新交所集團(tuán)2025財(cái)年凈利潤為6.10億新元，創(chuàng)上市以來新高

　　2025財(cái)年財(cái)務(wù)摘要

　　*調(diào)整后息稅折攤前利潤、歸屬于公司股東的凈利潤和每股收益不包括對(duì)新交所集團(tuán)經(jīng)營業(yè)績影響較小的某些非現(xiàn)金和非經(jīng)常性項(xiàng)目。因此，該數(shù)據(jù)可更好地反映集團(tuán)的實(shí)際業(yè)績。計(jì)算調(diào)整后數(shù)據(jù)時(shí)并非依據(jù)《新加坡財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則(國際)》(SFRS(I))。請(qǐng)參閱新交所集團(tuán)財(cái)務(wù)業(yè)績第 8 節(jié)，了解調(diào)整后數(shù)據(jù)與初始數(shù)據(jù)之間的調(diào)整項(xiàng)目。

　　除另有說明，稿件正文中的所有數(shù)據(jù)均為 本年度 (2025財(cái)年) 數(shù)據(jù);括號(hào)中的數(shù)據(jù)均為去年 (2024財(cái)年) 數(shù)據(jù)。部分?jǐn)?shù)據(jù)可能經(jīng)過四舍五入取整。

　　在 2025 財(cái)年，集團(tuán)修訂了收入與支出的列報(bào)方式：將交易類支出 [1]從運(yùn)營收入中抵銷后，統(tǒng)一呈列為“凈收入”。為便于與 2025 財(cái)年進(jìn)行比較 [2]，2024 財(cái)年的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)亦已按相同口徑重列。

　　新加坡交易所(下稱“新交所集團(tuán)”)今日公布2025財(cái)年業(yè)績，得益于股票、貨幣和大宗商品等各板塊的全面增長，集團(tuán)實(shí)現(xiàn)自上市以來的最高收入與凈利潤。

　　2025 財(cái)年調(diào)整后的凈利潤同比增長 15.9%，至 6.095 億新元(5.259 億新元)。調(diào)整后息稅折舊攤銷前利潤(EBITDA)增長 16.9%，至 8.320 億新元(7.116 億新元);調(diào)整后每股收益為 57.0 新分(49.2 新分)。

　　扣除交易費(fèi)后，凈收入[3]增長 11.7%，至 12.982 億新元(11.620 億新元)，所有業(yè)務(wù)板塊收入均實(shí)現(xiàn)增長。

　　董事會(huì)提議派發(fā)每股 10.5 新分(9.0 新分)的末期季度股息，按年化計(jì)算增幅 16.7%。股息將在即將舉行的年度股東大會(huì)批準(zhǔn)后，于 2025 年 10 月 27 日派付。若獲批準(zhǔn)，2025 財(cái)年全年股息將達(dá) 37.5 新分(34.5 新分)，同比增長 8.7%。

　　提升股東回報(bào)并實(shí)現(xiàn)可持續(xù)的長期增長始終是新交所集團(tuán)的重要目標(biāo)。集團(tuán)將繼續(xù)奉行審慎且積極的資本配置策略——投資核心業(yè)務(wù)，抓住戰(zhàn)略性增長機(jī)會(huì)，并持續(xù)向股東回饋資本。

　　按照這一策略，集團(tuán)計(jì)劃在 2026 至 2028 財(cái)年期間，每個(gè)季度穩(wěn)定地把股息提高 0.25 新分。該計(jì)劃將視盈利增長情況而定，充分體現(xiàn)了新交所集團(tuán)商業(yè)模式的實(shí)力與韌性，以及其為股東創(chuàng)造長期價(jià)值的承諾。

　　新交所集團(tuán)首席執(zhí)行官羅文才表示：“2025 財(cái)年對(duì)新交所集團(tuán)意義非凡。我們交出了迄今最亮眼的成績單，充分展現(xiàn)了多元資產(chǎn)戰(zhàn)略的持久實(shí)力與韌性。這一成果印證我們?cè)诓煌��?jīng)濟(jì)周期中持續(xù)發(fā)展的能力， 成功把握股票、外匯和大宗商品領(lǐng)域的機(jī)遇，并在全球舞臺(tái)保持影響力。隨著我們聚焦執(zhí)行并在核心業(yè)務(wù)上進(jìn)行戰(zhàn)略性投資，我們將為股東推動(dòng)可持續(xù)增長并創(chuàng)造長期價(jià)值。”

