微信公眾號：礪石商業(yè)評論　 趙炯

　　7月30日，美國四大科技巨頭蘋果、亞馬遜、谷歌和Facebook齊聚美國國會聽證會，接受議員們的質(zhì)詢。四家企業(yè)的掌門人紛紛為自己辯護，辯護詞也是各有特色，不分上下。

　　有意思的是，第二天也就是7月31日，四家企業(yè)同時公布第二季度財報，再次一起接受外界的考量。

　　只是，這一次谷歌輸給了其他三家企業(yè)。數(shù)據(jù)顯示，第二季度，蘋果、Facebook、亞馬遜三家的營收、利潤均獲得超預期的增長，多項指標也達到歷史新高。相反，只有谷歌的營收、利潤雙雙下滑，交出上市以來最差的一份成績單。

　　資本市場對此反應迅速。財報發(fā)布當天，Google的股價下跌3%，而亞馬遜上漲4%，F(xiàn)acebook上漲8%，蘋果更是大漲10%。

　　如果拉長時間線，將過去十年四大科技巨頭的營業(yè)利潤率比較來看，谷歌母公司Alphabet低于Facebook和蘋果，且一路成下滑趨勢。雖然其高于亞馬遜，但后者近些年一直呈現(xiàn)上漲的趨勢。營業(yè)利潤率，反映著一家企業(yè)的賺錢能力，在這一維度上，谷歌逐漸呈現(xiàn)掉隊的趨勢。反映在資本市場上，谷歌當前10900億美金的市值。也已經(jīng)大幅落后于蘋果、微軟與亞馬遜的21300億、16700億與16400億美金。

　　近期《經(jīng)濟學人》發(fā)表評論稱，谷歌雖然在搜索廣告領域占統(tǒng)治地位，但主要業(yè)務進入瓶頸期，新藍海沒有取得突破性成就，導致其表現(xiàn)遜色于其他三位科技巨頭。

　　谷歌的確是一家以搜索為核心業(yè)務，以廣告為主要收入來源的企業(yè)。近些年，可以看到谷歌在多元化路上一直在探索。比如YouTube的商業(yè)化提速，云計算、AI、自動駕駛等新興業(yè)務的推進。而且從其最近的一系列動作以及最近的財報可以發(fā)現(xiàn)，YouTube和谷歌云已成為谷歌在搜索業(yè)務之外的重要創(chuàng)收力量。

　　不過，在這兩大業(yè)務板塊上，谷歌依然面臨著與其他科技巨頭的激烈競爭。

　　財報中的YouTube和谷歌云

　　根據(jù)谷歌母公司Alphabet發(fā)布的財報顯示，其第二季度總營收為382.97億美元，比去年同期的389.44億美元下降2%;凈利潤為69.59億美元，比去年同期的99.47億美元下降30%。

　　其中，子公司谷歌營收為379.98億美元，同比去年的386.74億美元下降1.7%。包含自動駕駛、AI、投資等業(yè)務的子公司Other Bets，其營收從去年同期的1.62億美元下滑至1.48億美元。由于Alphabet的收入和利潤主要源于谷歌，因此本文暫且只討論谷歌，不涉及Other Bets。

　　營收、利潤雙下滑，Alphabet的成績顯然不盡人意。不過Alphabet、谷歌CFO露絲·波拉特，為這份成績單給出了自己的詮釋。她表示，第二季度Alphabet的營收，主要得益于廣告業(yè)務的逐步改善，以及谷歌云和其他收入的強勁增長。

　　廣告業(yè)務一直是谷歌收入的最大頭，占比超過8成。但是，其并沒有像露絲·波拉特所言在“逐步改善”，反而出現(xiàn)頹勢——今年第二季度，谷歌廣告營收同比下降12%至251.31億美元。有機構預測，今年谷歌的廣告收入，將出現(xiàn)自2004年上市以來，首次下滑的狀況。

