yīng)用下載量*的位置，元寶后繼乏力，跌出前20名開外，阿里對(duì)C端的重視暫未有更大動(dòng)作出爐，百度則依然堅(jiān)持不投流，繼續(xù)緩慢發(fā)展。

　　盡管C端應(yīng)用下載量排名在過去100天內(nèi)幾易其主，但有一點(diǎn)是毫無疑問的，那就是一眾科技大廠都成了DeepSeek現(xiàn)象下的*紅利受益對(duì)象，且不管它們?cè)谥髁�C端應(yīng)用上接還是沒接DeepSeek。

　　一方面，DeepSeek爆火，帶動(dòng)資本市場(chǎng)將目光重新投向國內(nèi)科技大廠，并由此迎來一波新的價(jià)值重估機(jī)遇;另一方面，DeepSeek沖擊之下，曾經(jīng)的“AI六小虎”幾乎再無融資進(jìn)展傳出(*例外是智譜)，也讓外界再次意識(shí)到這場(chǎng)大模型之戰(zhàn)，已經(jīng)進(jìn)入到巨頭游戲階段。

　　猶如一面鏡子的DeepSeek，不僅讓外界看清了這場(chǎng)AI大戰(zhàn)新階段的比拼要素，也讓科技大廠看清了各自的重心所在：字節(jié)繼續(xù)做大豆包規(guī)模，阿里追求開源模型的*地位，騰訊則顯露出持續(xù)激活微信流量導(dǎo)流AI的新策略。

　　01

　　DeepSeek的意外崛起，讓外界看到了AI助手跑通規(guī)模效應(yīng)的可能性，沒有一家大廠敢冒著丟失先發(fā)優(yōu)勢(shì)的風(fēng)險(xiǎn)，繼續(xù)等待下去�？萍即髲S，*次展開了對(duì)AI助手的全方位競(jìng)爭(zhēng)。

　　這場(chǎng)新競(jìng)爭(zhēng)中，騰訊成了最激進(jìn)的一家。在一眾自研大模型廠商中，騰訊是首家將DeepSeek接入自家C端主力產(chǎn)品的公司。

　　在此之前，一眾科技大廠更多選擇的是，僅在自家云服務(wù)平臺(tái)上接入DeepSeek模型，供外部開發(fā)者調(diào)用，刻意避開了在C端跟自家AI助手產(chǎn)品打擂臺(tái)的情況。

　　除了綁定DeepSeek流量密碼之外，騰訊元寶還多管齊下，不僅得到了微信、QQ等騰訊系產(chǎn)品的導(dǎo)流，還超越豆包、Kimi們，成為新晉投流王。AppGrowing數(shù)據(jù)顯示，2025年1月1日-3月13日，元寶、Kimi、豆包的投放金額分別是7.1億元、1.5億元、0.9億元，變化主要發(fā)生在接入DeepSeek之后的2月份以后。

　　面對(duì)已經(jīng)落后豆包、文小言的現(xiàn)狀，劍走偏鋒的騰訊，一手靠著外溢的DeepSeek流量，一手靠著不計(jì)成本的投流，短時(shí)間內(nèi)便為元寶聚攏起了大批用戶，從而成為DeepSeek流量紅利的*受益者：2月13日，作為首家在C端主力產(chǎn)品中接入DeepSeek R1滿血版的元寶，一度趁著DeepSeek東風(fēng)崛起，到3月3日，便力壓DeepSeek和豆包，首度登頂國內(nèi)蘋果免費(fèi)應(yīng)用下載榜。

　　隨后，百度也在自家C端主力應(yīng)用百度APP和文小言中接入了DeepSeek。但作為第二家選擇接入DeepSeek的科技大廠，百度吃到的DeepSeek紅利，就遠(yuǎn)不如騰訊了。

　　QuestMobile數(shù)據(jù)顯示，截至3月份，文小言月活用戶為887萬。對(duì)比去年12月份的1224萬，文小言月活用戶量不增反降。值得一提的是，這也跟百度堅(jiān)持不投流有關(guān)。

