大連市政府引導(dǎo)母基金管理辦法

　　第一章 總則

　　第一條 為貫徹落實(shí)市委市政府決策部署，進(jìn)一步規(guī)范大連市政府引導(dǎo)母基金(以下簡稱母基金)管理和運(yùn)作，充分發(fā)揮財(cái)政資金杠桿作用，根據(jù)國家關(guān)于政府投資基金管理的相關(guān)政策規(guī)定，結(jié)合我市實(shí)際，制定本辦法。

　　第二條 本辦法所稱母基金是指由市政府出資設(shè)立，并按市場化方式運(yùn)作的政策性基金。母基金要緊緊圍繞推進(jìn)“兩先區(qū)”、“三個(gè)中心”建設(shè)，聚焦科技創(chuàng)新、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)及重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，針對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈上下游和企業(yè)全生命周期，進(jìn)一步發(fā)揮引資、引技、引才的放大器作用，促進(jìn)大連振興。

　　第三條 母基金按照“政府引導(dǎo)、市場運(yùn)作、科學(xué)決策、防范風(fēng)險(xiǎn)”的原則進(jìn)行投資管理。

　　第四條 母基金首期規(guī)模為100億元人民幣，資金主要來源于市級(jí)財(cái)政一般公共預(yù)算、政府性基金預(yù)算、國有資本經(jīng)營預(yù)算以及母基金投資收益等，由市財(cái)政結(jié)合政府財(cái)力及母基金參股子基金(以下簡稱子基金)設(shè)立需求情況等逐步注資。

　　第二章 管理架構(gòu)及職責(zé)

　　第五條 母基金管理架構(gòu)由基金理事會(huì)、基金管理機(jī)構(gòu)、咨詢委員會(huì)組成。

　　第六條 基金理事會(huì)為母基金的決策機(jī)構(gòu)，理事長由市政府相關(guān)副市長擔(dān)任，基金理事會(huì)主要職責(zé)：

　　(一)審訂母基金管理辦法等相關(guān)制度;

　　(二)審定子基金的設(shè)立方案;

　　(三)審議母基金年度工作報(bào)告;

　　(四)審定母基金的其他重要事項(xiàng)。

　　第七條 基金理事會(huì)辦公室設(shè)在市財(cái)政局，負(fù)責(zé)基金理事會(huì)的日常管理工作，理事會(huì)辦公室主要職責(zé)：

　　(一)根據(jù)理事長指示組織召開基金理事會(huì)會(huì)議，對(duì)重大決策、事項(xiàng)進(jìn)行審議;

　　(二)組織制定、修訂母基金管理辦法等相關(guān)制度;

　　(三)組織專家評(píng)審會(huì)，邀請(qǐng)咨詢委員會(huì)專家對(duì)擬出資子基金的設(shè)立方案進(jìn)行專家評(píng)審;

　　(四)批復(fù)經(jīng)基金理事會(huì)審定的子基金設(shè)立方案，對(duì)已批復(fù)設(shè)立方案發(fā)生非重大事項(xiàng)變化進(jìn)行備案;

　　(五)建立母基金績效考評(píng)制度，定期對(duì)母基金運(yùn)行情況開展評(píng)價(jià)并形成工作報(bào)告向基金理事會(huì)上報(bào);

　　(六)基金理事會(huì)交辦的其他事項(xiàng)。

　　第八條 基金理事會(huì)常駐成員單位包括市財(cái)政局、市發(fā)展改革委、市科技局、市工業(yè)和信息化局、市國資委、市市場監(jiān)管局、市金融發(fā)展局、大連市國有金融資本管理運(yùn)營有限公司、大連市國有資本管理運(yùn)營有限公司。除上述常駐成員單位外，根據(jù)母基金投向，將市衛(wèi)健委、市文化和旅游局、市農(nóng)業(yè)農(nóng)村局、市商務(wù)局、市海洋發(fā)展局、市民政局、相關(guān)區(qū)市縣政府等設(shè)為基金理事會(huì)非常駐單位。