　　疫情，無疑是谷歌廣告下滑的罪魁禍首。谷歌的廣告收入，主要是由搜索和YouTube兩大塊業(yè)務組成。二季度，谷歌搜索營收為210億美元，是谷歌廣告收入的主力軍。但同時，它也同比下降了10%。

　　下降的主要原因，在于旅游、零售等廣告投放受疫情影響嚴重下滑。從業(yè)務類型來看，谷歌的廣告業(yè)務非常依賴酒店、旅游等廣告主。根據(jù)eMarketer的數(shù)據(jù)顯示，2019年旅游約占谷歌搜索廣告收入的11%。

　　受今年疫情的影響，谷歌的廣告客戶為控制成本，紛紛進行營銷預算削減，旅游、航空公司等谷歌的大廣告主更是如此。比如，在線商旅服務平臺Booking和在線旅游網(wǎng)站Expedia就都表示今年將下調(diào)開支，要把以往每年40億~50億元的廣告開支，大幅下調(diào)至10億~20億元。大型旅游公司尚且如此，眾多小型旅游公司更會嚴格控制廣告投放。谷歌賴以生存的廣告業(yè)務，無疑會受到重創(chuàng)。從目前的狀況來看，全球疫情形勢仍不太樂觀，旅游行業(yè)復蘇速度仍相當慢，谷歌下半年的廣告收入或會繼續(xù)承壓。

　　搜索廣告收入下滑的同時，YouTube的廣告收入?yún)s在上升，這其實也是露絲·波拉特口中的“廣告改善”。財報顯示，二季度YouTube的廣告營收達到38億美元，同比增長6%，成為財報的一大亮點。不過，這也在預料之中：一方面，YouTube廣告已經(jīng)成為谷歌增長最快的廣告產(chǎn)品。另一方面，疫情期間，居家用YouTube看視頻的用戶急劇上升，YouTube的廣告收入自然隨之上漲。

　　廣告之外，云業(yè)務是谷歌的另一大重點布局，且是貢獻收入比較多的業(yè)務。財報顯示，二季度谷歌云業(yè)務營收為30.07億美元，高于去年同期的21億美元，同比增長43%。谷歌云的增長，主要還是因為疫情期間，在家辦公的人數(shù)暴漲，許多企業(yè)客戶選擇谷歌云來提高運營效率。

　　YouTube和谷歌云，一直是谷歌重點栽培的對象。過去，谷歌從未披露過這兩塊業(yè)務的營收。但是，華爾街的分析師一直呼吁Google將二者的收入單獨披露出來。因為YouTube被認為是其廣告業(yè)務的重要組成部分，而谷歌云是一個年輕但快速增長的部分，并且正在拼命追趕亞馬遜和微軟。

　　今年2月，谷歌終于在2019年全年財報中首次單獨公布了YouTube和云計算業(yè)務的數(shù)據(jù)。財報顯示，2019年，YouTube廣告收入高達151.5億美元，較2018年增長35.8%、較2017年增長85%。谷歌云在2019年創(chuàng)造出89億美元的營收，相比2018年的58.38億美元和2017年的40.56億美元有比較大的上升。當時，Alphabet&Google CEO桑達爾·皮查伊表示，YouTube和谷歌云業(yè)務，正在構建出兩個全新營收領域。

　　由此不難看出，谷歌對于YouTube和谷歌云的創(chuàng)收能力，寄予厚望。不過，筆者認為，二者要想持續(xù)、穩(wěn)健地貢獻收入，仍要在同行的競爭中進一步鞏固自己的實力。畢竟，YouTube和谷歌云所在的領域，仍存在激烈的博弈和比拼。