　　在一眾科技大廠中，只有阿里和字節(jié)抵御住了DeepSeek的紅利誘惑：除了在自家B端和小眾C端應(yīng)用上接入DeepSeek之外，無論抖音、豆包，還是淘寶、通義以及夸克，都始終沒有跟進(jìn)接入DeepSeek。

　　這跟兩家公司在AI策略的打法直接相關(guān)。在DeepSeek爆火之前，字節(jié)旗下AI助手豆包，已成為中國月活用戶數(shù)最多的AI對(duì)話應(yīng)用。

　　DeepSeek爆火之后，字節(jié)CEO梁汝波給團(tuán)隊(duì)下定的2025年目標(biāo)，其中之一便是要求團(tuán)隊(duì)加強(qiáng)規(guī)模效應(yīng)，且不是通過接入DeepSeek的方式。

　　為此，豆包也開始了緊急的模型功能上新之路：2月25日小范圍測(cè)試自研的深度思考型推理模型，3月18日全量上線深度思考功能。

　　在深度思考功能上對(duì)齊DeepSeek之外，豆包還持續(xù)擴(kuò)大與抖音內(nèi)容生態(tài)的聯(lián)動(dòng)，以增強(qiáng)用戶粘性，并作為對(duì)抗騰訊元寶+DeepSeek競(jìng)爭(zhēng)的重要手段之一。

　　最新的動(dòng)作是，字節(jié)擴(kuò)大了抖音消息列表中植入豆包作為聯(lián)系人的內(nèi)測(cè)范圍，引導(dǎo)更多抖音用戶下載或使用豆包APP。

　　在此之前，豆包已經(jīng)支持在生成答案中向用戶提供抖音短視頻特色內(nèi)容，并在3月中旬內(nèi)測(cè)了一項(xiàng)新功能，即在原有的對(duì)話內(nèi)容下面，用戶繼續(xù)上滑屏幕，會(huì)出現(xiàn)基于用戶興趣和對(duì)話推薦的內(nèi)容流，堪比在豆包內(nèi)再造了一個(gè)微縮版“抖音”。

　　不同于字節(jié)對(duì)規(guī)模效應(yīng)的優(yōu)先追求，阿里則更在意模型性能的比拼，在追求AGI的長期主義之下，不在意一城一地的流量得失。

　　盡管根據(jù)AppGrowing數(shù)據(jù)，從2月底開始，通義千問逐漸加大廣告端投入，但阿里的整體投流預(yù)算依然有限。這也能從直觀的月活用戶變化上略窺一二。

　　QuestMobile數(shù)據(jù)顯示，截至3月份，通義月活用戶382萬。作為對(duì)比，去年12月，通義為291萬，月活用戶數(shù)增長幅度遠(yuǎn)不及元寶、豆包。

　　在近期接受“晚點(diǎn)對(duì)話”采訪時(shí)，當(dāng)被問及如何看待外界調(diào)侃阿里是大模型領(lǐng)域的“汪峰”時(shí)，阿里云CTO、通義實(shí)驗(yàn)室負(fù)責(zé)人周靖人回應(yīng)道，“某一天的流量其實(shí)沒那么重要。”

　　02

　　不管接還是不接DeepSeek，大廠都成了DeepSeek現(xiàn)象之下的最終大贏家。

　　進(jìn)入2025年以來，隨著AI初創(chuàng)公司DeepSeek爆火，在其推動(dòng)下，中國科技股迎來反彈，資本市場(chǎng)也重新審視起科技大廠的AI價(jià)值。

　　年初至今，港股市場(chǎng)，阿里股價(jià)漲了47%，騰訊漲了19%，百度漲了3%。

　　暫未上市的字節(jié)，股指也重回高位。2月底，彭博社援引知情人士消息稱，字節(jié)估值已經(jīng)突破4000億美元，至少三家主要投資者對(duì)該公司進(jìn)行了重新評(píng)估，其中包括軟銀、富達(dá)投資和普信集團(tuán)等。字節(jié)AI業(yè)務(wù)“豆包”的成長潛力，是投資機(jī)構(gòu)愿意推高字節(jié)估值的重要因素。