　　羅文才補(bǔ)充道：“展望未來，我們有望在中期實(shí)現(xiàn)集團(tuán)營收(不含財(cái)庫收入) 6%–8% 的增長。作為關(guān)鍵增長引擎之一，新交所外匯業(yè)務(wù) (SGX FX) 已躋身交易所支持的場(chǎng)外外匯(OTC FX)平臺(tái)全球前三強(qiáng)，并仍具備增長空間。我們還將加強(qiáng)覆蓋不同資產(chǎn)類別、地域和主題的高質(zhì)量產(chǎn)品布局，并通過更精準(zhǔn)的市場(chǎng)推廣和客戶拓展戰(zhàn)略，進(jìn)一步擴(kuò)大我們的全球版圖。”

　　業(yè)績概要

　　固定收益、貨幣與大宗商品(FICC)

　　FICC 凈收入增長 8.6%，至 3.216 億新元(2.962 億新元)，占總凈收入的 24.8%(25.5%)。

　　FICC - 固定收益

　　固定收益凈收入[4]增長 7.8%，至 910 萬新元(840 萬新元)。

　　· 上市收入：620 萬新元，較去年同期的 570 萬新元增長 8.5%

　　· 公司行動(dòng)和其他收入：290 萬新元，較去年的 280 萬新元增長 3.6%

　　有 843 只債券上市籌集了 2,960 億新元，去年同期有 1,015 只債券上市籌集了 2,963 億新元。

　　FICC - 貨幣與大宗商品

　　貨幣與大宗商品凈收入增長 8.6%至 3.125 億新元(2.878 億新元)。

　　· 交易及清算收入：2.807 億新元，較 2.383 億新元增長 17.8%

　　· 財(cái)庫及其他收入：6,020 萬新元，較 7,570 萬新元下降 20.4%

　　· 交易類支出：2,850 萬新元，較 2,620 萬新元增長 8.8%

　　場(chǎng)外外匯(OTC FX)平臺(tái)、貨幣衍生品及商品衍生品成交量的貢獻(xiàn)增加。

　　場(chǎng)外外匯凈收入增加 25.3%，至 1.130 億新元(9,020 萬新元)。場(chǎng)外外匯日均成交量(ADV)同比增長 28.5%，達(dá)到 1,430 億美元(1,110 億美元)。在運(yùn)營杠桿改善的推動(dòng)下，其對(duì)集團(tuán) EBITDA 的貢獻(xiàn)由去年同期的 3% 提升至 5%。

　　貨幣衍生品成交量增長 49.7%，至 7,360 萬份合約(4,920 萬份合約)，主要受印度盧比兌美元(INR/USD)外匯期貨合約與美元兌離岸人民幣(USD/CNH)外匯期貨合約成交量擴(kuò)大帶動(dòng)。

　　商品衍生品成交量增長 6.2%，至 6,530 萬份合約(6,150 萬份合約)，主要得益于鐵礦石衍生品成交量提升。

　　商品成交量的增加拉動(dòng)了相應(yīng)的交易類支出。

　　股權(quán) -現(xiàn)貨

　　股權(quán) – 現(xiàn)貨收入增長 18.7%，至 3.927 億新元(3.307 億新元)，占總凈收入的 30.3%(28.5%)。

　　· 上市收入：2,650 萬新元，較 2,970 萬新元下降 11.0%

　　· 交易與清算收入：2.218 億新元，較 1.681 億新元增長 31.9%

　　· 證券結(jié)算、存托管理、公司行動(dòng)財(cái)庫和其他收入：1.481 億新元，較 1.371 億新元增長 8.1%

　　· 交易類支出：370 萬新元，較 420 萬新元下降 11.8%

　　本財(cái)年共有 6 只(7 只)新股上市，募集資金 2,570 萬新元(1.17 億新元)。二級(jí)市場(chǎng)再融資規(guī)模為 43 億新元(12 億新元)。

　　證券日均成交額(SDAV)增長 26.5%，達(dá)到 13.4 億新元(10.6 億新元);全年證券總成交額增長 27.5%，至 3,364 億新元(2,637 億新元)。其中，股權(quán)現(xiàn)貨市場(chǎng)[5]總成交額增長 27.6%，至 3,232 億新元(2,532 億新元);其他產(chǎn)品[6]總成交額增長 25.6%，至 132 億新元(105 億新元)。2025 財(cái)年共有 251 個(gè)(249 個(gè))交易日。

　　整體平均清算費(fèi)用[7]上升 5.1%，至 2.59 個(gè)基點(diǎn)(2.46 個(gè)基點(diǎn))。主板上市公司換手率為 41%(37%)。