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　　YouTube迎敵Facebook

　　先拿YouTube來說。2005年，三個PayPal公司的年輕員工——陳士駿、查德·赫利和賈韋德·卡里姆，在用郵件分享視頻的過程中，發(fā)現(xiàn)文件過大時總被退回。他們觀察到，周圍人也存在著無法及時分享視頻的困擾。于是，三人便嘗試設計解決方案。在摸索過程中，2006年三人搗騰出一個視頻網(wǎng)站，取名為YouTube，用戶可以在網(wǎng)站上上傳、分享視頻。最初，YouTube其實模仿的Facebook，并希望能夠成為視頻版的HotOrNot，一個在美國流行一時的圖片交友網(wǎng)站。

　　誕生后，由于擊中一直存在且長期沒有解決的用戶痛點，YouTube受到許多人的青睞，發(fā)展非常迅猛。2006年5月，在美國在線視頻網(wǎng)站中，YouTube憑借42.9%的市場份額傲視群雄，幾乎是第二名MySpace視頻份額的兩倍，并且超過四大門戶網(wǎng)站——“Yahoo+微軟MSN+Google+AOL”視頻市場份額的總和。

　　然而，此后YouTube的版權問題逐漸滋生，再加上不斷攀升的帶寬成本，其自身的經(jīng)營逐漸走入困境。一旁虎視眈眈的科技巨頭，對于收購這家視頻網(wǎng)站早已按捺不住，軟銀、雅虎、谷歌都和YouTube商討過收購事宜。最終2006年10月，谷歌以16.5億美元將YouTube納入麾下，創(chuàng)造當時谷歌史上最大的一筆收購。當時的谷歌CEO埃里克·施密特對這筆收購案評價道，“YouTube打造的強大媒體平臺，與谷歌的愿景不謀而合”。

　　加入谷歌陣營后，YouTube再次駛上高速發(fā)展通道，直至成為全球最大的視頻網(wǎng)站。在去年的全球視頻流媒體用戶觀看時間排行榜單中，YouTube穩(wěn)居榜首。另外，YouTube流量全球排名第三，僅次于Facebook和Google。很長一段時間以來，互聯(lián)網(wǎng)用戶都將YouTube視為在線視頻的代名詞。

　　然而現(xiàn)在，它面臨著來自Facebook的競爭壓力。

　　2016年5月，一段Candace Payne戴上《星球大戰(zhàn)》中巴楚喬猿人面具狂笑的視頻在Facebook上瘋傳。一個星期后，該視頻有近1.5億的瀏覽量，這個現(xiàn)象顯然打破了一些用戶的慣性認知：此前，如果有一段視頻在網(wǎng)上點擊過億或被瘋狂轉發(fā)，大家無一例外地想到的是YouTube，而Facebook打破了這個慣例。

　　其實，近些年Facebook一直在視頻領域發(fā)力。2012年，F(xiàn)acebook在實施“移動第一”戰(zhàn)略獲得巨大成功后，開始于2014年試水視頻領域。2016年，F(xiàn)acebook實施“視頻第一”戰(zhàn)略，并在當年投入5000萬美元的視頻直播補貼。

　　2017年，F(xiàn)acebook再次祭出大招——上線Watch視頻平臺。它匯集著Facebook上所出現(xiàn)的影片，用戶可以使用Watch標簽，找到娛樂、運動、新聞等各種類型的影片。2018年，F(xiàn)acebook開始首次在全球范圍內(nèi)推廣Watch。到了2019年6月，Watch的月度活躍用戶超過7.2億人，相比2018年的4億人增長80%，超過1.4億人每天至少花1分鐘在Watch上觀看視頻�？梢哉f，Watch和YouTube的視頻模式有很大的相似性，他們的競爭更多是基于原創(chuàng)視頻的吸引力度和用戶黏性。

　　當然，Watch本身目前仍難以撼動YouTube的地位。數(shù)據(jù)顯示，2019年6月，YouTube月活躍用戶超過20億，遠遠超過Watch。但是，YouTube不能忽視Watch的創(chuàng)收能力和Facebook巨大的流量效應。有分析師預測，Watch的預計收入為70億美元，接近YouTube的一半。另外，Watch依托的Facebook，其月活躍用戶已經(jīng)達到30億，大幅領先于YouTube，是當之無愧的流量霸主。并且，F(xiàn)acebook視頻播放量也已經(jīng)占到了YouTube的三分之二�？梢哉f，F(xiàn)acebook正在對YouTube十幾年來的視頻霸主地位，造成直接威脅。