　　科技大廠在AI新機(jī)遇下的另一重利好因素，則來自蘋果AI的合作大單。

　　外媒The Information最新爆料中，國行版蘋果AI的合作名單中，新增了阿里的身影。在此之前，這份名單中相繼出現(xiàn)過百度、騰訊、字節(jié)的名字。

　　之所以蘋果AI的緋聞對(duì)象，幾乎清一色的大廠，就連爆火的DeepSeek都難以入圍，是因?yàn)樘O果對(duì)服務(wù)穩(wěn)定性的要求，使得一般AI公司很難支持像蘋果這樣的大客戶所需的人力和經(jīng)驗(yàn)。

　　The Information揭秘道，蘋果的目標(biāo)是找到一家能夠基于中國用戶的個(gè)人數(shù)據(jù)，理解其請(qǐng)求的中國合作伙伴。值此前提下，科技大廠無疑是蘋果最理想的AI合作對(duì)象。

　　更重要的是，DeepSeek的競(jìng)爭(zhēng)壓力之下，外界也借此看清了當(dāng)下大模型競(jìng)爭(zhēng)的資本游戲本質(zhì)。

　　1月份，“AI六小虎”之一的零一萬物正式調(diào)整策略，成為首家放棄追求AGI的大模型廠商，李開復(fù)一手組建起來的預(yù)訓(xùn)練人才隊(duì)伍，被阿里接管。

　　面對(duì)DeepSeek的沖擊，李開復(fù)在3月的一場(chǎng)采訪中說道，中 美兩國超大模型的預(yù)訓(xùn)練都在逐漸寡頭化，并預(yù)測(cè)中國大模型領(lǐng)域未來的格局將會(huì)收斂至DeepSeek、阿里巴巴、字節(jié)跳動(dòng)三家。

　　現(xiàn)實(shí)也在某種程度上驗(yàn)證著李開復(fù)“寡頭化”的論斷。DeepSeek R1發(fā)布以后，整個(gè)大模型領(lǐng)域的更新，幾乎成了大廠的獨(dú)角戲，包括字節(jié)、騰訊、阿里、百度都相繼發(fā)布了新模型，但AI 初創(chuàng)公司們卻幾乎不再在模型更新上較勁。

　　更大的壓力還體現(xiàn)在融資上。進(jìn)入2025年后，國外OpenAI、xAI和Anthropic等相繼完成和即將完成數(shù)十億、乃至百億美元的新融資，作為對(duì)照，國內(nèi)“AI六小虎”幾乎再無新的融資消息傳出(智譜成了*的例外)。

　　DeepSeek并沒有改變大模型領(lǐng)域?qū)λ懔π枨蟮淖分�，只不過競(jìng)爭(zhēng)的玩家進(jìn)一步收縮到了科技大廠范疇。

　　03

　　但大廠對(duì)DeepSeek的熱情也開始消退。

　　激進(jìn)如騰訊，也不再追求更靠前的下載排名。最新情況是，截至5月8日，中國區(qū)蘋果應(yīng)用商店免費(fèi)APP下載排行榜上，豆包再次超越DeepSeek，位列*，緊隨其后的DeepSeek被擠到了第五的位置，騰訊元寶則滑落到了第25名。

　　下載量排名的更迭，足以說明一個(gè)道理：AI應(yīng)用之戰(zhàn)，DeepSeek只能救一時(shí)之急，卻無法成為敲定勝局的那顆銀子彈。

　　畢竟，在當(dāng)前的免費(fèi)策略之下，普通用戶對(duì)大模型產(chǎn)品尚未產(chǎn)生忠誠度，用戶心智被體驗(yàn)優(yōu)劣所左右。隨著各家AI應(yīng)用中都相繼加入深度思考功能所帶來的思維鏈展示，用戶對(duì)接入DeepSeek類產(chǎn)品的好奇心開始有所消退，這些因好奇而來的試用型用戶，留存率往往較低。