　　主要職責(zé)：

　　(一)市財(cái)政局負(fù)責(zé)選定母基金出資代表，會(huì)同相關(guān)部門對(duì)母基金實(shí)施全過程績效管理;研究對(duì)接財(cái)政部、省財(cái)政廳主導(dǎo)設(shè)立的政府投資基金。

　　(二)市發(fā)展改革委牽頭制定創(chuàng)業(yè)投資類子基金工作指引及績效評(píng)價(jià)制度，報(bào)基金理事會(huì)同意后實(shí)行;研究提出創(chuàng)業(yè)投資類子基金年度需求計(jì)劃;建立行業(yè)投資項(xiàng)目庫，并及時(shí)擇優(yōu)向基金管理機(jī)構(gòu)推薦項(xiàng)目;研究對(duì)接國家、省發(fā)展改革委主導(dǎo)設(shè)立的基金開展投資合作。協(xié)助設(shè)立子基金做好事前績效評(píng)估和運(yùn)營績效自評(píng)。

　　(三)市科技局牽頭制定天使類子基金工作指引及績效評(píng)價(jià)制度，報(bào)基金理事會(huì)同意后實(shí)行;研究提出天使類子基金年度需求計(jì)劃;建立行業(yè)投資項(xiàng)目庫，并及時(shí)擇優(yōu)向基金管理機(jī)構(gòu)推薦項(xiàng)目;研究對(duì)接國家、省科技部門主導(dǎo)設(shè)立的基金開展投資合作。協(xié)助設(shè)立子基金做好事前績效評(píng)估和運(yùn)營績效自評(píng)。

　　(四)市國資委及大連市國有資本管理運(yùn)營有限公司牽頭制定產(chǎn)業(yè)發(fā)展類子基金工作指引及績效評(píng)價(jià)制度，報(bào)基金理事會(huì)同意后實(shí)行;研究提出產(chǎn)業(yè)發(fā)展類子基金年度需求計(jì)劃;建立行業(yè)投資項(xiàng)目庫，并及時(shí)擇優(yōu)向基金管理機(jī)構(gòu)推薦項(xiàng)目;研究對(duì)接國家、省國資委主導(dǎo)設(shè)立的基金開展投資合作。協(xié)助設(shè)立子基金做好事前績效評(píng)估和運(yùn)營績效自評(píng)。

　　(五)市工業(yè)和信息化局負(fù)責(zé)建立行業(yè)投資項(xiàng)目庫，并及時(shí)擇優(yōu)向基金管理機(jī)構(gòu)推薦項(xiàng)目;研究對(duì)接國家、省工信部門主導(dǎo)設(shè)立的基金開展投資合作;協(xié)助設(shè)立子基金做好事前績效評(píng)估和運(yùn)營績效自評(píng)。

　　(六)市市場監(jiān)管局負(fù)責(zé)子基金以及子基金管理機(jī)構(gòu)的登記注冊(cè)工作。

　　(七)市金融發(fā)展局負(fù)責(zé)提供金融政策指導(dǎo)。

　　(八)大連市國有金融資本管理運(yùn)營有限公司受市財(cái)政局委托，履行母基金出資代表職責(zé)。

　　(九)非常駐單位主要負(fù)責(zé)建立相應(yīng)行業(yè)投資項(xiàng)目庫，并及時(shí)擇優(yōu)向基金管理機(jī)構(gòu)推薦項(xiàng)目;協(xié)助設(shè)立子基金做好事前績效評(píng)估和運(yùn)營績效自評(píng)等。

　　第九條 母基金出資代表(以下簡稱出資代表)職責(zé)：

　　(一)履行財(cái)政資金注資母基金的出資人職責(zé);

　　(二)通過簽署協(xié)議委托基金理事會(huì)審定的基金管理機(jī)構(gòu)對(duì)母基金進(jìn)行業(yè)務(wù)運(yùn)營;