　　另外，今年以來，F(xiàn)acebook再次在音樂視頻領域?qū)�YouTube發(fā)起挑戰(zhàn)。8月，F(xiàn)acebook在其美國平臺上推出音樂視頻流媒體。Facebook將在一些明星藝人的主頁上添加音樂視頻，供粉絲在主頁的視頻標簽中瀏覽。

　　Facebook的此番動作，無疑將撬動YouTube在音樂視頻市場的份額。畢竟，音樂視頻是YouTube重點培育的板塊。根據(jù)YouTube的公開數(shù)據(jù)顯示，目前全球范圍內(nèi)平均每月登陸YouTube的用戶達到15億，其中就有超過85%的用戶表示在上個月使用YouTube播放音樂視頻，而音樂視頻的播放量已經(jīng)超過20億次。

　　據(jù)悉，在音樂視頻方面，F(xiàn)acebook將會采取YouTube的廣告分成模式，即45%的視頻廣告收入歸屬Facebook，55%的收入歸屬音樂公司和藝人。

　　進入視頻領域的Facebook，正在采取“模仿YouTube、超越YouTube”的戰(zhàn)略。對于YouTube而言，盡管已經(jīng)在視頻領域當了十幾年的霸主，但將不可避免地面臨Facebook對其市場的搶奪和擠壓。這也讓人們對其能否繼續(xù)保持視頻行業(yè)霸主的地位有所憂慮。

　　谷歌云遠遠掉隊

　　YouTube是谷歌手中的一張重要籌碼，目前也是視頻領域的絕對領先者。但是，谷歌寄予厚望的另一張籌碼——谷歌云，卻在其所在的領域里表現(xiàn)平平。

　　在2019年的全球云計算市場中，亞馬遜的云計算服務AWS以高達45%的市場份額排名第一，微軟的云計算服務Azure以17.9%的份額位列第二，阿里云以9.1%的份額擠進前三。占據(jù)5.3%份額的谷歌云，沒有沖進前三，與亞馬遜和微軟之間的差距也非常明顯。

　　在收入上，今年第二季度AWS的營收為108.1億美元，同比增長29%;營業(yè)利潤為33.57億美元，同比增加58%，貢獻了亞馬遜過半的營業(yè)利潤。相比谷歌云30.07億美元的營收，AWS是它的三倍多。

　　其實，谷歌是云計算領域的先行者，只不過起了個大早趕了個晚集。2006年8月，時任谷歌CEO的埃里克·施密特首次提出云計算概念。然而，此后谷歌一直沒有付諸行動，結果亞馬遜搶先一步在2006年推出AWS云業(yè)務。兩年后，谷歌推出Google App Engine，但直到2016年，谷歌云的市場規(guī)模才闖進前五。這個時間點，距離谷歌提出云計算的概念已經(jīng)過去整整十年。

　　從先行者到不斷被超越，谷歌云的士氣一度發(fā)生動搖。據(jù)報道，在過去的某次谷歌高管會議中，谷歌創(chuàng)始人拉里·佩奇差點決定放棄云計算業(yè)務，退出云計算市場。谷歌云的管理團隊也一換再換，CEO、COO、副總裁紛紛退出。

　　其實，谷歌云的技術理念與能力并不差，甚至超過其競爭對手。比如，云計算市場流行的容器、Serverless無服務器等技術概念，谷歌云比AWS、Azure提出得都要早。在AI、機器學習等技術能力方面，谷歌云也超過對手。