　　證券結(jié)算、存托管理、公司運(yùn)營和其他收入的增長主要受高收益后續(xù)結(jié)算交易增加帶動(dòng)。

　　交易類支出的下降主要由于激勵(lì)費(fèi)用減少。

　　股權(quán) -衍生品

　　股權(quán) – 衍生品凈收入增長 13.8%，至 3.459 億新元(3.039 億新元)，占總凈收入的 26.6%(26.2%)。

　　· 交易和清算收入：2.867 億新元，較 2.561 億新元增長 11.9%

　　· 財(cái)庫及其他收入：8,880 萬新元，較 7,790 萬新元增長 14.0%

　　· 交易類支出：2,960 萬新元，較 3,010 萬新元下降 1.6%

　　股權(quán)衍生品成交量增長 10.3%，至 1.758 億份合約(1.593 億份合約)，主要受富時(shí)中國 A50 指數(shù)期貨和 GIFT Nifty 50 指數(shù)期貨成交量增加帶動(dòng)，部分被日經(jīng) 225、富時(shí)臺(tái)灣及 MSCI 新加坡指數(shù)期貨成交量減少所抵消。

　　平均凈費(fèi)用[8]

　　股權(quán)、貨幣及商品衍生品每份合約的平均費(fèi)用略降至 1.29 新元(1.31 新元)。

　　平臺(tái)和其他

　　平臺(tái)和其他凈收入增長 3.0%，至 2.380 億新元(2.311 億新元)，占總凈收入的 18.3%(19.9%)。

　　· 市場(chǎng)數(shù)據(jù)收入：5,180 萬新元，較 4,790 萬新元增長 8.0%

　　· 連接收入：8,630 萬新元，較 7,720 萬新元增長 11.8%

　　· 指數(shù)和其他收入：1.105 億新元，較 1.151 億新元下降 3.9%

　　· 交易類支出：1,060 萬新元，較 910 萬新元增長 17.1%

　　市場(chǎng)數(shù)據(jù)收入增加主要受定價(jià)調(diào)整推動(dòng)。連接收入增長則歸因于共址(co-location)銷售增加及重新定價(jià)。指數(shù)和其他收入下降，主要因 Scientific Beta 貢獻(xiàn)減少。

　　交易類支出的上升主要由于數(shù)據(jù)費(fèi)用增加。

　　費(fèi)用概況[9]

　　集團(tuán)總費(fèi)用基本持平，為5.553億新元(5.556億新元)。折舊與攤銷的減少主要被員工可變薪酬成本的增加所抵消。

　　剔除購入無形資產(chǎn)攤銷及其他一次性調(diào)整后，調(diào)整后總費(fèi)用增長1.6%，至5.428億新元(5.343億新元)。

　　資本支出概況

　　集團(tuán)資本支出為6,760萬新元(6,600萬新元)。

　　在2026財(cái)年，我們將繼續(xù)在關(guān)鍵戰(zhàn)略領(lǐng)域投資，包括能力建設(shè)和技術(shù)升級(jí)。費(fèi)用預(yù)計(jì)將增長4%–6%。我們有信心實(shí)現(xiàn)中期指引，即費(fèi)用增幅保持在低至中單位數(shù)區(qū)間。預(yù)計(jì)資本支出為9,000萬至9,500萬新元，用于提升技術(shù)系統(tǒng)和基礎(chǔ)設(shè)施的長期可擴(kuò)展性與韌性�？缰芷趤砜矗�資本支出預(yù)計(jì)仍將低于集團(tuán)收入歷史平均水平7%。

　　參考資料

　　[1]交易類支出主要包括處理費(fèi)及特許權(quán)使用費(fèi)。

　　[2]請(qǐng)參閱集團(tuán)財(cái)務(wù)業(yè)績的第 21(b) 節(jié)，以獲取關(guān)于損益表和分部信息可比數(shù)據(jù)重述的全面披露。

　　[3]包含相關(guān)財(cái)庫收入，該收入減少了 650 萬新元。

　　[4]由于交易類支出影響甚微，固定收益板塊的運(yùn)營收入與凈收入基本持平。

　　[5]股權(quán)現(xiàn)貨包括普通股、房地產(chǎn)投資信托和商業(yè)信托。

　　[6]其他產(chǎn)品包括結(jié)構(gòu)性認(rèn)股權(quán)證、交易所買賣基金、每日杠桿證書、債務(wù)證券和存托憑證。

　　[7]數(shù)據(jù)按凈收入計(jì)算。

　　[8]數(shù)據(jù)按凈收入計(jì)算。

　　[9]總費(fèi)用不包含交易類支出。