　　(三)配合理事會(huì)辦公室設(shè)立咨詢委員會(huì)專家?guī)�，組織咨詢委員會(huì)進(jìn)行咨詢和評(píng)審。

　　第十條 基金管理機(jī)構(gòu)主要職責(zé)：

　　(一)對(duì)母基金進(jìn)行業(yè)務(wù)運(yùn)營;

　　(二)征集子基金設(shè)立方案，并將收到的子基金設(shè)立方案征求相關(guān)部門意見;

　　(三)對(duì)子基金設(shè)立、增資方案及重大調(diào)整事項(xiàng)申報(bào)材料進(jìn)行合規(guī)性審查，對(duì)設(shè)立、增資方案及重大調(diào)整事項(xiàng)指導(dǎo)、完善后報(bào)理事會(huì)辦公室審批，對(duì)已批復(fù)設(shè)立方案發(fā)生非重大調(diào)整事項(xiàng)向理事會(huì)辦公室進(jìn)行備案;

　　(四)委托第三方機(jī)構(gòu)對(duì)子基金管理機(jī)構(gòu)開展盡職調(diào)查，并將盡調(diào)報(bào)告報(bào)理事會(huì)辦公室;

　　(五)草擬子基金協(xié)議模板;

　　(六)運(yùn)用市政府有關(guān)部門的行業(yè)投資項(xiàng)目庫，設(shè)立動(dòng)態(tài)的基金投資項(xiàng)目庫，為子基金提供項(xiàng)目信息咨詢和項(xiàng)目對(duì)接服務(wù);

　　(七)負(fù)責(zé)監(jiān)督子基金的管理、退出與清算等日常工作，定期向理事會(huì)辦公室、出資代表報(bào)告母基金的運(yùn)行情況;

　　(八)掌握已設(shè)立子基金的投資方向、投資地域和投后管理，定期向理事會(huì)辦公室、出資代表報(bào)送子基金投后相關(guān)情況，并定期對(duì)子基金進(jìn)行績效評(píng)價(jià);

　　(九)公開遴選母基金托管銀行并報(bào)理事會(huì)辦公室備案;

　　(十)配合市政府有關(guān)部門對(duì)接國家、省級(jí)政府投資基金。

　　第十一條 咨詢委員會(huì)專家主要從研究機(jī)構(gòu)、金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)等單位和律師、注冊(cè)會(huì)計(jì)師等專業(yè)人員中選擇，由出資代表配合理事會(huì)辦公室組織選聘。咨詢委員會(huì)對(duì)子基金設(shè)立方案等提供真實(shí)、客觀、公正的咨詢和評(píng)審意見，對(duì)重大項(xiàng)目和前沿性項(xiàng)目進(jìn)行指導(dǎo)。針對(duì)重大產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目，必要時(shí)可單獨(dú)委托咨詢服務(wù)機(jī)構(gòu)出具評(píng)審意見供基金理事會(huì)決策使用。

　　第十二條 咨詢委員會(huì)的日�；顒�(dòng)由理事會(huì)辦公室組織出資代表召集和保障，專家以獨(dú)立身份參與工作。

　　第三章 母基金投資管理

　　第十三條 母基金原則上采取與社會(huì)資本合作設(shè)立子基金的模式進(jìn)行運(yùn)作，原則上不進(jìn)行直接投資。

　　第十四條 子基金管理機(jī)構(gòu)應(yīng)符合以下條件：

　　(一)實(shí)繳注冊(cè)資本不低于1000萬元人民幣;

　　(二)在子基金中認(rèn)繳出資原則上不低于子基金總認(rèn)繳出資額的1%，子基金組織形式采用有限合伙制的，子基金管理機(jī)構(gòu)應(yīng)作為普通合伙人出資;