　　技術上領先于對手，那么谷歌云一直掉隊的問題出在哪里？

　　其實過去很長時間，對技術的極度重視驅(qū)動著谷歌獲取高額市場利潤。但是，這種策略在以企業(yè)端為主的云計算市場并不奏效。云計算市場里，純技術已經(jīng)不是最關鍵的因素，制勝的法寶其實是要實現(xiàn)商業(yè)邏輯閉環(huán)，從而打造完整生態(tài)圈。這個生態(tài)圈不僅包括產(chǎn)品和技術，還包括企業(yè)客戶、渠道伙伴，甚至是競爭對手。在打造生態(tài)圈的過程中，要擅長用To B的思維摸清客戶需求和引入合作伙伴。這種打法，才是當下在云計算市場跑馬圈地的重要殺手锏。

　　然而，事實證明谷歌對To B業(yè)務的理解遠遠不夠。

　　首先，谷歌云的工程師文化，依然將產(chǎn)品的自動化能力和快速易用等特點放在首位，而不是重視與企業(yè)客戶的溝通對話。這就導致其做出來的產(chǎn)品，非常容易與客戶的實際需求脫節(jié)。一位前谷歌高管曾稱，某些情況下，將谷歌工程師直接推到客戶面前意味著風險，因為他們沒有耐心為客戶排除技術故障。

　　在云業(yè)務上，一些大型企業(yè)客戶通常都希望與云服務商保持密切溝通與合作。然而一些企業(yè)的要求，谷歌的工程師往往無法快速適應。多年以前，比爾·蓋茨曾被問到谷歌推出的企業(yè)應用，是否會對微軟造成威脅時，這位微軟創(chuàng)始人直言，谷歌并沒有真正理解企業(yè)的需求，它的商業(yè)模式完全以消費搜索為基礎。

　　谷歌云在與企業(yè)客戶需求溝通上的短板，導致它很難了解市場的真實變化，自然就滯后于競爭對手。

　　另外，谷歌在云生態(tài)合作伙伴上的后知后覺，也是它掉隊的一大原因。合作伙伴的數(shù)量，在云計算的競爭中非常重要。畢竟，一家廠商很難獨自實現(xiàn)整套解決方案的落地。目前，谷歌的云生態(tài)系統(tǒng)中大約有13000個合作伙伴。然而橫向比較來看，AWS僅在2017年一年就增加了10000個新合作伙伴，同時擁有超過100000個合作伙伴。微軟Azure也在2019年透露，它擁有超過68000個合作伙伴。顯然，谷歌云在這一點上依然落后于AWS和Azure。

　　2019年底，谷歌為谷歌云設定了目標：將在2023年之前擊敗競爭對手AWS和Azure�，F(xiàn)在來看，其要想完成自己的目標，仍有不小的挑戰(zhàn)。

　　長期以來，谷歌一直嘗試擺脫嚴重依賴搜索廣告創(chuàng)收的短板，在多元化路上進行探索。如今，隨著谷歌史上首次公布YouTube和云計算的單獨收入，這兩大業(yè)務無疑將成為谷歌未來主要的掘金地。

　　但是掘金路上必然充滿艱險。特別在云計算領域，谷歌需要調(diào)整自己過去的“工程師”式的管理模式。曾在谷歌任職的吳軍曾評價稱，谷歌現(xiàn)在是一家頗為平庸的公司。它的管理很混亂，尤其體現(xiàn)在云計算的策略上。

　　過去，谷歌擅長的管理模式是以消費者為核心，將重心放在技術上，不斷優(yōu)化產(chǎn)品細節(jié)帶給用戶更好的產(chǎn)品體驗。這套模式，在擁有海量C端用戶的YouTube上，仍然可持續(xù)。但在開展云計算這種以企業(yè)客戶為主的To B業(yè)務上，更需要的是協(xié)作、溝通以及生態(tài)意識。未來，谷歌在推動云計算業(yè)務追趕亞馬遜和微軟時，仍需進行自我調(diào)整找到一套更優(yōu)的管理模式。