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　　曾記得，2019年全年財(cái)報(bào)發(fā)布后，小贏科技創(chuàng)始人、首席執(zhí)行官兼董事長唐越稱：由于新冠病毒導(dǎo)致的疫情在海外蔓延，公司業(yè)務(wù)將在2020年第一季度受到不利影響，預(yù)計(jì)貸款總額將持續(xù)下降。

　　這一次，小贏科技創(chuàng)始人唐越的預(yù)測應(yīng)驗(yàn)了。

　　小贏科技2010年第一季度財(cái)報(bào)顯示：一季度小贏科技營業(yè)收入5.29億，同比下降31.9%，歸屬于股東的凈虧損為1.963億元人民幣(2770萬美元)，而2019年同期則為凈收益2.09億元人民幣，凈利潤暴跌193.78%。本次虧損，是小贏科技自IPO以來出現(xiàn)的首次虧損。

　　營收暴跌之外，小贏科技還面臨退市的風(fēng)險(xiǎn)。

　　此前，小贏科技收到來自紐交所發(fā)出的提示函，提示函內(nèi)容為：由于小贏科技的美國存托股(ADS)的交易價(jià)格低于合規(guī)標(biāo)準(zhǔn);自2020年7月1日起，小贏科技將有6個(gè)月的時(shí)間調(diào)整其股價(jià)至合規(guī)標(biāo)準(zhǔn)。

　　意味著，小贏科技在6個(gè)月內(nèi)(截止2020年7月2日，小贏科技股價(jià)0.82美元)，股價(jià)和平均股價(jià)沒恢復(fù)到1.00美元以上，那么紐約證券交易所將啟動(dòng)退市程序。風(fēng)雨欲來，小贏科技如何求生?

　　疫情下，業(yè)績降速明顯

　　小贏科技創(chuàng)立于2014年，是一家以互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和數(shù)據(jù)為驅(qū)動(dòng)，致力于為廣大用戶提供優(yōu)質(zhì)的互聯(lián)網(wǎng)金融信息服務(wù)的金融科技公司，旗下?lián)碛行≮A理財(cái)、小贏網(wǎng)金、小贏普惠、小贏卡貸等多個(gè)品牌。

　　乘金融科技東風(fēng)而起，小贏科技成立4年后很快在美成功上市。

　　2018年9月19日，小贏科技在美國紐約證券交易所掛牌交易，股票代碼為“XYF”，IPO發(fā)行價(jià)定為9.5美元。當(dāng)天，小贏科技一度上漲至20美元，成為繼宜人貸、信而富、趣店之后，冉冉升起金融科技新星。

　　好景不長，受疫情和市場監(jiān)管環(huán)境影響，小贏科技各項(xiàng)業(yè)績降速愈發(fā)顯著。

　　2020年一季度財(cái)報(bào)顯示，平臺(tái)撮合貸款總額達(dá)到68.23億元，比去年同期的96.29億下降了29.1%，比去年第四季度環(huán)比下降了23.2%。其中，信用貸款金額為46.31億，占全部貸款額的67.9%。

　　營收大幅下降心酸中，猶存一點(diǎn)欣慰。

　　小贏科技，固定期限貸款產(chǎn)品每筆貸款平均額度為15745元，比去年第四季度的14611元增長了7.8%。循環(huán)貸款產(chǎn)品每個(gè)用戶金額為8582元，比去年第四季度增長了3.8%。而且，截止3月31日，未償還貸款余額為143.7億，相比去年12月31日，未償還貸款余額為172.67億，減少了28.97億。

　　眾所周知，業(yè)績下滑的直接原因是市場環(huán)境影響。小贏科技官方也透露：營收下滑最主要的原因是為應(yīng)對COVID-19采取更嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)政策而導(dǎo)致交易量減少。身處經(jīng)濟(jì)下行周期，疊加疫情等多重因素，小贏科技第一季度貸款促成量減少，放貸規(guī)模繼續(xù)收縮在所難免。

　　其實(shí)，經(jīng)濟(jì)下行、疫情戰(zhàn)線長的影響的還直接體現(xiàn)在逾期率的增加上。

　　疫情期間，各大平臺(tái)貸款的逾期率普遍上升。小贏科技31-90天貸款逾期率為6.71%，91-180天貸款逾期率為7.12%，而去年同期分別為3.56%和5.21%，同比分別增長了88.48%和36.66%。而去年12月底這一數(shù)據(jù)為4.05%和5.11%。

　　從整個(gè)金融科技大環(huán)境來看，不少持牌金融機(jī)構(gòu)、金融科技公司，均在疫情期間遭受了不同程度的業(yè)績打擊。為此，大家都想縮減褲腰帶、開源節(jié)流，只是效果并不明顯。

　　流年不利，支出上漲、用戶活躍度下降

　　因市場環(huán)境惡化，金融科技平臺(tái)今年上半年業(yè)績普遍不好看。再有就是，經(jīng)濟(jì)不景氣，“開源節(jié)流”成為金融科技平臺(tái)的難題。

　　2020第一季度，小贏科技發(fā)起和服務(wù)費(fèi)用由2019年同期的人民幣3.365億元增加26.2%至人民幣4.249億元(5,990萬美元)。官方透露，支出費(fèi)用上漲主要由于循環(huán)信貸的客戶獲取成本增加，以及通過合并信托提供的貸款相關(guān)的利息支出增加。