　　(三)已在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)登記，成立以來無重大過失、行政或司法機(jī)關(guān)處罰、失信等記錄，未被中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)出具行政監(jiān)管措施、未被中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)出具自律措施;

　　(四)管理團(tuán)隊(duì)中至少具有3名具備5年以上股權(quán)投資或相關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)的專職高級(jí)管理人員并具備私募基金從業(yè)資格，近3年無違法、違紀(jì)和失信等不良記錄，管理團(tuán)隊(duì)核心人員經(jīng)營管理股權(quán)投資基金或進(jìn)行股權(quán)投資業(yè)務(wù)有過投資成功案例;

　　(五)有較強(qiáng)的資金募集能力和豐富的項(xiàng)目積累儲(chǔ)備;

　　(六)有健全的投資管理和風(fēng)險(xiǎn)控制流程、規(guī)范的項(xiàng)目遴選機(jī)制和投資決策機(jī)制，對(duì)投資運(yùn)營中的管理風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)責(zé)任。

　　第十五條 子基金原則上應(yīng)履行公開征集、受理申請(qǐng)、盡職調(diào)查、專家評(píng)審、決策審批、方案公示、批復(fù)方案、方案實(shí)施等程序。

　　第四章 子基金投資管理

　　第十六條 子基金實(shí)行分類管理，覆蓋企業(yè)全生命周期，具體分為天使類子基金、創(chuàng)業(yè)投資類子基金、產(chǎn)業(yè)發(fā)展類子基金，天使類子基金引導(dǎo)社會(huì)資本對(duì)具有原創(chuàng)性技術(shù)或?qū)崿F(xiàn)關(guān)鍵核心技術(shù)產(chǎn)業(yè)化的種子期、起步期等創(chuàng)業(yè)早期企業(yè)投資;創(chuàng)業(yè)投資類子基金引導(dǎo)社會(huì)資本對(duì)初創(chuàng)期、早中期創(chuàng)新型企業(yè)投資;產(chǎn)業(yè)發(fā)展類子基金引導(dǎo)社會(huì)資本對(duì)中后期企業(yè)投資。

　　第十七條 原則上母基金對(duì)天使類子基金總認(rèn)繳出資額不超過子基金規(guī)模的40%(含，下同);對(duì)創(chuàng)業(yè)投資類子基金不超過30%;對(duì)產(chǎn)業(yè)發(fā)展類子基金不超過20%。市區(qū)聯(lián)合出資的，共同出資比例原則上不超過40%;省市區(qū)聯(lián)合出資的，共同出資比例原則上不超過50%。對(duì)市委市政府確定的重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)鏈強(qiáng)鏈延鏈補(bǔ)鏈有重大促進(jìn)作用的子基金出資比例可適當(dāng)提高。母基金不得成為最大出資方。

　　第十八條 子基金按市場化方式運(yùn)作，子基金管理機(jī)構(gòu)按市場優(yōu)選原則確定，注重子基金管理機(jī)構(gòu)過往業(yè)績、募資能力、投資能力(項(xiàng)目儲(chǔ)備)及子基金組建效率等。

　　第十九條 子基金各出資方應(yīng)按照子基金投資進(jìn)度及實(shí)際用款需要同比例出資，原則上子基金社會(huì)出資人資金到賬后，母基金再撥付出資資金。

　　第二十條 子基金投資于我市范圍內(nèi)企業(yè)的返投比例原則上不低于母基金實(shí)繳出資額的1.2倍。如子基金在我市注冊(cè)、納稅的，子基金投資于我市范圍內(nèi)企業(yè)的返投比例不低于母基金實(shí)繳出資額的1倍。認(rèn)定范圍包括：

　　(一)子基金對(duì)注冊(cè)地為我市企業(yè)的投資;

　　(二)子基金對(duì)外地企業(yè)投資，并將投資企業(yè)遷入我市(5年內(nèi)遷出的除外)，或被我市注冊(cè)企業(yè)收購(僅限于控股型收購或收購并表)的實(shí)際投資額;