　　更大的消退，出現(xiàn)在模型上。在接入DeepSeek的同時(shí)，科技大廠也在著手研發(fā)自有模型，開始一步步疏離DeepSeek。

　　甚至，有的科技大廠已經(jīng)開始轉(zhuǎn)過頭來吐槽DeepSeek，來為自家模型站臺(tái)了。近期對(duì)外演講中，百度創(chuàng)始人李彥宏便點(diǎn)名DeepSeek，稱其在能力上還不能理解和生成圖片、音頻、視頻等多媒體內(nèi)容，且幻覺率高外，使用DeepSeek更大的問題還有慢和貴，“中國市場(chǎng)上絕大多數(shù)的大模型API調(diào)用價(jià)格都比DeepSeek滿血版要低，而且速度也更快。”

　　李彥宏之前的字節(jié)，以及之后的阿里，在其推出的新模型中，都主打性價(jià)比優(yōu)勢(shì)。但只靠性價(jià)比顯然還不足以打開市場(chǎng)。

　　DeepSeek之所以能夠出圈，除了低成本之外，其重要前提之一是模型能力有了創(chuàng)新，首次向外界免費(fèi)展示了思維鏈的奇妙存在。

　　奧特曼在點(diǎn)評(píng)DeepSeek爆火現(xiàn)象時(shí)也認(rèn)為，模型的能力并不是真正讓DeepSeek獲得病毒式傳播的關(guān)鍵，關(guān)鍵在于DeepSeek免費(fèi)開放了OpenAI隱藏起來的思維鏈。

　　但環(huán)顧當(dāng)下的一眾新模型產(chǎn)品，除了在各項(xiàng)數(shù)據(jù)上比肩或者趕超DeepSeek，乃至OpenAI之外，它們尚未在產(chǎn)品體驗(yàn)和功能上有創(chuàng)新之舉。

　　為了追求如DeepSeek一般的創(chuàng)新突破，科技大廠在推出自研新模型之余，開始從組織和人才兩方面的調(diào)整布局中尋求契機(jī)。

　　字節(jié)挖來谷歌DeepMind研究副總裁吳永輝，并在近期進(jìn)一步擴(kuò)大Seed部門統(tǒng)轄范圍，同時(shí)針對(duì)大模型人才，發(fā)起Top Seed計(jì)劃;阿里招攬全球*AI科學(xué)家許主洪，召回前釘釘創(chuàng)始人陳航，并繼續(xù)執(zhí)行A Star和Al Clouder人才項(xiàng)目，推出未來三年投入3800億元，用于建設(shè)云和AI 硬件基礎(chǔ)設(shè)施的大手筆;騰訊發(fā)起針對(duì)AI*人才的 “青云計(jì)劃”，并在近期成立了兩個(gè)新部門：大語言模型部和多模態(tài)模型部，分別負(fù)責(zé)探索大語言模型和多模態(tài)大模型的前沿技術(shù)。

　　如果說過去幾年的大模型混戰(zhàn)中，科技大廠還是鼻子眉毛一把抓，現(xiàn)在，有了DeepSeek這個(gè)參照物，它們逐步找到了各自的主攻方向：字節(jié)繼續(xù)沿著做大豆包的路徑前進(jìn)，阿里力保自己在開源模型領(lǐng)域的*位置，騰訊則顯露出依賴微信搶占AI應(yīng)用入口的新勢(shì)頭。

　　不過，當(dāng)前科技大廠的AI競(jìng)爭(zhēng)節(jié)奏還面臨一個(gè)新變數(shù)的沖擊——DeepSeek R2。隨著R2模型發(fā)布在即，它不僅對(duì)DeepSeek是一大考驗(yàn)，對(duì)科技大廠也是。