　　再有，小贏科技一般和管理費(fèi)用，從2019年同期的人民幣5,630萬元增加24.3%至人民幣6,990萬元(990萬美元)，原因是支付給第三方信托公司的管理費(fèi)用同比增加。同時(shí)，銷售及市場推廣費(fèi)用由2019年同期的人民幣30.7百萬元，減少61.5%至人民幣11.8百萬元(1.7百萬美元)，由于疫情爆發(fā)后促銷和廣告開支減少。

　　可以發(fā)現(xiàn)，雖然疫情后小贏科技積極減少廣告、促銷等營銷支出，但還是抵不住一般和管理費(fèi)用、發(fā)起和服務(wù)費(fèi)用等支出的增加，開源難、節(jié)流難是小贏科技一季度盈轉(zhuǎn)虧的原因。

　　當(dāng)然，用戶數(shù)目、戶活躍度度在一定程度上也反映了小贏科技近期的喜和憂。

　　在用戶方面，平臺(tái)總注冊用戶數(shù)達(dá)到4260萬人，累計(jì)借款人數(shù)達(dá)到573萬人，活躍借款人達(dá)到42.8萬，比2019年第四季度的60.9萬下降了29.7%。對此，小贏科技創(chuàng)始人解釋到：“主要是在評估借款人時(shí)采取了更嚴(yán)格的標(biāo)準(zhǔn)，這對于在2020年下半年市場反彈時(shí)降低后期貸款違約率和增強(qiáng)業(yè)績至關(guān)重要。”

　　除了活躍用戶量下降之外，產(chǎn)品口碑下降也是小贏科技當(dāng)先面臨的挑戰(zhàn)。

　　財(cái)經(jīng)三劍客統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示：小贏卡貸聚投訴平臺(tái)投訴量高達(dá)10000條，在黑貓投訴平臺(tái)投訴量也將近5000條;可循環(huán)使用額度的搖錢花(原小贏錢包)在黑貓投訴平臺(tái)投訴量也早已超過1000條，在聚投訴平臺(tái)也超過了800條。

　　在金融科技平臺(tái)選擇影響因素中，大部分用戶認(rèn)為口碑是影響平臺(tái)選擇的重要因素。因此，我們經(jīng)�？梢钥吹骄W(wǎng)絡(luò)中有人詢問：“這個(gè)網(wǎng)貸靠不靠譜?”，而小贏科技投訴率如此之高勢必會(huì)讓人誤認(rèn)為產(chǎn)品質(zhì)量差，進(jìn)而影響其服務(wù)口碑。

　　總而言之，成本管控、產(chǎn)品口碑、服務(wù)質(zhì)量都是影響公司營收穩(wěn)定性、可持續(xù)發(fā)展的重要因素，做得好是競爭“利器”，做不好便是一道坎。

　　押注前沿技術(shù)

　　不可否認(rèn)，人工智能、云計(jì)算、區(qū)塊鏈等信息技術(shù)在金融領(lǐng)域的逐漸推廣及應(yīng)用，解決了金融科技平臺(tái)核心風(fēng)控的痛點(diǎn)，這也是小贏科技等金融科技平臺(tái)積極加大科技投入的原因。

　　近年來，小贏科技結(jié)合大數(shù)據(jù)、深度學(xué)習(xí)等技術(shù)，打造出多個(gè)智能業(yè)務(wù)平臺(tái)，這一系列科技平臺(tái)的涌現(xiàn)，為其構(gòu)筑了強(qiáng)大的金融科技“護(hù)城河”。

　　WinSAFE智贏風(fēng)控平臺(tái)、資產(chǎn)處理平臺(tái)、資金對接平臺(tái)，這些基于大數(shù)據(jù)算法、機(jī)器學(xué)習(xí)、智能推薦算法于一體的智能業(yè)務(wù)平臺(tái)，保障了小贏科技高效完成秒級審批操作，還極大的提升了資產(chǎn)和資金對接效率降低資金成本等等……

　　再有，疫情期間小贏科技推出AI智能客服系統(tǒng)，來幫助客戶解決賬戶管理、還款代扣、業(yè)務(wù)咨詢等眾多問題，降低人工成本也提高了優(yōu)質(zhì)服務(wù)的效率。數(shù)據(jù)顯示：今年1月-3月，AI智能客服服務(wù)量近138萬人次，AI回復(fù)準(zhǔn)確率高達(dá)98% ，AI服務(wù)解決率超過73%。

　　正如，小贏科技總裁成少勇所說的：“過去幾個(gè)季度，我們不斷加大技術(shù)在風(fēng)險(xiǎn)架構(gòu)中的應(yīng)用，持續(xù)獲取優(yōu)質(zhì)客戶，這使我們能夠成功地在疫情高峰期應(yīng)對系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的上升。

　　顯然，科技能力已成為金融科技公司發(fā)展的核心驅(qū)動(dòng)力和競爭力。

　　在行業(yè)嚴(yán)監(jiān)管政策層出不窮、疫情重壓之際，小贏科技通過強(qiáng)化科技能力，來應(yīng)對市場、用戶、資本的審視。未來，小贏科技對于人工智能、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、區(qū)塊鏈等技術(shù)與金融的探索會(huì)越來越深入，以期借助科技能力為自己保駕護(hù)航。