　　(三)子基金對(duì)外地企業(yè)投資，通過該項(xiàng)目投資，將其企業(yè)總部、區(qū)域總部、納稅主體、生產(chǎn)基地、研發(fā)基地落戶我市，或在我市成立子公司(實(shí)繳資本不低于子基金投資額)的實(shí)際投資額;

　　(四)子基金管理機(jī)構(gòu)或?qū)儆谕�一�?shí)際控制人的基金管理公司在管的且未設(shè)定對(duì)我市返投任務(wù)的其他基金新增對(duì)我市企業(yè)的直接投資額或新增投資外地企業(yè)且符合前述情形的實(shí)際投資額。

　　第二十一條 子基金對(duì)單個(gè)企業(yè)股權(quán)投資的資金總額不得控股被投企業(yè)，不超過該子基金認(rèn)繳總額的20%。

　　第五章 母基金退出、收益分配與激勵(lì)

　　第二十二條 母基金一般通過減資、清算、其他出資人回購、份額轉(zhuǎn)讓等方式退出。子基金到期后，清算收益用于母基金滾存使用。

　　第二十三條 母基金退出子基金時(shí)，同等條件下，子基金其他出資人有優(yōu)先購買權(quán)。

　　第二十四條 母基金與其他出資人應(yīng)在子基金相關(guān)協(xié)議中約定，有下述情況之一的，母基金無需其他出資人同意，可選擇提前退出：

　　(一)子基金設(shè)立方案批復(fù)后，超過一年仍未按規(guī)定程序和要求完成設(shè)立;

　　(二)母基金首期出資一年內(nèi)，子基金未實(shí)際完成一筆對(duì)外投資;

　　(三)子基金投資或運(yùn)營違背相關(guān)協(xié)議;

　　(四)子基金投資領(lǐng)域和方向不符合政策目標(biāo)的;

　　(五)子基金管理機(jī)構(gòu)或重要核心人員發(fā)生重大變動(dòng)，不利于基金繼續(xù)運(yùn)作的;

　　(六)其他法律法規(guī)相關(guān)規(guī)定。

　　第二十五條 母基金與其他出資方按照“利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)”原則，在相關(guān)協(xié)議明確約定收益處理和虧損負(fù)擔(dān)方式。母基金可對(duì)參股子基金給予讓利。

　　第六章 風(fēng)險(xiǎn)控制與監(jiān)督管理

　　第二十六條  母基金應(yīng)建立內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，保障基金運(yùn)行安全。

　　第二十七條  母基金管理機(jī)構(gòu)不參與子基金的日常經(jīng)營和管理。

　　第二十八條  母基金和子基金須在有托管資格的商業(yè)銀行開設(shè)托管賬戶。

　　第二十九條  子基金管理機(jī)構(gòu)在完成子基金認(rèn)繳規(guī)模的70%投資之前不得在本地增資、募集或管理與該子基金存在競爭性的其他基金。

　　第三十條 母基金不得向其他出資人承諾投資本金不受損失，不得承諾最低收益率。

　　第三十一條 母基金及子基金不得從事以下業(yè)務(wù)：

　　(一)從事融資擔(dān)保以外的擔(dān)保、抵押、委托貸款等業(yè)務(wù);

　　(二)投資二級(jí)市場股票、期貨、房地產(chǎn)、證券投資基金、評(píng)級(jí)AAA以下的企業(yè)債券、信托產(chǎn)品、非保本型理財(cái)產(chǎn)品、保險(xiǎn)計(jì)劃及其他金融衍生品;

　　(三)向任何第三方提供贊助、捐贈(zèng);

　　(四)吸收或變相吸收存款，或向第三方提供貸款和資金拆借;

　　(五)進(jìn)行承擔(dān)無限連帶責(zé)任的對(duì)外投資;

　　(六)發(fā)行信托或集合理財(cái)產(chǎn)品募集資金;

