馬斯克為啥愿與SEC達(dá)成史上最快和解？雙方需要“共贏”

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　　9月30日消息，據(jù)外媒報(bào)道，美國(guó)證券交易委員會(huì)(SEC)已經(jīng)與特斯拉公司首席執(zhí)行官伊隆·馬斯克(Elon Musk)就其私有化提議引發(fā)的震蕩達(dá)成和解。這位億萬(wàn)富翁仍將繼續(xù)執(zhí)掌特斯拉，但他放棄了董事長(zhǎng)的頭銜，并被處以巨額罰款。

　　美國(guó)證券交易委員會(huì)此前指控馬斯克發(fā)布“虛假和誤導(dǎo)性”聲明，并且沒(méi)有恰當(dāng)?shù)貙⒐�司重大事件告知監(jiān)管機(jī)構(gòu)。該機(jī)構(gòu)主席杰伊·克萊頓(Jay Clayton)表示:“這件事重申了聯(lián)邦證券法所體現(xiàn)的一個(gè)重要原則。具體來(lái)說(shuō)，當(dāng)公司和公司內(nèi)部人士發(fā)表聲明時(shí)，他們必須采取負(fù)責(zé)任的行動(dòng)，包括努力確保這些聲明不存在虛假或誤導(dǎo)性，也未遺漏投資者在作出合理投資決定時(shí)需要的重要信息。”

　　作為和解協(xié)議的一部分，馬斯克還將支付2000萬(wàn)美元的民事罰款，并至少在3年內(nèi)無(wú)法擔(dān)任董事長(zhǎng)的職務(wù)。馬斯克有45天的時(shí)間辭去董事長(zhǎng)職務(wù)，特斯拉將任命一位獨(dú)立董事長(zhǎng)接替他。

　　此外，美國(guó)證券交易委員會(huì)也對(duì)特斯拉處以2000萬(wàn)美元的罰款。預(yù)計(jì)特斯拉還需要在90天內(nèi)任命兩名新的獨(dú)立董事，并對(duì)公司治理進(jìn)行全面改革。

　　不過(guò)，美國(guó)證券交易委員會(huì)與馬斯克達(dá)成和解的速度之快令人感到震驚。此前，該機(jī)構(gòu)曾于美國(guó)當(dāng)?shù)貢r(shí)間周四向馬斯克提出和解協(xié)議，但遭到馬斯克拒絕，導(dǎo)致監(jiān)管機(jī)構(gòu)立即提起訴訟。里士滿大學(xué)法學(xué)院教授卡爾·托拜厄斯(Carl Tobias)表示，這很可能是“美國(guó)證券交易委員會(huì)歷史上達(dá)成最快的和解方案”，讓雙方都能在表面上取得“共贏”。

　　托拜厄斯認(rèn)為，看起來(lái)“雙方最好達(dá)成妥協(xié)，不要讓這場(chǎng)爭(zhēng)論無(wú)限拖延下去，雙方都得到了他們想要的東西，然后放棄某些要求。”托拜厄斯在一封電子郵件中稱，由于證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)經(jīng)常被批評(píng)沒(méi)有對(duì)公司實(shí)施更嚴(yán)格的監(jiān)管，特斯拉和解案讓美國(guó)證券交易委員會(huì)看起來(lái)更像是“一個(gè)保護(hù)股東的嚴(yán)格執(zhí)法者”。

　　托拜厄斯還稱：“對(duì)于馬斯克和特斯拉來(lái)說(shuō)，他可以繼續(xù)經(jīng)營(yíng)一家成功的上市公司，也許將來(lái)會(huì)表現(xiàn)得更好。達(dá)成和解協(xié)議不僅可節(jié)省訴訟成本，也避免了長(zhǎng)時(shí)間訴訟可能帶來(lái)的負(fù)面影響。”

　　許多金融分析師表示，對(duì)于電動(dòng)汽車公司來(lái)說(shuō)，快速達(dá)成和解協(xié)議是最好的方案。Autotrader和Kelley Blue Book的執(zhí)行出版人卡爾·布勞爾(Karl Brauer)表示:“馬斯克同意支付罰款并辭去董事長(zhǎng)職務(wù)，這給了特斯拉解決債務(wù)問(wèn)題、成為一家盈利公司的機(jī)會(huì)。這些障礙本來(lái)可以在與SEC的法律戰(zhàn)和領(lǐng)導(dǎo)層不確定的背景下得到清除，但如果沒(méi)有這些因素干擾，特斯拉的成功幾率要高得多。在即將轉(zhuǎn)向電動(dòng)汽車的過(guò)程中，特斯拉仍可能是主要參與者，但隨著更多競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手進(jìn)入市場(chǎng)，特斯拉的機(jī)會(huì)之窗越來(lái)越小。”

　　近些天來(lái)，許多投資者都希望馬斯克放棄非傳統(tǒng)風(fēng)格，轉(zhuǎn)而更多發(fā)揮他的遠(yuǎn)見(jiàn)卓識(shí)。在納斯達(dá)克交易的特斯拉股價(jià)持續(xù)下跌，因華爾街開(kāi)始對(duì)該公司籌集所需資金的能力感到擔(dān)憂。與此同時(shí)，公司債券價(jià)值最近也在下跌，到2019年3月將有13億美元的債務(wù)到期。

　　上個(gè)月，在接受《紐約時(shí)報(bào)》采訪中，馬斯克詳細(xì)講述了自己在經(jīng)營(yíng)特斯拉過(guò)程中的“痛苦”個(gè)人經(jīng)歷，敲響了警鐘，并引發(fā)了有關(guān)特斯拉董事為他安排副手的討論。與此同時(shí)，源源不斷的員工和高管離職加劇了內(nèi)部動(dòng)蕩。

　　馬斯克對(duì)Twitter的大量使用，給他個(gè)人以及他創(chuàng)建的公司帶來(lái)了許多令人頭疼的問(wèn)題。在和解協(xié)議中，監(jiān)管機(jī)構(gòu)指責(zé)特斯拉沒(méi)有對(duì)馬斯克的Twitter施加更多控制。特斯拉表示:“這些和解協(xié)議有待法庭批準(zhǔn)，將導(dǎo)致特斯拉進(jìn)行全面的公司治理和其他改革，包括馬斯克辭去特斯拉董事會(huì)主席一職以及支付罰款。”

　　在與馬斯克達(dá)成和解后，美國(guó)證券交易委員會(huì)表示，預(yù)計(jì)特斯拉董事會(huì)將成立一個(gè)常設(shè)委員會(huì)，負(fù)責(zé)“監(jiān)督”其創(chuàng)始人與投資者之間的溝通，包括通過(guò)Twitter進(jìn)行的溝通。該機(jī)構(gòu)執(zhí)行部門聯(lián)席主管史蒂文·佩金(Steven Peikin)在一份聲明中稱:“這項(xiàng)協(xié)議旨在防止市場(chǎng)進(jìn)一步陷入混亂，并對(duì)特斯拉的股東造成損害。”