　　(七)國家法律法規(guī)禁止從事的其他業(yè)務(wù)。

　　母基金閑置資金只能存放銀行或購買國債等符合國家有關(guān)規(guī)定的金融產(chǎn)品。

　　第三十二條  母基金、母基金管理機(jī)構(gòu)、子基金應(yīng)自覺接受相關(guān)部門、機(jī)構(gòu)的審計(jì)。

　　第三十三條  母基金應(yīng)建立信息公開制度，重要運(yùn)營環(huán)節(jié)應(yīng)聘請(qǐng)第三方專業(yè)機(jī)構(gòu)提供服務(wù)。

　　第七章 管理費(fèi)等其他條款

　　第三十四條 母基金管理機(jī)構(gòu)管理費(fèi)按不高于母基金當(dāng)年實(shí)際投資額2%的比例支付，對(duì)母基金管理機(jī)構(gòu)的績效評(píng)價(jià)結(jié)果作為確定其管理費(fèi)支付比例的重要依據(jù)。子基金根據(jù)協(xié)議約定支付子基金管理機(jī)構(gòu)管理費(fèi)，原則上年度管理費(fèi)不超過子基金實(shí)繳規(guī)模的2%。

　　第三十五條 對(duì)母基金管理堅(jiān)持保護(hù)改革、鼓勵(lì)探索、寬容失誤、糾正偏差的容錯(cuò)糾錯(cuò)機(jī)制。遵循市場運(yùn)作規(guī)律，合理容忍正常的投資風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)已履行規(guī)定程序做出決策的投資，如因不可抗力、政策變動(dòng)或發(fā)生市場風(fēng)險(xiǎn)等因素造成的投資損失的，只要不涉及違法違規(guī)、重大過失和其他道德風(fēng)險(xiǎn)，不追究決策機(jī)構(gòu)、相關(guān)單位和基金管理機(jī)構(gòu)責(zé)任。

　　對(duì)于因失職瀆職、徇私舞弊、利益輸送等造成母基金重大損失的，或者弄虛作假騙取母基金出資、截留挪用母基金資金等違法違規(guī)行為的，按照有關(guān)法律、法規(guī)規(guī)定處理。

　　第八章  附則

　　第三十六條 超出本辦法管理范疇的投資事項(xiàng)，由母基金理事會(huì)依法依規(guī)決策實(shí)施。與國家、省級(jí)政府投資基金共同出資設(shè)立基金的，按照國家、省級(jí)有關(guān)政策執(zhí)行。

　　第三十七條 原則上我市縣區(qū)主導(dǎo)設(shè)立的、與母基金投向相同的政府投資基金(不含直接投資)，均統(tǒng)一歸口基金理事會(huì)管理備案。

　　第三十八條 按照國家債權(quán)融資相關(guān)規(guī)定，鼓勵(lì)各級(jí)政府性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)對(duì)獲得子基金投資的企業(yè)提供融資擔(dān)保支持。

　　第三十九條 母基金具體操作實(shí)施細(xì)則和各類子基金工作指引由基金理事會(huì)另行制定。

　　第四十條 本辦法自2023年8月1日起施行，有效期至2026年7月31日，《大連市人民政府辦公室關(guān)于印發(fā)大連市產(chǎn)業(yè)(創(chuàng)業(yè))投資引導(dǎo)基金管理辦法的通知》(大政辦發(fā)〔2020〕54號(hào))同時(shí)廢止。本辦法下發(fā)前在原市產(chǎn)業(yè)(創(chuàng)業(yè))投資引導(dǎo)基金框架下已設(shè)立的子基金，按已簽訂的協(xié)議繼續(xù)執(zhí)行;本辦法下發(fā)前已批復(fù)未實(shí)質(zhì)設(shè)立的子基金，按原設(shè)立方案執(zhí)行。

　　來源：大連市人民政府網(wǎng)站